เจาะ 19 หลักทรัพย์จาก DR23 ชุดใหม่ มีอะไรบ้าง? รู้จักหุ้นเบื้องหลัง AI จากสหรัฐฯ ถึงเอเชีย ครบทั้งชิป พลังงาน ควอนตัม และอวกาศ

3 Aug 26 2:34 PM

สรุปสาระสำคัญ

DR23 ชุดใหม่จำนวน 19 หลักทรัพย์ ครอบคลุมโอกาสการลงทุนในระบบนิเวศ AI ตั้งแต่ชิป คลาวด์ พลังงาน ไปจนถึงควอนตัมและอวกาศ แบ่งเป็น 6 ธีมหลัก ได้แก่

1. US AI & Semiconductor — 9 หลักทรัพย์
QCOM23, ALAB23, AMKR23, AAOI23, DELL23, IBM23, ORCL23, NOW23 และ CRWV23
ครอบคลุมชิป Edge AI ชิปเชื่อมต่อ เซิร์ฟเวอร์ คลาวด์ ซอฟต์แวร์องค์กร และบริการประกอบชิป

2. Alt Energy & AI Power — 2 หลักทรัพย์
SMR23 และ EOSE23
ลงทุนในพลังงานนิวเคลียร์ขนาดเล็กและระบบกักเก็บพลังงานสำหรับ Data Center

3. Space Industry — 1 หลักทรัพย์
ASTS23
โครงข่ายบรอดแบนด์ผ่านดาวเทียมที่เชื่อมต่อมือถือโดยตรง

4. Quantum Computing — 1 หลักทรัพย์
RGTI23
ผู้พัฒนาควอนตัมคอมพิวเตอร์แบบครบวงจร

5. Asia AI & Semiconductor — 5 หลักทรัพย์
MURATA23, SCREEN23, IBIDEN23, TONGFU23 และ YOFC23
ครอบคลุมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ เครื่องจักรผลิตชิป แผ่นรองชิป การประกอบชิป และใยแก้วนำแสง

6. Materials & Manufacturing — 1 หลักทรัพย์
AJINO23
เจ้าของวัสดุ ABF ซึ่งเป็นส่วนสำคัญในชิปประสิทธิภาพสูง

เมื่อ AI กำลังเปลี่ยนโลก โอกาสการลงทุนย่อมไม่ได้หยุดอยู่แค่บริษัทผู้ผลิตชิป

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด เตรียมเปิดตัว DR23 ชุดใหม่จำนวน 19 หลักทรัพย์ ครอบคลุมบริษัทชั้นนำจากสหรัฐฯ ญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง เพื่อให้นักลงทุนไทยเข้าถึงโอกาสการเติบโตของเทคโนโลยีแห่งอนาคตได้ครบยิ่งขึ้น ผ่านตลาดหลักทรัพย์ไทยและซื้อขายด้วยเงินบาท

DR23 ชุดนี้พานักลงทุนเจาะลึกไปทั่วทั้งระบบนิเวศ AI ตั้งแต่ผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ ผู้ให้บริการคลาวด์และซอฟต์แวร์องค์กร ชิปเชื่อมต่อความเร็วสูง และผู้รับจ้างประกอบชิป ไปจนถึงพลังงานที่หล่อเลี้ยง Data Center โครงข่ายสื่อสารจากอวกาศ ควอนตัมคอมพิวติ้ง และวัสดุเฉพาะทางที่ซ่อนอยู่ภายในชิปประสิทธิภาพสูงทุกตัว

ทั้งหมดถูกจัดเป็น 6 ธีมการลงทุน ได้แก่ US AI & Semiconductor, Alt Energy & AI Power, Space Industry, Quantum Computing, Asia AI & Semiconductor และ Materials & Manufacturing ครอบคลุมทั้งบริษัทขนาดใหญ่ที่มีรายได้มั่นคง หุ้นเติบโตที่กำลังรับประโยชน์จากการลงทุน AI และบริษัทเทคโนโลยีแห่งอนาคตที่อาจกลายเป็นผู้เล่นสำคัญของโลกในระยะถัดไป

