เนื้อหาโดยรวม
ยังอ่อนแรง รอทดสอบจุดต่ำเดิม |
แนวโน้มตลาดวันนี้ |
SET ยังเป็นสัญญาณลบ ยังไม่เกิดจุดกลับตัว และไหลลงต่อ โดยมีแนวรับถัดไปที่จุดต่ำเดิมบริเวณ 1462 จุด หากต่ำกว่าเป็นสัญญาณลบต่อ และมีแนวรับถัดไปที่ 1450 จุด ด้านการฟื้นตัวถูกจำกัดที่กรอบบนบริเวณแนวต้าน 1485 จุด และจุดติดตามบริเวณ 1505 จุด หากกลับมาขึ้นทะลุผ่านได้ เริ่มเป็นสัญญาณบวก |
ประเด็นสำคัญ |
• สภาคองเกรสผ่านร่าง กม. งบประมาณชั่วคราวและส่งให้ ปธน. โจ ไบเดน ลงนามได้ทันกำหนดเส้นตาย ซึ่งช่วยให้สหรัฐสามารถหลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานของรัฐบาลหรือชัตดาวน์ |
กลยุทธ์การลงทุน |
แม้เดือน ก.ย. ตลาดหุ้นไทยจะไม่สามารถสวนกระแสตลาดหุ้นทั่วโลกได้ โดย SET Index ปรับตัวลงและปิดหลุด 1500 จุดเป็นครั้งที่ 3 ของปีนี้ แต่ถือว่าตลาดหุ้นไทยยัง Outperform เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นในเอเชีย ขณะที่เดือน ต.ค. คาด SET จะเริ่มปรับตัวดีขึ้น จากคาดหวังมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับนโยบายภาครัฐและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน อย่างไรก็ดี ภาพรวมเศรษฐกิจโลกที่ไม่สดใสและการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐและยุโรปที่ยังมีแนวโน้มชะลอตัว คาดจะยังกดดันบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นไทยให้ฟื้นตัวช้าหรือปรับขึ้นได้ไม่แรงมากนัก กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยเฉพาะตัว |
ล็อคเป้าลงทุน |
Weekly Portfolio : มอง SET จะเริ่มดีขึ้น แต่ไม่ได้ปรับขึ้นแรง หลังภาพรวมเศรษฐกิจโลกที่ไม่สดใสยังกดดันบรรยากาศการลงทุน จึงแนะนำ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยเฉพาะตัว ดังนี้ 1) หุ้นเก็งกำไร โดยแนะนำทยอยซื้อสะสมสำหรับหุ้นที่ราคา Oversold และยังมีปัจจัยพื้นฐานดี อีกทั้ง Valuation ไม่แพง (PER และ PBV 23F ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) คาดราคาหุ้นจะรีบาวด์ได้ดี หาก SET ฟื้นตัว เลือก CPALL TOP CPN BDMS MINT 2) หุ้นเก็งกำไรในธีมปิโตรดอลลาร์ โดยได้อานิสงส์จากกำลังซื้อของตลาดตะวันออกกลางดีขึ้นตามราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น 10%QoQ ใน 3Q66 เลือก BH (ผู้ป่วยตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น) 3) หุ้นเก็งกำไรจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูง เลือก PTTEP BCP ทั้งนี้จะเริ่มเพิ่มความระมัดระวังการเก็งกำไรหาก Brent เกิน 100 เหรียญสหรัฐ4) หุ้นซื้อลงทุน โดยคาดผลการดำเนินงาน 3Q66 จะมีเติบโตดี และยังมีโมเมนตัมที่ดีต่อเนื่องใน 4Q66 เลือก BCH HANA KCE AOT ERW KLINIQ ขณะที่ระยะกลางแนะนำระมัดระวังหุ้นที่คาดได้รับผลกระทบจากปรากฎการณ์เอลนีโญที่จะกระทบต่อกำลังซื้อภาคเกษตรลดลง ได้แก่ กลุ่มพาณิชย์ (GLOBAL) กลุ่มสินเชื่อ (MTC SAWAD) กลุ่มยานยนต์ (SAT STANLY) กลุ่มเครื่องดื่ม (CBG มีต้นทุนน้ำตาลสูง) รวมถึงกลุ่มเกษตรและอาหาร (CPF GFPT) |
Daily Top picks |
KLINIQ หนึ่งในผู้นำคลินิกเวชกรรมด้านผิวหนังความงามของไทย ซึ่งมีศักยภาพเติบโตได้ต่อเนื่อง โดยปี 66-67 คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ 32% จากตลาด Wellness ที่เติบโตขึ้นเรื่อยๆ ขณะที่ 3Q66 คาดสร้างสถิติทำกำไรสุทธินิวไฮ 74 ลบ. เติบโต 67%YoY และ 5%QoQ |
บทวิเคราะห์วันนี้ |
กลุ่มพาณิชย์ – คาดสะดุดใน 3Q66, ฟื้นตัวใน 4Q66 BLA – คาด VNB เพิ่มขึ้น และกำไรเติบโตดี Stock Note – KLINIQ |
Still weakening, testing previous low |
Market today |
The SET still has a negative signal, no turning point and is expected to continue falling to a support at a previous low of 1,462. If it goes lower, negative indicators will persist with a next support at 1,450. Recovery is limited at resistances of 1,485 and at a following point of 1,505. A break above would turn indicators positive. |
Today’s highlights |
• The US Congress passed a short-term funding measure and gave it to the President to sign in time, making it possible for the US to avoid a government shutdown for 45 days. |
Strategy today |
The Thai market was unable to move opposite the global trend in September, and fell to below 1,500 for the third time this year. Nonetheless, the market still outperformed other Asian markets. In October, the SET is expected to improve on expectation of a better China economy as its stimulus measures become clearer. However, with the global economy dull and US and EU economic figures suggesting a slowdown, the investment atmosphere is expected to be pressured, leading to only slow recovery in the Thai market. Our strategy is “selective buy”. |
Trading today |
Weekly portfolio: The SET is expected to improve but not shoot up, as the overall dullness of the global economy will continue to pressure. We recommend “selective buy” in themes with specific drivers: |
Daily top picks |
KLINIQ: A leading Thai beauty skin clinics with good growth potential in 2023-2024 at 32% each year, backed by a growing wellness market. In 3Q23 it is expected to make a record high profit of Bt74mn, up 67%YoY and 5%QoQ. |
Today’s reports |
Commerce – A hiccup in 3Q23F, recovery in 4Q23F |
PDF คลิกอ่านเพิ่มเติม Daily231002_T
PDF Click Daily231002_E