INVX Global Morning Routine - 28 ก.ย. 2566

บทสรุป

• ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลง หลังยังมีแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่แตะระดับ 4.622% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 15 ปี นอกนั้นยังมีความกังวลว่าการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันอาจทำให้เกิดเงินเฟ้อและส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับสูงเป็นเวลานาน ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจจีนฟื้นตัวดีและ PBOC มีท่าทีสนับสนุนเศรษฐกิจเพิ่ม
•  
• กระแสเงินในวันที่ 22 ก.ย. 2023 1) กระแสเงินในตราสารหนี้มีกระแสเงินค่อนข้างผันผวน มีแรงซื้อในพันธบัตรรัฐบาลและตราสารหนี้ระยะสั้น หลังตลาดรับรู้แนวโน้มดอกเบี้ยว่าจะขึ้นได้อีก 25bps ไปแล้ว 2) มีแรงซื้อในหุ้นธีม Growth และเทคโนโลยีหลังจากราคาปรับตัวแรงก่อนหน้านี้แต่มีสัญญาณความต้องการ iPhone15 และชิป AI อยู่ในระดับสูง 3) มีแรงซื้อในหุ้นเงินปันผลสูง 4) มีแรงซื้อในตลาดหุ้น EM และเอเชียจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนและเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว 5) มีแรงขายในตลาดหุ้นจีนต่อเนื่องแต่ชะลอตัวลง 6) หุ้นขนาดเล็กและกลุ่ม Consumer discretionary อาจจะได้รับแรงกดดันด้านกำลังซื้อ สอดคล้องกับการขายกลุ่มการเงินที่สะท้อนภาพของเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงต่อเนื่อง 7) กลุ่มพลังงานและ Materials มีแรงขาย

• Russia-Ukraine ไม่มีพัฒนาการเชิงบวก ด้านราคาถ่านหินในยุโรปลดลง 0.3% ราคาก๊าซธรรมชาติดลดลง 3.8% ส่วนต่างดอกเบี้ยของกลุ่ม IG ทั่วโลกปรับตัวเพิ่มขึ้น 1bps ส่วนตราสาร HY ปรับลดลง 3bps ด้านตลาดหุ้นจีนที่เกี่ยวข้องกับกลุ่ม Reopening ในจีนยังค่อนข้างผันผวน โดยล่าสุดปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.5% หลังจากปรับตัวลดลงแรงก่อนหน้านี้ และไม่มีปัจจัยบวกใหม่สนับสนุน ทุกกลุ่มอุตสาหกรรมปรับตัวเพิ่มขึ้นยกเว้นกลุ่มเสื้อผ้ากีฬาปรับตัวลดลง 2.4%
•  
• PBOC มีท่าทีดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอย่างต่อเนื่องและมีแนวโน้มในการปรับลด RRR และดอกเบี้ยนโยบายลงอีก โดยท่าทีของ PBOC ต่อนโยบายการเงินนั้นผสม 1) มองว่าอุปสงค์ภายในประเทศไม่เพียงพอและอ่อนแอ 2) จะมารใช้นโยบายการเงินในการเพิ่มสภาพคล่องและเพิ่มเงินเฟ้อ 3) จะมีการลดดอกเบี้ยในภาคอสงัหาริมทรัพย์และเงินวางที่น้อยลง 4) มีการสนับสนุนการก่อสร้างของภาครัฐและบ้านที่สนับสนุนโดยภาครัฐ
•  
• ราคาหุ้น Micron Technology ปรับตัวลงกว่า 3% ในการซื้อขายช่วง After Hours หลังให้คาดการณ์ว่าจะมีการขาดทุนมากว่าที่คาดในไตรมาสปัจจุบัน สะท้อนอุตฯเซมิฯยังฟื้นตัวไม่เต็มที่โดย Micron เผยงบ F4Q23 โดยรายได้หดตัวมากกว่าคาด 40%YoY ขณะที่ยังขาดทุน $1.07 ต่อหุ้น ซึ่งอยู่ในระดับที่ดีกว่าคาด นอกนั้นให้คาดการณ์ใน 1Q24 โดยมองยังขาดทุนสูงถึง $1.14 ต่อหุ้น เป็นระดับที่หดตัวมากกว่าไตรมาสนี้และมากกว่าที่ตลาดคาดว่าขาดทุน 96cents ขณะที่บริษัทคาดยอดขายอยู่ที่ $4.2bn-$4.6bn เทียบกับตลาดคาดที่ $4.21bn
•  
• Meta Platforms เปิดตัวสินค้าใหม่ในกลุ่ม head-worn devices ที่เกี่ยวข้องกับ virtual- and augmented-reality ก่อนที่ Apple จะเข้าสู่ตลาดแบบเต็มที่ นอกจากนี้บริษัทเตรียมเปิดตัวฟีเจอร์ AI ในแอปฯของบริษัททั้ง Instagram, Messenger และ WhatsApp ซึ่งจะทำให้ผู้ใช้งานได้รับประสบการณ์ที่คล้ายกับ ChatGPT ของ OpenAI โดยสามารสร้างสติกเกอร์ที่ปรับแต่งได้ การแก้ไขภาพ และตัวละครแชตบอตที่ต้องเผชิญหน้าคนดัง ทั้งหมดนี้จะพัฒนาร่วมกับ AI