จับชีพจรเศรษฐกิจผ่านค่าเงินบาท ลดความเสี่ยงและเก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้น - ขาลง ด้วย USD Futures

ค่าเงินบาท: มากกว่าตัวเลขแลกเงิน แต่คือ "หุ้น" ของประเทศไทย

หากเราลองจินตนาการว่าแต่ละประเทศคือบริษัทมหาชนขนาดใหญ่ "อัตราแลกเปลี่ยน" ก็คงเปรียบได้กับ "ราคาหุ้น" ของประเทศนั้นๆ อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์สหรัฐกับเงินบาท (USD/THB) จึงไม่ได้เป็นเพียงตัวเลขที่เราเห็นตามป้ายร้านแลกเงิน แต่มันคือภาพสะท้อนความเชื่อมั่นและปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจระหว่างสองประเทศนั้น

 

เมื่อเงินบาทแข็งค่า (ใช้เงินบาทน้อยลงเพื่อแลก 1 ดอลลาร์) ก็อาจเปรียบได้ว่า "หุ้นประเทศไทย" กำลังเป็นที่ต้องการของนักลงทุนทั่วโลก ในทางกลับกัน เมื่อเงินบาทอ่อนค่า (ต้องใช้เงินบาทมากขึ้นเพื่อแลก 1 ดอลลาร์) ก็อาจสะท้อนว่ากระแสเงินทุนกำลังไหลออกจากประเทศเราไปยังสินทรัพย์สกุลดอลลาร์ที่น่าดึงดูดกว่า การทำความเข้าใจเกมการเงินระหว่างสองสกุลเงินนี้จึงเป็นประตูบานแรกสู่การมองเห็นโอกาสการลงทุนที่ซ่อนอยู่ในทุกความเคลื่อนไหวของค่าเงินทั้งสองสกุล

 

คลื่นลมเศรษฐกิจโลก: ปัจจัยที่กำหนดทิศทางเงินบาท

ทิศทางของค่าเงินบาทเปรียบเสมือนเรือที่ลอยอยู่กลางมหาสมุทร ซึ่งได้รับอิทธิพลจากคลื่นลมหลายทิศทาง ซึ่งปัจจัยสำคัญที่สุดที่เปรียบดังลมมรสุมลูกใหญ่ คือ นโยบายการเงินของธนาคารกลาง โดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารแห่งประเทศไทย (BOT) การตัดสินใจขึ้นหรือลงอัตราดอกเบี้ยของ Fed ส่งผลกระทบโดยตรงต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศ ทำให้เงินทุนเคลื่อนย้ายไปยังที่ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

 

นอกจากนี้ สภาพเศรษฐกิจโดยรวมก็เป็นปัจจัยสำคัญไม่แพ้กัน ยกตัวอย่างเช่น ตัวเลขการส่งออก-นำเข้าของไทยเปรียบเสมือนรายรับของประเทศ หากเราส่งออกได้ดี มีเงินดอลลาร์ไหลเข้าประเทศมาก เงินบาทก็จะแข็งค่าขึ้น ในขณะที่ภาคการท่องเที่ยวซึ่งเป็นเส้นเลือดหลักของไทยก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน จำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นหมายถึงความต้องการแลกเงินบาทที่สูงขึ้น ส่งผลให้เงินบาทแข็งค่าตามไปด้วย ปัจจัยเหล่านี้ล้วนส่งผลต่ออุปสงค์และอุปทานของสกุลเงิน และสร้างความผันผวนที่เราสามารถเปลี่ยนให้เป็นโอกาสได้

 

ตัวละครหลักและสถิติในอดีตที่น่าสนใจ

ผู้ที่มีอิทธิพลในสนามรบค่าเงินนี้ไม่ใช่ใครอื่นนอกจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารแห่งประเทศไทย (BOT) การประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ของไทย และคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) คือเหตุการณ์ที่นักลงทุนทั่วโลกจับตามอง เพราะทุกถ้อยแถลงมีผลต่อทิศทางค่าเงินโดยตรง อีกหนึ่งตัวชี้วัดที่สำคัญคือดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index หรือ DXY) ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล

 

หากย้อนดูข้อมูลในอดีตช่วงปี 2022-2023 เราจะเห็นภาพชัดเจนของการที่ Fed เริ่มวัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างมากและกดดันให้เงินบาทอ่อนค่าลงจากระดับประมาณ 32-33 บาทต่อดอลลาร์ ไปแตะระดับเกือบ 38 บาทต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็นถึงอิทธิพลของนโยบายการเงินที่มีต่ออัตราแลกเปลี่ยนได้อย่างทรงพลัง

 

 

ไม่ต้องแลกเงินสด ก็เก็งกำไรค่าเงินได้ผ่าน USD/THB Futures

สำหรับนักลงทุนทั่วไป การจะทำกำไรจากความเคลื่อนไหวของค่าเงินอาจดูเป็นเรื่องไกลตัวและต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก แต่ในปัจจุบัน ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) มีผลิตภัณฑ์ที่เรียกว่า "USD/THB Futures" ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ทำให้นักลงทุนสามารถเข้ามามีส่วนร่วมกับการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนได้อย่างสะดวกและมีประสิทธิภาพ

 

ข้อดีของ USD/THB Futures คือ ใช้เงินลงทุนเริ่มต้นน้อยกว่าการแลกเงินจริงมาก เพราะเป็นการวางเงินประกันเพียงส่วนหนึ่ง (Initial Margin) แต่สามารถควบคุมมูลค่าของสัญญาที่สูงกว่าได้ (Leverage) และที่สำคัญที่สุดคือ นักลงทุนสามารถทำกำไรได้ทั้งสองทิศทาง หากคาดว่าเงินบาทจะอ่อนค่า (USD/THB สูงขึ้น) ก็สามารถเปิดสถานะซื้อ (Long) และหากคาดว่าเงินบาทจะแข็งค่า (USD/THB ต่ำลง) ก็สามารถเปิดสถานะขาย (Short) ได้

 

นอกจากนี้ ผู้ประกอบการนำเข้า-ส่งออกยังสามารถใช้ USD/THB Futures เป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนได้อีกด้วย

 

เปรียบเทียบการแลกเงินแบบดั้งเดิมกับการซื้อขาย USD/THB Futures ผ่านตลาด TFEX

วัตถุประสงค์	เพื่อการใช้จ่ายจริง เช่น การเดินทาง การชำระค่าสินค้า	เพื่อการเก็งกำไรและป้องกันความเสี่ยง
เงินลงทุน	ต้องใช้เงินเต็มจำนวนตามมูลค่าที่แลก	วางเงินเป็นหลักประกันเริ่มต้น (Margin) เพียงส่วนหนึ่งของมูลค่าสัญญา ตัวอย่าง: วางเงินสำหรับ IM จำนวน 945 บาท สามารถถือครองสัญญาที่มีมูลค่า 32,400 บาท*
การทำกำไร	ทำกำไรได้จากทิศทางเดียว (รอให้ค่าเงินขึ้น)	ทำกำไรได้ทั้งขาขึ้น (Long) และขาลง (Short)
สภาพคล่อง	ขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการแลกเงิน	สูง** สามารถซื้อขายได้สะดวกในตลาด TFEX
เหมาะสำหรับ	นักท่องเที่ยว, ผู้ชำระค่าสินค้า/บริการ	นักลงทุน, ผู้ประกอบการนำเข้า-ส่งออก

*ข้อมูล ณ วันที่ 2 ตุลาคม 2568

**Series ที่หมดอายุในไตรมาสปัจจุบันมักมีสภาพคล่องสูงที่สุด

 

บทสรุปสำหรับนักลงทุน

อัตราแลกเปลี่ยน USD/THB เป็นมากกว่าแค่ตัวเลข แต่คือภาพสะท้อนพลวัตของเศรษฐกิจโลกที่เต็มไปด้วยโอกาส การทำความเข้าใจปัจจัยขับเคลื่อนต่างๆ ตั้งแต่นโยบายของธนาคารกลางไปจนถึงตัวเลขเศรษฐกิจ จะช่วยให้นักลงทุนมองเห็นทิศทางและแนวโน้มในอนาคตได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ทำให้ USD/THB Futures ในตลาด TFEX เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังที่สามารถช่วยให้นักลงทุนเปลี่ยนความผันผวนของค่าเงินให้กลายเป็นโอกาสในการสร้างผลตอบแทน อีกทั้งยังเป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน (Diversification) ไปยังสินทรัพย์ประเภทอัตราแลกเปลี่ยนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

 

Reference:

• ข้อมูลผลิตภัณฑ์ USD Futures: ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแห่งประเทศไทย (TFEX) - www.tfex.co.th
• ข้อมูลนโยบายการเงิน: ธนาคารแห่งประเทศไทย - www.bot.or.th
• ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ: U.S. Federal Reserve - www.federalreserve.gov

 

🚀  ลงทุน TFEX เข้าถึงโอกาสทำกำไรในตลาดอนุพันธ์ได้อย่างง่ายดายแค่ปลายนิ้ว

เพียงแค่เปิดบัญชีกับ InnovestX และ Activate บัญชี TFEX

1. เปิดบัญชี InnovestX 👉 https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
2. Activate TFEX: อ่านขั้นตอนการเปิดใช้บริการ 👉 https://www.innovestx.co.th/products/derivatives/product-tfex

 

⚠️ คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่น มีความเสี่ยงสูงที่อาจก่อนให้เกิดผลขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญจังไม่เหมาะสมกับบุคคลทุกคน ก่อนตัดสินใจซื้อขายฟิวสเจอร์สและออปชั่น ท่านควรพิจารณาถึงฐานะทางการเงินวัตถุประสงค์การลงทุน ตลอดจนความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได้อย่างรอบคอบเนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่ท่านอาจสุญเสียเงินลงทุนมากกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก