เนื้อหาโดยรวม
| กรอบบนยังถูกจำกัด |
คาด SET ยังมองการฟื้นตัวมีกรอบบนที่ถูกจำกัด โดยมีแนวต้านที่ 1370 และ 1377 จุด ตามลำดับ และมีแนวโน้มอ่อนตัวได้ หลัง bond yield สหรัฐปรับขึ้น เป็นลบต่อการเคลื่อนไหวในสินทรัพย์เสี่ยง ด้านแนวรับอยู่ที่ 1355 จุด หากต่ำกว่า เริ่มเป็นสัญญาณลบ และมีแนวรับถัดไปที่ 1350 จุด ประเด็นสำคัญ ติดตามรายงาน PCE สหรัฐในวันนี้ |
| ประเด็นสำคัญ |
| • สหรัฐรายงาน GDP 1Q67 (ครั้งที่ 1) +1.6%YoY ต่ำสุดในรอบเกือบ 2 ปี และต่ำกว่าตลาดคาด +2.4%YoY ขณะที่ดัชนี Core PCE 1Q67 ปรับขึ้น 3.7%YoY สูงกว่า 4Q66 ที่เพิ่มขึ้น 2.0%YoY ส่งผลให้ Bond Yield 10 ปีเพิ่มขึ้นไปที่ 4.7% ซึ่งข้อมูลบ่งชี้ภาวะ Stagflation อาจทำให้ Fed ปรับลด ดบ. เหลือเพียง 1 ครั้งในเดือน ธ.ค. • นางเจเน็ต เยลเลน รมว. คลังสหรัฐเห็นว่า ศก. สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง และคาดพาณิชย์อาจจะปรับเพิ่มประมาณการตัวเลข GDP หลังได้รับข้อมูลเพิ่มเติม และเงินเฟ้อก็อาจจะชะลอตัวลงสู่ระดับปกติ • ราคาหุ้น META ปรับลง 11%DoD หลัง นลท. กังวลยอดขาย 2Q67 คาดจะอยู่ที่ค่าเฉลี่ย 3.78 หมื่นล้านเหรียญ ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์เฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 3.83 หมื่นล้านเหรียญ • ส.อ.ท. รายงานยอดผลิตรถยนต์ มี.ค. 67 ผลิตได้ 138,331 คัน ลดลง 23.08%YoY จากการผลิตเพื่อขายในประเทศที่ลดลง 41.01% เนื่องจากมียอดขายลดลง 29%YoY จากการเข้มงวดในการอนุมัติสินเชื่อหลังหนี้ครัวเรือนสูงมากและ ศก. อ่อนแอ • กนอ. ระบุ 6 เดือนแรกของปีงบประมาณ 2567 (ต.ค. 66-มี.ค.67) มียอดขาย/เช่าพื้นที่นิคมอุตสาหกรรม 3,946 ไร่ คิดเป็นมูลค่าการลงทุน 158,372 ลบ. เกินกว่าที่ กนอ. ตั้งไว้ 3,000 ไร่ ทำให้มีการทบทวนตั้งเป้ายอดขาย/เช่าพื้นที่เพิ่มขึ้นเป็น 4,500 ไร่ • สมาคมธนาคารไทย ประกาศลด ดบ. ลูกค้ารายย่อยชั้นดี (MRR) 0.25% ให้กับลูกหนี้กลุ่มเปราะบาง-SMEs เป็นเวลา 6 เดือน |
| กลยุทธ์การลงทุน |
ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยจะอยู่ในภาวะเปราะบางและผันผวน จากความกังวลสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางและเฟดอาจปรับลดดอกเบี้ยล่าช้ากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เดิม ประกอบกับ การเข้าสู่ฤดูกาลประกาศผลประกอบการ 1Q67 ที่คาดจะมีอัตราการเติบโตต่ำ แม้ว่าทิศทางดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐจะมีสัญญาณฟื้นตัว กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy" |
| ล็อคเป้าลงทุนประจำสัปดาห์ |
ตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในภาวะเปราะบาง จากกังวลสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางและเฟดอาจปรับลดดอกเบี้ยล่าช้ากว่าที่ตลาดคาดไว้เดิม ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy" ใน 3 ธีมหลัก ดังนี้ |
| Daily Top picks |
PTTEP มองเป็นหุ้นที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากกรณีกังวลสถานการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลาง อีกทั้งการเพิ่มของราคาน้ำมันในระยะสั้นยังเป็นโอกาส trading สำหรับผู้รับความเสี่ยงได้สูง ทั้งนี้ประเมินราคาน้ำมันระยะยาวที่ปรับเพิ่มทุก US$1/bbl จะเป็นบวกต่อราคาเป้าหมาย 5 บ. ต่อหุ้น |
| บทวิเคราะห์วันนี้ |
| กลุ่มธนาคาร – ลดMRR; upside จากการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย |
BEM (High Conviction) – ปัจจัยบวกอาจจะมาเร็วกว่าที่คาดไว้ |
BH – 1Q67: กำไรทำจุดสูงสุด ดีกว่าคาด |
BJC – พรีวิว 1Q67: กำไรได้รับผลกระทบจากอัตราภาษีสูง |
| PTTEP – 1Q67: กำไรแข็งแกร่งตามคาด |
| SCC – 1Q67: กำไรออกมาตามที่ INVX คาด |
|
| ท่านสามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Daily240426_T |