ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนบวกติดต่อกันเป็นวันที่สอง หลังจากความกังวลเกี่ยวกับประเด็นความขัดแย้งเรื่องเกาะกรีนแลนด์เริ่มคลี่คลายลง
INTC เผยงบดีกว่าคาด แต่หุ้นหลังให้คาดการณ์ต่ำกว่าคาดมากและเผยมีปัญหาเรื่องการผลิตและการขาดแคลนซัพพลาย ขณะที่เรามองระยะสั้นความผันผวนเยอะหลังอยู่ในช่วงปรับเปลี่ยนโครงสร้างและฟื้นฟูกิจการ ขณะที่ระยะถัดไปความคาดหวังการฟื้นตัวจะมาจากชิปสถาปัตยกรรมใหม่ (18A) ,เงินลงทุนจากรัฐบาลสหรัฐฯและความต้องการ AI ดี
TSLA มีพัฒนาการณ์เชิงบวกด้านเทคฯ ทั้งเริ่มให้บริการ Robotaxi และมีแผนวางจำหน่าย Humanoid Robot อย่างไรก็ดียอดขาย EV ในรัฐแคลิฟอร์เนียซึ่งเป็นตลาดหลักลดลง เรามองว่าตลาดโฟกัสด้านพัฒนาการณ์เชิงบวกเทคฯ มากกว่ายอดขาย EV ที่อ่อนแอ โดยเราเชื่อว่า Tesla เป็นการลงทุนที่มากกว่าธุรกิจ EV หลังมีแนวโน้มขยายธุรกิจไปยัง AI Humanoid Robot Robotaxi ทำให้เรามองว่าแนวโน้มการเติบโตยังคงสูงและแนะลงทุนช่วงย่อตัว
Autodesk และ Amazon ประกาศปรับลดพนักงานรวมหลายพันตำแหน่ง มุ่งเน้นไปลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI และศูนย์ข้อมูลอย่างเข้มข้น สะท้อนทิศทางของกลุ่ม Big Tech ที่ให้ความสำคัญกับเทคโนโลยีแห่งอนาคต จึงเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มต้นน้ำที่ได้รับประโยชน์จากงบลงทุน (CAPEX) มหาศาลนี้ เช่น NVDA, AMD, TSM และ MU
P&G รายงานงบ 2Q26 ดีกว่าคาด แม้ยอดขายออร์แกนิกจะทรงตัวจากปริมาณการขายที่ลดลง 1% แต่ถูกชดเชยด้วยการปรับราคาขึ้น โดยกลุ่มความงามและสุขภาพยังเติบโตได้ดี ขณะที่กลุ่มสินค้าครอบครัวชะลอตัวจากฐานสูงในปีก่อน เรามองว่า PG ได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว และมองเป็นหุ้นเชิงรับที่น่าสนใจในช่วงตลาดผันผวน
Alibaba เร่งวางโครงสร้าง AI ระยะยาว ทั้งลงทุนโครงสร้างพื้นฐานพลังงานนิวเคลียร์ และเตรียม spin-off ชิป T-Head ขณะที่ Baidu ได้แรงหนุนจากความคืบหน้า AI และสเกลผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นมุมมองบวกต่อธีม China AI Infrastructure ตั้งแต่ชิป–เซิร์ฟเวอร์–แพลตฟอร์ม เช่น SMIC, Hua Hong, China Mobile, Alibaba, และ Tencent
ตลาด Energy Storage จีนชะลอเข้าสู่โหมดมีวินัยมากขึ้น ขณะที่อุปทานลิเธียมตึงตัวกว่าคาดหนุนราคาทรงตัวสูง เปิดโอกาสเก็งกำไรเชิงรอบตามวัฏจักรเชิงกลยุทธ์ เน้นผู้เล่นต้นทุนต่ำ–สเกลใหญ่ เช่น CATL และ Sungrow Power Supply ในจังหวะราคาอ่อนตัว