เพราะผู้ชนะในยุค AI อาจไม่ใช่เพียงบริษัทที่สร้างชิปได้เร็วที่สุด แต่อาจเป็นบริษัทที่ทำให้ชิปเชื่อมต่อกันได้ ผู้ที่สร้างพลังงานให้ Data Center ทำงานตลอด 24 ชั่วโมง หรือแม้แต่ผู้ผลิตวัสดุชิ้นเล็กที่ทั้งอุตสาหกรรมขาดไม่ได้

InnovestX จะพามาทำความรู้จัก 19 หลักทรัพย์ชุดใหม่ จาก DR23 ว่าแต่ละบริษัทอยู่ตรงไหนในห่วงโซ่เทคโนโลยี มีโอกาสเติบโตจากปัจจัยใด และตัวไหนอาจเป็นโอกาสการลงทุนที่ตอบโจทย์พอร์ตของคุณ

1. US AI & Semiconductor: หัวใจของอุตสาหกรรม AI โลก

สหรัฐอเมริกาคือศูนย์กลางของคลื่นการลงทุน AI ทั้งในแง่ผู้พัฒนาโมเดล ผู้ให้บริการคลาวด์ และผู้ออกแบบชิป กลุ่มนี้ครอบคลุมตั้งแต่ผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ที่ส่งมอบกำลังประมวลผลเข้าสู่ Data Center ผู้ให้บริการคลาวด์ที่ปล่อยเช่ากำลังประมวลผล ซอฟต์แวร์องค์กรที่นำ AI ไปสร้างรายได้จริง ไปจนถึงชิปเชื่อมต่อความเร็วสูงและบริการบรรจุภัณฑ์ชิปที่เป็นด่านสุดท้ายก่อนชิปพร้อมใช้งาน จึงเป็นกลุ่มที่ได้รับประโยชน์โดยตรงและเร็วที่สุดจากงบลงทุน AI ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ทั่วโลก

