กลยุทธ์ Earnings Play with US Options คือแนวทางการลงทุนระยะสั้นที่มุ่งทำกำไรจาก “ช่วงประกาศผลประกอบการ” ของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ ซึ่งมักเป็นช่วงที่ราคาหุ้นเคลื่อนไหวแรงตามงบจริงเทียบกับคาดการณ์ นักลงทุนสามารถใช้ US Options (แบบ Long only) เพื่อเก็งกำไรจากการขึ้นหรือลงของราคาหุ้น โดยใช้เงินทุนน้อยแต่ได้โอกาสผลตอบแทนสูงผ่าน Leverage กลยุทธ์นี้อิงข้อมูลย้อนหลังกว่า 10 ปี เพื่อคัดหุ้นขนาดใหญ่ที่มีสถิติราคาปรับขึ้นหลังประกาศงบที่ดีกว่าคาด (Earnings Surprise) และเลือกใช้ Call Options ที่มีอายุคงเหลือมากกว่า 30 วัน เพื่อเพิ่มโอกาสทำกำไรในระยะสั้นอย่างมีระบบ
เทคนิคการลงทุนผ่านกลยุทธ์ Earnings Play
โดยการใช้เครื่องมือ US Options (Long only)
Earnings Play คืออะไร?
กลยุทธ์การลงทุน Earnings Play คือ กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นที่หาโอกาสลงทุนในช่วงเทศกาลประกาศผลประกอบการของบริษัท อิงจากสถิติในอดีต โดยหวังทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหลังประกาศงบ เช่น ถ้างบออกมาดีกว่าคาดการณ์ อาจส่งผลให้ราคาปรับตัวขึ้น หรือถ้างบออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ อาจส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลง
ทำไมต้อง US Options?
Options เป็นเครื่องมือลงทุนที่ใช้เงินทุนน้อย (จ่ายเฉพาะค่าพรีเมียม: Long only) แต่มีโอกาสได้กำไรเป็นเท่าตัว (Leverage) เมื่อเทียบกับการซื้อหุ้นที่ได้กำไรตามสัดส่วนราคา
นอกจากนี้ยังสามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง โดยสามารถซื้อหรือ Long Call Options หากคาดการณ์ว่าราคาจะปรับตัวขึ้น หรือซื้อหรือ Long Put Options หากคาดการณ์ว่าราคาจะปรับตัวลง
กลยุทธ์การลงทุน Earnings Play ด้วย US Options จาก InnovestX
InnovestX ได้พัฒนากลยุทธ์การลงทุน Earnings Play ในตลาดหุ้นสหรัฐ (Nasdaq และ New York Stock Exchange) ด้วยวิธีการวิเคราะห์ทางสถิติจากข้อมูลย้อนหลัง 10 ปีที่ผ่านมา เพื่อคัดกรองหาหุ้นที่มีแนวโน้มที่ราคาจะปรับตัวขึ้นหลังจากบริษัทประกาศงบ และนำเสนอผ่านการใช้เครื่องมือ Call Options สำหรับทำกำไรในระยะสั้น
วิธีคัดกรองรายชื่อหุ้น และ วิธีเลือก Call Options
- หุ้นสหรัฐฯ ที่มีมูลค่าตลาด (Market Capitalization) สูงกว่า $100 Billion
- วิเคราะห์สถิติย้อนหลังของเหตุการณ์ที่บริษัทประกาศงบและมีกำไรต่อหุ้น (EPS) ดีกว่าที่ consensus* คาดการณ์ -> Earnings Surprise สูงกว่า 5%
- อิงตามสถิติ คัดเฉพาะหุ้นที่มีความน่าจะเป็น หรือ Hit Rate สูงกว่า 60% ที่ราคาจะปรับตัวขึ้นต่อใน 5 วันถัดไปหลังประกาศงบ
- เลือก Call Options ที่มีอายุนานกว่า 30 วัน ที่ At-The-Money (ATM)
*ข้อมูลConsensus จากTradingView
ขั้นตอนการปฏิบัติตาม Earnings Play with US Options
ความเสี่ยงที่ควรพิจารณา
1. พิจารณาความเสี่ยง หากหลังประกาศงบราคาหุ้นเปิดกระโดด
2. พิจารณาความเสี่ยง หากมีการประกาศจ่ายปันผล (XD)
3. พิจารณาสภาพคล่องของ Options ณ เวลาซื้อขายจริง
คำเตือน
Futures and Options มีความเสี่ยงสูงที่อาจก่อให้เกิดผลขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญจึงไม่เหมาะสมกับทุกคน การซื้อขาย Options ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นหลักทรัพย์ต่างประเทศมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงที่มูลค่าสัญญาจะลดลงตามเวลา (Time decay) ความเสี่ยงที่ท่านอาจสูญเสียเงินที่จ่ายเพื่อซื้อสิทธิ์ในตอนแรก (ค่าพรีเมียม) ทั้งหมด ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
