เที่ยวต่างประเทศได้เรทถูก แต่ลงทุนยังไงไม่ให้ขาดทุนค่าเงิน

17 Dec 25 11:40 AM

สรุปสาระสำคัญ

สถานการณ์เงินบาทแข็งค่าแรงทุบสถิติจนแตะระดับ 31.50 บาทต่อดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2025 กำลังส่งผลกระทบโดยตรงต่อมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศและผู้ที่ถือเงินดอลลาร์ไว้ในมือ บทความนี้จะพาทุกคนไปทำความรู้จักกับ USD/THB Futures ในตลาด TFEX ซึ่งเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถบริหารความเสี่ยงจากความผันผวนของค่าเงินได้โดยไม่จำเป็นต้องแลกเงินจริง อีกทั้งยังใช้เงินวางหลักประกันเริ่มต้นเพียงไม่ถึงพันบาทแต่สามารถควบคุมมูลค่าสัญญาได้สูงถึงหนึ่งพันดอลลาร์ ทำให้เราสามารถสร้างกำไรหรือล็อคต้นทุนได้ทั้งในจังหวะที่เงินบาทแข็งค่าและอ่อนค่าอย่างมืออาชีพ

ยิ้มได้ตอนเที่ยว แต่อาจเบี้ยวตอนลงทุน: ทำความเข้าใจ "บาทแข็ง" ปลายปี 2025

ช่วงปลายปีแบบนี้ ใครมีแพลนบินไปเที่ยวต่างประเทศน่าจะยิ้มกว้างเลยครับ เพราะเงินบาทที่แข็งค่าช่วยให้เราแลกเงินได้ถูกลงเยอะมาก! แต่ในอีกมุมหนึ่ง สำหรับใครที่ลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ หรือถือเงินดอลลาร์ไว้ มันแอบเป็นเรื่องที่น่าปวดใจครับ เพราะกำไรที่อุตส่าห์เทรดมาได้เกือบทั้งปี อาจจะหายวับไปกับตาเพียงเพราะ "ค่าเงินเปลี่ยน"

ในช่วง 1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมา เงินบาทไทยแข็งค่าแรงจนหลุดระดับ 31.50 บาท/ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับที่แข็งที่สุดในรอบหลายปีเลยครับ สาเหตุหลักมาจาก "ภาพใหญ่" อย่างการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เริ่มทยอยลดดอกเบี้ยลง ทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงทั่วโลก ประกอบกับปัจจัยในบ้านเราที่เริ่มมีเม็ดเงินไหลเข้าจากการท่องเที่ยว ยิ่งดันให้บาทแข็งค่าขึ้นไปอีก ความผันผวนนี้แหละครับที่เป็นทั้ง "วิกฤต" ของคนไม่เตรียมตัว และเป็น "โอกาส" ของคนที่รู้จักใช้เครื่องมือในตลาด TFEX

USD/THB Futures: "ร่ม" คันเก่งที่จะช่วยกันฝนให้พอร์ตของคุณ

สำหรับมือใหม่ที่ไม่อยากนั่งลุ้นเรทเงินรายวัน ผมอยากชวนมารู้จักกับ USD/THB Futures ครับ มันคือเครื่องมือที่ออกแบบมาเพื่อช่วยบริหารจัดการความเสี่ยงจากค่าเงินโดยตรง

ปกติถ้าคุณอยากถือเงิน 1,000 ดอลลาร์ คุณต้องใช้เงินบาทแลกไปเต็มจำนวน (ประมาณ 31,500 บาท) แต่ใน TFEX คุณไม่จำเป็นต้องควักเงินก้อนโตขนาดนั้นครับ คุณแค่วางเงินหลักประกัน (Initial Margin) ไว้เพียง 840 บาท ต่อสัญญา* ก็สามารถควบคุมมูลค่าสัญญาที่เทียบเท่าเงิน 1,000 ดอลลาร์ได้แล้ว

*ข้อมูล ณ วันที่ 17 ธันวาคม 2568 และอาจมีการเปลี่ยนแปลงตามประกาศของ TFEX โดยนักลงทุนสามารถตรวจสอบหลักประกันล่าสุดได้ที่นี่

ที่สำคัญ: ในภาวะ "บาทแข็งค่า" (ตัวเลขเรทเงินลดลงจาก 32 → 31) เราสามารถเปิดสถานะ "Short" (การขายล่วงหน้า) เพื่อทำกำไรจากทิศทางขาลงของ USD/THB ได้ ซึ่งวิธีนี้การไปแลกเงินตามร้านหรือถือเงินสดไว้เฉยๆ ทำไม่ได้แน่นอนครับ!