DR / หุ้นแม่	หุ้นแม่ทำอะไร	เหมาะกับนักลงทุนแบบไหน
QCOM23 QCOM QUALCOMM Incorporated	ผู้นำชิปประมวลผลรวมในตัวเดียวสำหรับ สมาร์ทโฟน (SoC) แบรนด์ Snapdragon และชิปโมเด็ม เชื่อมมือถือเข้าเครือข่าย 5G อันดับต้นของโลก คู่แข่งโดยตรงคือ MediaTek จากไต้หวัน รายได้ FY2025 (สิ้นสุด ก.ย. 2025) กว่า 4.4 หมื่นล้าน ดอลลาร์ เติบโต 13.7% ขณะที่กำไรจากการ ดำเนิน งานโต 23% กำลังขยายจากมือถือ สู่ชิป AI บนอุปกรณ์ (Edge AI) ยานยนต์ (โต 36%) และ AI PC อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่ต้องการลงทุนในผู้นำชิปมือถือที่มีรายได้จากค่าลิขสิทธิ์ สม่ำเสมอ และกำลังกระจายสู่ ธีม Edge AI และยานยนต์
ALAB23 ALAB Astera Labs, Inc.	ผู้ออกแบบชิปเชื่อมต่อความเร็วสูง (Connectivity) ที่ทำให้ชิป AI หลายพันตัว ใน Data Center คุยกันได้เร็วและไกลขึ้น สินค้าเด่นคือชิปตระกูล Aries และ Scorpio คู่แข่งโดยตรงคือ Credo (CRDO23), Broadcom (AVGO23) และ Marvell (MRVL23) รายได้ FY2025 กว่า 850 ล้านดอลลาร์ เติบโต 115% ตามการขยาย คลัสเตอร์ AI ของ Hyperscaler อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากเล่นธีมการ ขยายโครงสร้าง AI ที่เติบโต เร็ว โดยจำนวนการเชื่อมต่อ โตเร็วกว่าจำนวนชิป
AMKR23 AMKR Amkor Technology, Inc.	ผู้รับจ้างประกอบและทดสอบชิป (OSAT ซึ่งเป็นขั้นตอนบรรจุและทดสอบชิปหลังผลิต เสร็จ) รายใหญ่ที่สุดในสหรัฐ ลูกค้าหลักคือ Apple (29.8% ของรายได้) และ Qualcomm (11.1%) กลุ่มสินค้า Advanced Packaging สำหรับ AI คิดเป็น 82.8% ของรายได้ คู่แข่งได้แก่ ASE, JCET และ Tongfu (TONGFU23) รายได้ FY2025 กว่า 6.7 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 6.2% อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากเก็บผู้เล่น กลางน้ำของห่วงโซ่ชิปที่ได้ ประโยชน์ไม่ว่าผู้ออกแบบชิป AI เจ้าไหนชนะ
AAOI23 AAOI Applied Optoelectronics, Inc.	ผู้ผลิตตัวรับส่งสัญญาณแสง (Optical Transceiver ซึ่งแปลงสัญญาณไฟฟ้า เป็นแสง เพื่อรับส่งข้อมูลความเร็วสูง) ป้อนทั้งธุรกิจ เคเบิลทีวี (CATV 53.8% ของรายได้) และ Data Center (Microsoft 28.8%) คู่แข่งได้แก่ Coherent (COHR23) และ Lumentum (LITE23) รายได้ FY2025 กว่า 455 ล้านดอลลาร์ เติบโต 82.7% ตามการเปลี่ยนผ่านสู่มาตรฐาน 800G และ 1.6T อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากเล่นธีมการ อัปเกรดความเร็วการเชื่อมต่อ ใน Data Center AI โดยรับได้ ว่ารายได้ยังพึ่งธุรกิจเคเบิลทีวี เป็นหลัก
DELL23 DELL Dell Technologies Inc.	ผู้ประกอบและส่งมอบเครื่องเซิร์ฟเวอร์ AI (AI Server) รายใหญ่ที่สุดของโลก โดยไม่ต้อง ออกแบบชิปเอง แต่นำ GPU ของ NVIDIA และ AMD มาประกอบเป็นแร็ค พร้อมใช้ คู่แข่งคือ Supermicro และ Lenovo ปีล่าสุด (สิ้นสุด ม.ค. 2026) ปิดออเดอร์ AI Server กว่า 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์ Backlog 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์ รายได้รวมกว่า 1.13 แสนล้านดอลลาร์ เติบโต 19% กำไรจากการดำเนินงานโต 31% อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากเล่นธีมการ ลงทุน AI Data Center แบบ ไม่ต้องเดา ว่าชิปค่ายไหนจะชนะ
IBM23 IBM International Business Machines Corp.	บริษัทเทคโนโลยีอายุ 115 ปี ที่ปรับโครงสร้าง สู่ Hybrid Cloud และ AI เต็มตัว ธุรกิจซอฟต์แวร์ เป็นสัดส่วนใหญ่ที่สุด 44.4% ของรายได้ มีแพลตฟอร์ม AI ชื่อ watsonx คู่แข่งได้แก่ Microsoft (MSFT23), Oracle (ORCL23) และ Google (GOOG23) รายได้ FY2025 กว่า 6.7 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 7.6% ซึ่งเร็วที่สุด ในรอบ หลายปี อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากได้บริษัท เทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่จ่าย ปันผล และกำลังกลับมาโตจาก ธีม AI องค์กร
ORCL23 ORCL Oracle Corporation	เจ้าของฐานข้อมูลองค์กรอายุเกือบ 50 ปี ที่ผันตัวเป็นผู้ให้บริการคลาวด์รายที่ 4 ของโลก (Hyperscaler) ธุรกิจคลาวด์แซง 50% ของรายได้เป็นครั้งแรก โดยคลาวด์ โครงสร้างพื้นฐาน (OCI) โต 76.9% คู่แข่งคือ Microsoft (MSFT23), Amazon (AMZN23) และ Google (GOOG23) รายได้ FY2026 (สิ้นสุด พ.ค. 2026) กว่า 6.7 หมื่นล้าน ดอลลาร์ เติบโต 17.3% มียอดสัญญา ที่รอรับรู้ (Backlog) กว่า 6.38 แสนล้าน ดอลลาร์ อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากเล่นธีมการ เปลี่ยนผ่านสู่คลาวด์ และ AI ของยักษ์ใหญ่ในวงการซอฟต์แวร์องค์กร
NOW23 NOW ServiceNow, Inc.	เจ้าของแพลตฟอร์มจัดการงาน IT และการ ทำงานองค์กร (Workflow) ที่ฝังอยู่ใน องค์กรใหญ่กว่า 8,700 แห่ง รายได้กว่า 97% เป็นแบบ สมัครสมาชิก (Subscription) กำลังขายผู้ช่วย AI ชื่อ Now Assist เสริมฐานเดิม คู่แข่งคือ Microsoft (MSFT23), Oracle (ORCL23) และ SAP รายได้ FY2025 กว่า 1.32 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 20.9% กำไรจากการดำเนินงานโต 33.7% อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากได้ซอฟต์แวร์ องค์กรที่รายได้สม่ำเสมอสูง และต่อยอด AI จากฐานลูกค้า เดิม
CRWV23 CRWV CoreWeave, Inc.	ผู้ให้บริการเช่า GPU สำหรับงาน AI โดยเฉพาะ (Neocloud) แทนการซื้อชิปเองลูกค้าราย ใหญ่สุดคือ Microsoft คิดเป็น 67% ของ รายได้ คู่แข่งคือ Amazon (AMZN23), Google (GOOG23), Oracle (ORCL23) และ Nebius (NBIS23) รายได้ FY2025 กว่า 5.1 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 168% จากฐานที่ยังเล็ก อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่รับความเสี่ยงสูงได้ และอยากเล่นธีมการเช่าพลัง ประมวลผล AI ที่โตเร็วมาก โดยรับได้กับการพึ่งลูกค้า รายเดียวราว 67%

