Robo Advisor (Global Allocation) ปรับสมดุลพอร์ต พร้อมเพิ่มหุ้นกลุ่ม Emerging Markets จากระดับ Valuation ที่น่าสนใจและ Fund Flow หนุน

มุมมองการลงทุน

ทีมผู้จัดการพอร์ตการลงทุนได้ติดตามและพิจารณาถึงสภาวะเศรษฐกิจและการลงทุนอย่างใกล้ชิด และเพื่อให้พอร์ตการลงทุนของท่านเหมาะสมกับภาวะตลาดในปัจจุบันที่ภาพรวมเศรษฐกิจทั่วโลกยังคงเติบโตต่อได้ โดยเราได้ปรับพอร์ตการลงทุนกลับเข้าสู่จุดสมดุลของโมเดล พร้อมกับเพิ่มน้ำหนักในสินทรัพย์ตลาดเกิดใหม่  โดยอาศัยโอกาสจากแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง ซึ่งคาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนให้กระแสเงินทุนไหลกลับเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ ในขณะเดียวกัน เราได้ปรับเพิ่มน้ำหนักในตราสารหนี้และทองคำเล็กน้อย เพื่อรักษาความสมดุลของพอร์ตโดยรวม

 

รายละเอียดการปรับพอร์ต Global Allocation Model

• เพิ่มกองทุนสัดส่วนในหุ้นกลุ่มตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets Equity)
  • Rationale: เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่ม Emerging Market โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักได้แก่ระดับ Valuation ที่ต่ำกว่าดัชนีหุ้นโลก สะท้อนจากระดับ FWD P/E Ratio ที่ 9 เท่า ซึ่งต่ำกว่า FWD P/E Ratio ของดัชนี MSCI ACWI ที่ 18.7 เท่า (Source: Bloomberg as of 25 Feb 2026) บ่งชี้ถึงโอกาสการลงทุนในราคาที่น่าสนใจ ประกอบกับค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มทรงตัว ขณะที่ค่าเงินสกุล EM มีเสถียรภาพมากขึ้น จะยังคงสนับสนุนให้กระแสเงินทุน (Fund Flow) ไหลกลับเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ที่เศรษฐกิจยังคงขยายตัวได้ดี
  • Fund Details: เพิ่มกองทุนใหม่ ES-EMEQ ที่ลงทุนในกองทุนหลัก iShares MSCI Emerging Markets ETF ที่ลงทุนในหุ้นกลุ่มประเทศที่กำลังพัฒนาแล้วกว่า 24 ประเทศโดยกระจายลงทุนในหุ้นกว่า 1,200 ตัว
  • เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในES-GCORE ที่ลงทุนในกองทุนหลัก Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio ที่ลงทุนเพื่อเอาชนะดัชนีชี้วัดโดยการสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีหุ้นมากกว่า 300 ตัว โดดเด่นด้านกลยุทธ์ Quantitative Investing Strategies โดยมีการซื้อขายบ่อยครั้งเพื่อสร้าง Alpha ที่คุ้มค่ากับค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย และมี Track Record ผลการดำเนินงานที่ดีมาอย่างต่อเนื่อง
• ปรับสัดส่วนกองทุนอื่นๆ เข้าสู่จุดสมดุลของโมเดล
  • เพื่อรองรับน้ำหนักที่เพิ่มขึ้นใน Emerging Markets และนำพอร์ตโดยรวมกลับสู่สัดส่วนที่โมเดลกำหนดไว้ โดยในสัดส่วนหุ้นได้ทำการปรับลดสัดส่วน SCBWORLD(A) และปรับกองทุน K-GSELECT ออกจากพอร์ต และปรับเพิ่มน้ำหนักในกองทุนตราสารหนี้ไทย KTFIX-1Y3Y และกองทุนทองคำ UOBSG – H เพื่อให้น้ำหนักในแต่ละสินทรัพย์เข้าสู่จุดสมดุลของโมเดล

 

ทั้งนี้ สำหรับผู้ที่ลงทุนอยู่ในปัจจุบัน พอร์ตโฟลิโอจะเข้าสู่ช่วงเตรียมความพร้อม (Preparation Period) ตั้งแต่วันที่ 4 – 6 มีนาคม 2569 ซึ่งท่านจะไม่สามารถเพิ่มหรือถอนเงินลงทุนได้ และจะเริ่มต้นกระบวนการปรับพอร์ตลงทุน (Rebalance Period) ในวันที่ 9 มีนาคม 2568 และใช้เวลาประมาณ 2 สัปดาห์จนกว่าการปรับพอร์ตจะเสร็จสิ้น โดยในช่วงดังกล่าวท่านจะไม่สามารถถอนเงินลงทุนออกได้

 

หมายเหตุ: สำหรับกองทุนที่ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนใน Model ใหม่ ทั้งนี้ อาจมีการซื้อขายเกิดขึ้นได้ หากน้ำหนักการลงทุนปัจจุบันในกองดังกล่าวไม่เท่ากับน้ำหนักการลงทุนตาม Model อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดในช่วงที่ผ่านมา โดยจะปรับให้สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตของท่านเป็นไปตาม Model

 

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าตอบแทน (trailer fee) จาก บลจ. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนตามที่เปิดเผยในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์