ภาพรวมตลาด ธ.ค. 66 – แนวโน้มตลาด ม.ค. 67
|
||||||
คาด SET ในเดือน ม.ค. แม้จะมีการชะลอตัวสลับเพื่อลดความร้อนแรงบ้าง อย่างไรก็ตาม คาดว่ากรอบล่างบริเวณแนวรับ 1400 และ 1380 จุด ตามลำดับ ยังรองรับได้ และในภาพรวม คาดฟื้นตัวได้ต่อ จากปัจจัยหนุนหลักเรื่องการลดดอกเบี้ยของเฟดที่ตลาดคาดว่าจะเกิดขึ้นในการประชุมเดือนมี.ค. และการที่ SET กลับมาปิดเหนือ 1400 จุดได้ เป็นสัญญาณที่ดีทางเทคนิค ทั้งนี้ กรอบบนมีแนวต้าน อยู่ที่ 1430 และ 1450 จุด ตามลำดับ
SET เดือน ธ.ค. ประคองตัวกลับมาที่ 1,400 จุด โดย SET ในช่วงครึ่งแรกของเดือนปรับลงต่อเนื่องลงไปทำจุดต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปีที่ บริเวณ 1,374 จุด กดดันจากความไม่เชื่อมั่นของนักลงทุนต่อมาตรการภาครัฐ รวมทั้งเศรษฐกิจที่ยังเปราะบางและมีความเสี่ยงที่ปีนี้จะเติบโตต่ำกว่าคาดจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่น่าจะต่ำกว่าเป้า อย่างไรก็ตาม SET มาฟื้นตัวขึ้นในช่วงครึ่งแรกของเดือน แรงหนุนหลักจากปัจจัยต่างประเทศหลัง Fed ส่งสัญญาณยุติวงจรอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นและเตรียมปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้ามากกว่าที่ประเมินไว้ ส่งผลให้ดัชนีฟื้นตัวขึ้นมาเหนือ 1,400 จุดได้สำเร็จ
SET เดือน ธ.ค. ต่างชาติขายสุทธิเป็นเดือนที่ 11 ที่ 203 ลบ. จากเดือนก่อนหน้าที่ขายสุทธิ 1.94 หมื่นลบ. ขณะที่ภาพรวมกระแส fund flow เดือนนี้ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก กล่าวคือ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิตลาดหุ้นไต้หวัน เกาหลีใต้ อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ และมาเลเซีย ราว 4.26, 2.45, 0.37, 0.01 และ 0.01 พันล้านเหรียญตามลำดับ แต่ขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย และเวียดนาม ราว 0.12 และ 0.44 พันล้านเหรียญตามลำดับ ส่งผลให้ในปี 2566 นี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิตลาดหุ้นไทยกว่า 5.50 พันล้านเหรียญ สูงสุดในภูมิภาค ขณะที่เกาหลีใต้มีสถานะเป็นซื้อสุทธิกว่า 9.52 พันล้านเหรียญ ตามด้วยไต้หวันที่ซื้อสุทธิกว่า 5.83 พันล้านเหรียญ
คาดหวัง January Effect ต่างชาติกลับมาซื้อหุ้นไทยรอบใหม่ เรายังแน้นเลือกลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัว นอกจากนี้การที่ SET ยืนเหนือ 1,400 จุด อาจเห็นการทำ Short Covering กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy ดังนี้ 1) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากผลตอบแทนพันธบัตรปรับลดลง เช่น หุ้นโรงไฟฟ้า การแพทย์ อสังหาฯ Consumer Finance 2) หุ้นที่อาจได้แรงหนุนจากการทำ Short Covering 3) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากโครงการ Easy E-Receipt ลดหย่อนภาษีไม่เกิน 5 หมื่นบาท เริ่มในวันที่ 1 ม.ค. – 15 ก.พ. 2567 เน้นหุ้นกลุ่มค้าปลีก
ประเด็นสำคัญในเดือนนี้ ในประเทศ : 5 ม.ค. – อัตราเงินเฟ้อ (ธ.ค.) ; 12 ม.ค. – ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ธ.ค.) ; 24 ม.ค. – ยอดส่งออก-นำเข้า (ธ.ค.) ต่างประเทศ : 2 ม.ค. – ดัชนี Caixin PMI ภาคการผลิต (ธ.ค.) ของจีน ; 3 ม.ค. - ดัชนี ISM PMI ภาคการผลิต (ธ.ค.) ของสหรัฐ ; 4 ม.ค. - การจ้างงานภาคเอกชน (ธ.ค.) ของสหรัฐ ; 5 ม.ค. – อัตราเงินเฟ้อ (ธ.ค.) ของยุโรป, การจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราว่างงาน (ธ.ค.) ของสหรัฐ ; 11 ม.ค. – อัตราเงินเฟ้อ (ธ.ค.) ของสหรัฐ ; 12 ม.ค. - ดัชนีราคาผู้ผลิต (ธ.ค.) ของสหรัฐ ; 17 ม.ค. – GDP 4Q66 ของจีน : 25 ม.ค. - ประชุม ECB, GDP 4Q66 ของสหรัฐ |
||||||
ท่านสามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก INVX Databook_January2024_T
|