2. Alt Energy & AI Power: พลังงานที่ขับเคลื่อน Data Center

ข้อจำกัดใหญ่ที่สุดของการขยาย Data Center ไม่ใช่ชิป แต่คือ “ไฟฟ้า” AI ต้องการพลังงานปริมาณมหาศาลที่จ่ายได้ต่อเนื่องตลอด 24 ชั่วโมงและปล่อยคาร์บอนต่ำ กลุ่มนี้จึงครอบคลุมทั้งผู้พัฒนาเทคโนโลยีผลิตไฟฟ้ารูปแบบใหม่ และผู้พัฒนาระบบกักเก็บพลังงานที่ช่วยรักษาเสถียรภาพของโครงข่ายไฟฟ้า ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่ต้องมาก่อนการสร้าง Data Center รุ่นถัดไป

DR / หุ้นแม่

หุ้นแม่ทำอะไร

เหมาะนักลงทุนแบบไหน

SMR23
SMR
NuScale Power Corporation

ผู้พัฒนาโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ขนาดเล็กแบบโมดูล (SMR ซึ่งเป็นเตาปฏิกรณ์ขนาดเล็ก ที่ประกอบสำเร็จจากโรงงาน) ที่ได้รับการ อนุมัติแบบมาตรฐาน (SDA) จากคณะ กรรมการนิวเคลียร์สหรัฐ (NRC) เป็นรายแรกและรายเดียว ตั้งเป้าขายไฟฟ้า เสถียร 24 ชั่วโมงให้ Data Center และ AI คู่แข่งในธีมเดียวกันคือ Oklo (OKLO23) ยังอยู่ช่วงก่อนสร้างรายได้เชิงพาณิชย์ รายได้ปัจจุบันเพียง 31.5 ล้านดอลลาร์
(กว่า 76% มาจาก Fluor ผู้ถือหุ้นใหญ่)

อ่านต่อทีนี่

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงสูงได้ และต้องการเล่นธีมพลังงาน
นิวเคลียร์ที่หนุนไฟฟ้าให้ AI ในระยะยาว

EOSE23
EOSE
Eos Energy Enterprises, Inc.