ส่องสถิติย้อนหลัง: ทำไมการเทรดใน TFEX ถึงได้เปรียบกว่า

ถ้าเราย้อนมองภาพรวมปี 2025 จะเห็นว่าเงินบาทมีความผันผวน โดยจากต้นปีที่อยู่แถว 34.20 บาท ลงมาถึง 31.50 บาทในปัจจุบัน (แข็งค่าขึ้นกว่า 8%) ลองดูตารางเปรียบเทียบชัดๆ ครับว่าทำไมการใช้เครื่องมืออนุพันธ์ถึงน่าสนใจกว่า:

เปรียบเทียบรายการ	แลกเงินสด (Cash/Spot)	USD/THB Futures (TFEX)
เงินลงทุนเริ่มต้น	ต้องจ่ายเต็ม (31,500 บาท)	วางเงินหลักประกันเพียง 840 บาท*
จังหวะทำกำไร	ต้องรอ "บาทอ่อน" เท่านั้น	ทำกำไรได้ทั้ง "บาทอ่อน" และ "บาทแข็ง"
ความสะดวกในการเทรด	ต้องหาที่แลก/เก็บเงินสด	เทรดผ่านมือถือได้ทันทีในวันทำการ
เป้าหมายหลัก	เพื่อใช้จ่าย/ท่องเที่ยว	เพื่อบริหารพอร์ต/เก็งกำไร/ล็อคต้นทุน

รู้หรือไม่? ตอนนี้ TFEX เปิดให้บริการซื้อขาย USD/THB Options แล้ว สามารถอ่านข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่นี่

กราฟ USD/THB รายวัน แสดงการเคลื่อนไหวของค่าเงินบาทตั้งแต่ต้นปี 2025 (YTD)

Case Study: วิธีล็อคกำไรให้พอร์ตหุ้นต่างประเทศ

เพื่อให้เห็นภาพว่าเราจะประยุกต์ใช้ในชีวิตจริงได้อย่างไร ลองมาดูกรณีศึกษากันครับ

สถานการณ์: คุณมีพอร์ตหุ้นสหรัฐฯ มูลค่า 1,000 USD ในขณะที่บาทอยู่ที่ 32.00 บาท (คิดเป็นเงินไทย 32,000 บาท)
ความกังวล: คุณเห็นข่าวเศรษฐกิจโลก แล้วกลัวว่าบาทจะแข็งค่าจนทำให้มูลค่าเงินในพอร์ตหายไปเมื่อแลกกลับเป็นไทย
การลงมือทำ: คุณตัดสินใจเปิดสถานะ Short USD/THB Futures 1 สัญญา (คุมมูลค่า 1,000 USD) ที่ราคา 32.00 บาท โดยใช้เงินประกันแค่ 840 บาท
ผลลัพธ์: ผ่านไป 1 เดือน บาทแข็งค่าไปที่ 31.50 บาทจริงๆ

ในพอร์ตหุ้นต่างประเทศ: มูลค่าเงิน 1,000 USD แปลงเป็นเงินบาทจะเหลือแค่ 31,500 บาท (มูลค่าลดลง 500 บาท)
ในพอร์ต TFEX: คุณจะได้กำไรจากการ Short = (32.00 - 31.50) x 1,000 = +500 บาท

สรุป: กำไรจาก TFEX มาช่วยชดเชยส่วนต่างที่หายไปจากค่าเงินได้พอดี ทำให้เงินในพอร์ตของคุณยังคงมูลค่าเท่าเดิมเหมือนตอนค่าเงินบาทอยู่ที่ 32.00 ครับ

*การคำนวณในตัวอย่างนี้ยังไม่รวมค่าคอมมิชชั่น ค่าธรรมเนียม และค่าใช้จ่ายอื่นๆ และเป็นเพียงกรณีศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน

อย่าปล่อยให้ค่าเงินกำหนดชะตาชีวิต (การเงิน) ของคุณ

เงินบาทที่ผันผวนอาจจะดูเป็นเรื่องที่ซับซ้อนในตอนแรกครับ แต่ถ้าเราลองเปิดใจศึกษาเครื่องมืออย่าง USD/THB Futures จะพบว่ามันคือ "เกราะป้องกัน" และ "โอกาส" ที่ดีมากสำหรับนักลงทุนยุคใหม่ ไม่ว่าบาทจะแข็งหรืออ่อน คุณก็สามารถจัดการพอร์ตให้มีเสถียรภาพได้ ไม่ต้องนั่งลุ้นเรทเงินให้เหนื่อยใจอีกต่อไป

Reference

🚀 ลงทุน TFEX เข้าถึงโอกาสทำกำไรในตลาดอนุพันธ์ได้อย่างง่ายดายแค่ปลายนิ้ว

เพียงแค่เปิดบัญชีกับ InnovestX และ Activate บัญชี TFEX

เปิดบัญชี InnovestX 👉 https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
Activate TFEX: อ่านขั้นตอนการเปิดใช้บริการ 👉 https://www.innovestx.co.th/products/derivatives/product-tfex

⚠️ คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่น มีความเสี่ยงสูงที่อาจก่อนให้เกิดผลขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญจังไม่เหมาะสมกับบุคคลทุกคน ก่อนตัดสินใจซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่น ท่านควรพิจารณาถึงฐานะทางการเงินวัตถุประสงค์การลงทุน ตลอดจนความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได้อย่างรอบคอบเนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่ท่านอาจสุญเสียเงินลงทุนมากกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก