ไอเดียหุ้นไทยที่น่าสนใจและเป็นที่พูดถึงในตลาด
มอง SET แกว่งตัว sideway ลุ้นทดสอบ 1550 หลังคาดหวังพัฒนาการบวกจากสงครามตะวันออกกลาง อีกทั้งมีแรงหนุน Moody's ปรับเพิ่ม Outlook เป็น Stable และ Valuation หุ้นไทยส่วนใหญ่ยังถูก โดย SET ex-DELTA มี Fwd PER 69F เพียง 12 เท่า อย่างไรก็ดีคาด upside ยังจำกัดและดัชนีมีโอกาสเข้าสู่โหมดปรับฐานชั่วคราว กดดันจากผลฤดูกาลและ MSCI Rebalancing (29 พ.ค.) กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 3 ธีมหลัก และ 3 ธีมเทรดดิ้งที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้น Earnings Play ซึ่งคาดกำไร 2Q69 จะเติบโต YoY ส่วน 2H69 โมเมนตัมกำไรยังดีทั้ง HoH และ YoY อีกทั้งเราแนะนำ Outperform ได้แก่ ADVANC AP GULF MINT MTC SCGP TIDLOR
2. หุ้น Domestic & Laggard Value Play เน้นหุ้น Big-cap ที่ราคายังปรับขึ้นช้ากว่าตลาด ต่างชาติถือครองต่ำ อีกทั้งได้ประโยชน์จากมาตรการภาครัฐเพื่อกระตุ้นกำลังซื้อ และยังบริหารต้นทุนได้ดีท่ามกลางวิกฤตพลังงาน ได้แก่ CPALL CPN GLOBAL BEM TRUE
3. หุ้น New Normal ซึ่งอยู่ในอุตสาหกรรม "S-Curve" และได้ประโยชน์จากนโยบายปรับโครงสร้างเศรษฐกิจของภาครัฐในระยะยาว เช่น ลดการพึ่งพาเชื้อเพลิงฟอสซิลเข้าสู่พลังงานทางเลือกใหม่ (Solar cell, EV, Data Center) ได้แก่ พลังงานสะอาด (GULF GPSC BGRIM) นิคม (WHA AMATA) และทางอ้อม เช่น จำหน่ายและรับติดตั้ง Solar Rooftop (SCC BANPU HMPRO GLOBAL GUNKUL)
Trading Idea: 1. หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จาก MSCI Rebalancing (มีผลราคาปิด 29 พ.ค. 69) ซึ่งคาดมีเงินทุนไหลเข้า ได้แก่ เพิ่มน้ำหนัก (DELTA CPN) และนำเข้าใหม่ใน MSCI Small Cap. (MRDIYT TFG) โดยแนะนำขายทำกำไรที่ราคาปิดวันที่ 29 พ.ค. ขณะที่หลีกเลี่ยงลงทุนระยะสั้นในหุ้นถูกคัดออกจาก MSCI Small Cap. (TOA) เพื่อไปรอรับกลับช่วง Technical Rebound ต้นเดือน มิ.ย. 2. หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจาก World Cup 2026 (11 มิ.ย.-19 ก.ค.) ได้แก่ CPALL CPAXT MINT CENTEL HTC TRUE และ 3. หุ้น Anti-Oil & Reopening ซึ่งได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับฐานและบาทแข็งค่า รวมทั้งคลายกังวลปัญหา Supply Shortage อาทิ สายการบิน (AAV THAI) โรงไฟฟ้า SPP (BGRIM GPSC) วัสดุก่อสร้าง (SCC DCC) บรรจุภัณฑ์ (SCGP) ยานยนต์ (AH SAT STANLY) และท่องเที่ยว (MINT CENTEL)