ผู้ผลิตแบตเตอรี่กักเก็บพลังงานชนิดสังกะสี (Zinc) แทนลิเทียม จุดขายคือปลอดภัย ไม่ติดไฟ และใช้วัตถุดิบในสหรัฐ เหมาะกับ Data Center ที่กังวลไฟไหม้จากลิเทียม คู่แข่งคือ Fluence และ Samsung รายได้ FY2025 กว่า 114 ล้านดอลลาร์ เติบโต 632% จากฐานที่เล็ก โดยลูกค้าสองราย
คิดเป็น 70% ของรายได้

อ่านต่อทีนี่

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงสูงได้ และอยากเล่นธีมแบตเตอรี่ ทางเลือกที่ไม่ใช่ลิเทียมสำหรับกักเก็บพลังงานให้ AI

3. Space Industry: โครงสร้างพื้นฐานการสื่อสารจากอวกาศ

อุตสาหกรรมอวกาศกำลังเปลี่ยนจากงานวิจัยของภาครัฐ มาเป็นธุรกิจเชิงพาณิชย์ที่ให้บริการผู้บริโภคโดยตรง โดยเฉพาะการใช้ดาวเทียมเป็นโครงข่ายสื่อสารเพื่อเติมเต็มพื้นที่ที่เสาสัญญาณภาคพื้นดินเข้าไม่ถึง ซึ่งเปิดตลาดใหม่ขนาดใหญ่ทั่วโลก และเป็นธีมการลงทุนระยะยาวที่แยกออกจากวงจรของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีทั่วไป

DR / หุ้นแม่

หุ้นแม่ทำอะไร

เหมาะนักลงทุนแบบไหน

ASTS23
ASTS
AST SpaceMobile, Inc.

ผู้สร้างเครือข่ายบรอดแบนด์ผ่านดาวเทียม
ที่เชื่อมต่อกับมือถือเครื่องเดิมได้โดยตรง โดยไม่ต้องซื้ออุปกรณ์ใหม่ มีสัญญาเชิง พาณิชย์กับ AT&T, Verizon และ Vodafone พร้อมเงินลงทุนจากพันธมิตรเหล่านี้ คู่แข่งคือ Starlink ของ SpaceX ยังอยู่ช่วงก่อนสร้างรายได้เชิงพาณิชย์ (รายได้ 71 ล้านดอลลาร์ส่วนใหญ่จากการ ขายอุปกรณ์และสัญญาทดสอบภาครัฐ) ตั้งเป้าเปิดบริการเชิงพาณิชย์ช่วงครึ่งแรกปี 2027

อ่านต่อทีนี่

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงสูงมากได้ และอยากเล่นธีมดาวเทียม เชื่อมมือถือโดยตรงแบบ High Risk High Return

4. Quantum Computing: การประมวลผลยุคอนาคต

ควอนตัมคอมพิวติ้งคือเทคโนโลยีที่อาจแก้โจทย์ซึ่งคอมพิวเตอร์ปัจจุบันใช้เวลาหลายปีให้เสร็จได้ในเวลาอันสั้น ครอบคลุมงานวิจัยยา วัสดุศาสตร์ การเงิน และการเพิ่มประสิทธิภาพโมเดล AI แม้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการใช้งานเชิงพาณิชย์ แต่ถือเป็นคลื่นนวัตกรรมรอบถัดไปที่หลายประเทศและบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่กำลังเร่งลงทุน

DR / หุ้นแม่

หุ้นแม่ทำอะไร

เหมาะนักลงทุนแบบไหน

RGTI23
RGTI
Rigetti Computing, Inc.

ผู้พัฒนาควอนตัมคอมพิวเตอร์แบบ
ครบวงจร (Full-stack) ด้วยชิปตัวนำ
ยิ่งยวด (Superconducting) โดยออกแบบและผลิตชิปเองในโรงงาน
Fab-1 ต่างจาก IonQ (IONQ23) ที่ใช้เทคโนโลยีไอออน (Trapped-ion) ลูกค้ากว่า 90% เป็นหน่วยงานภาครัฐ คู่แข่งได้แก่ IBM (IBM23), Google (GOOG23) และ Microsoft (MSFT23) รายได้ยังเล็กเพียง 7 ล้านดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าบริษัทกว่า 4.7 พันล้านดอลลาร์

อ่านต่อทีนี่

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงสูงมากได้ และอยากเล่นธีมควอนตัม สายชิปตัวนำยิ่งยวด คู่กับ IonQ (IONQ23) สายไอออน

5. Asia AI & Semiconductor: ต้นน้ำการผลิตชิปที่โลกขาดไม่ได้

แม้การออกแบบชิปและโมเดล AI จะกระจุกตัวอยู่ในสหรัฐฯ แต่การผลิตจริงพึ่งพาเอเชียเกือบทั้งหมด ทั้งเครื่องจักรผลิตชิป แผ่นรองชิป บริการบรรจุภัณฑ์ เส้นใยแก้วนำแสง และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ขนาดจิ๋ว หลายบริษัทในกลุ่มนี้เป็นผู้เล่นเฉพาะทางที่มีส่วนแบ่งตลาดสูงและถูกทดแทนได้ยาก จึงเป็นการลงทุนใน AI ผ่าน “ผู้อยู่เบื้องหลัง” ที่มักถูกมองข้าม

DR / หุ้นแม่	หุ้นแม่ทำอะไร	เหมาะนักลงทุนแบบไหน
MURATA23 6981.T Murata Manufacturing Co., Ltd.	ผู้นำโลกด้านตัวเก็บประจุขนาดจิ๋ว (MLCC ซึ่งเป็นชิ้นส่วนเก็บและปล่อยประจุไฟฟ้าที่อยู่ใน อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์แทบทุกชิ้น) ไม่ได้ผลิต ชิปเอง แต่เซิร์ฟเวอร์ AI หนึ่งเครื่องต้องใช้ MLCC มากกว่ามือถือหลายเท่า คู่แข่งคือ TDK, Taiyo Yuden และ Samsung Electro-Mechanics รายได้ FY2025 (สิ้นสุด มี.ค. 2026) กว่า 1.83 ล้านล้านเยน เติบโต 5% อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากได้ผู้นำชิ้นส่วน พื้นฐานที่ทุกเซิร์ฟเวอร์ AI ขาดไม่ได้ ด้วยความผันผวนต่ำ กว่าหุ้นชิป
SCREEN23 7735.T SCREEN Holdings Co., Ltd.	ผู้นำโลกด้านเครื่องล้างทำความสะอาดแผ่น เวเฟอร์ (Wafer Cleaning ซึ่งเป็นขั้นตอน สำคัญในการผลิตชิปทุกตัว) ครองส่วนแบ่ง อันดับ 1 ของโลกในขั้นตอนนี้ คู่แข่งได้แก่ Tokyo Electron (TEL23), Lam Research (LRCX23) และ Applied Materials (AMAT23) รายได้ปีล่าสุด (สิ้นสุด มี.ค. 2026) กว่า 6 แสนล้านเยน ลดลง 3.1% ตามวัฏจักร การลงทุนโรงงานชิป อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากเล่นธีมวัฏจักร การลงทุนโรงงานชิป AI แบบ Picks-and-Shovels โดยไม่ต้อง เดาว่าชิปค่ายไหนชนะ
IBIDEN23 4062.T IBIDEN Co., Ltd.	ผู้นำการผลิตแผ่นฐานรองชิปประสิทธิภาพสูง (IC Package Substrate แบบ FC-BGA ซึ่งเป็นแผ่นที่รองอยู่ใต้ชิป CPU และ GPU) ป้อนให้ NVIDIA ที่เป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดคิด เป็น 29.4% ของรายได้ และ Intel อีก 18.1% รวมสองรายกว่า 47% คู่แข่งหลักคือ Shinko และ AT&S รายได้ FY2025 (สิ้นสุด มี.ค. 2026) กว่า 4.1 แสนล้านเยน เติบโต 12.7% อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากเข้าถึง ห่วงโซ่ AI ฝั่งญี่ปุ่นโดย ตรง ผ่านผู้ผลิตแผ่นฐาน รองชิปที่ NVIDIA พึ่งพา
TONGFU23 002156.SZ Tongfu Microelectronics Co., Ltd.	ผู้รับจ้างประกอบและทดสอบชิป (OSAT) รายใหญ่อันดับต้นของจีน จุดเด่นคือบรรจุ และทดสอบชิปให้ AMD มากกว่า 80% ของงานที่เกี่ยวข้อง ผ่านโรงงานที่ซูโจว และปีนัง โดยลูกค้ารายใหญ่สุดคิดเป็น 52% ของรายได้ คู่แข่งคือ ASE, JCET และ Amkor (AMKR23) รายได้ FY2025 กว่า 27,900 ล้านหยวน (RMB) เติบโต 17% กำไรสุทธิโต 80% อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากเล่นห่วงโซ่ Advanced Packaging ฝั่งจีนที่ผูกกับการเติบโตของ AMD โดยรับได้กับการพึ่งลูกค้า รายเดียวราว 52%
YOFC23 6869.HK Yangtze Optical Fibre and Cable JSC	ผู้ผลิตเส้นใยแก้วนำแสง (Optical Fibre) และสายเคเบิลแบบครบวงจรตั้งแต่แท่งแก้ว ต้นทาง (Preform) รายใหญ่ของโลก ได้ประโยชน์จากความต้องการเชื่อมต่อความ เร็วสูงใน Data Center AI และงานสื่อสาร ลูกค้าหลักคือผู้ให้บริการโทรคมนาคมรัฐจีน (China Mobile, China Telecom) คู่แข่งคือ Corning และ Prysmian รายได้ FY2025 กว่า 14,250 ล้านหยวน (RMB) เติบโต 16.8% อ่านต่อทีนี่	นักลงทุนที่อยากลงทุนด้านโครงข่าย AI ผ่านผู้นำเส้น ใยแก้วนำแสง โดยรับได้กับ วัฏจักรการประมูลของโอเปอเร เตอร์จีน

6. Materials & Manufacturing: วัสดุขั้นสูงที่อยู่ในชิปทุกตัว

เบื้องหลังชิป AI ทุกตัวคือวัสดุเฉพาะทางที่ผลิตได้เพียงไม่กี่รายในโลก แม้จะเป็นส่วนประกอบเล็กๆ แต่หากขาดไป สายการผลิตทั้งอุตสาหกรรมจะหยุดชะงักทันที ธุรกิจกลุ่มนี้จึงมีอำนาจต่อรองสูงและถูกทดแทนได้ยาก เป็นการลงทุนในจุดที่ลึกที่สุดของห่วงโซ่ AI

DR / หุ้นแม่

หุ้นแม่ทำอะไร

เหมาะนักลงทุนแบบไหน

AJINO23
2802.T
Ajinomoto Co., Inc.

บริษัทอาหารและเครื่องปรุงรสระดับโลก โดยธุรกิจอาหารเป็นสัดส่วนหลักกว่า 77% ของรายได้ แต่ยังเป็นเจ้าของวัสดุ ABF (Ajinomoto Build-up Film) ซึ่งเป็นชั้นฉนวน มาตรฐานในแผ่นฐานรองชิป CPU และ GPU ระดับสูงมากว่า 25 ปี คู่แข่งฝั่งอาหารคือ Kikkoman และ Nestle รายได้ FY2025 (สิ้นสุด มี.ค. 2026) กว่า 1.58 ล้านล้านเยน เติบโต 3.5% (วัสดุอิเล็กทรอนิกส์รวม ABF ราว 6% ของรายได้ แต่ราว 30% ของกำไร)

อ่านต่อทีนี่

นักลงทุนที่อยากได้หุ้นอาหารเชิงตั้งรับ (Defensive) ที่แฝงส่วน ผสมของธีมชิป AI ผ่านวัสดุ ABF

คำเตือน

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจผลิตภัณฑ์ DR ก่อนการลงทุน เนื่องจาก DR มีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความผันผวนของราคาของหลักทรัพย์ต่างประเทศ และความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา DR เอง