ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนบวกจากความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยและราคาน้ำมันเริ่มคลี่คลายลง หลังจากมีสัญญาณบวกว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจยุติลงได้ในเร็ววัน
งบ NVDA โตแกร่ง รายได้พุ่ง 85% เริ่มรับรู้ชิป Blackwell และได้ดีมานด์ Robotaxi/Robot หนุน ด้านเช่า GPU ยังตึงตัว แม้ตลาดจีนสะดุดจากเกณฑ์รัฐ แต่ภาพรวมอุปสงค์ระบบเชื่อมต่อและ AI Infrastructure ยังโตเด่น มองบวกต่อ NVDA ในระยะยาวช่วงราคาปรับฐานลงมา
งบ INTU 3Q26 รายได้โต 10% จากธุรกิจหลักและ Credit Karma แต่ TurboTax พลาดเป้าเล็กน้อยจากยอดผู้ยื่นภาษีสหรัฐฯ ลดลง และปรับเพิ่มเป้าปี 2026 แต่หุ้นปรับตัวลดลงจากกังวล AI Disruption ด้วยเหตุนี้ เรามองบวกต่อซอฟต์แวร์ข้อมูลซับซ้อนอย่าง PANW, MSFT ที่ได้รับผลกระทบจำกัดจาก AI
หุ้น MU ปรับตัวขึ้นสวนตลาด หนุนจากชิป 1-gamma DRAM และ Gen9 NAND ที่จะสร้างรายได้หลักกลางปีนี้ พร้อมเซ็นดีลยาว ASML ซื้อเครื่อง EUV และเร่งขยายโรงงานดันกำลังผลิต HBM เรามองบวกต่อกลุ่ม Memory ทั้ง MU, Samsung, SK Hynix จากอุปสงค์ AI ที่ตึงตัวหนุนการล็อกรายได้มั่นคงขึ้น
งบ 1Q26 ของกลุ่มค้าปลีกส่วนใหญ่ดีกว่าคาดจากเงินคืนภาษี แต่มองข้างหน้าเจอแรงกดดันจากต้นทุนน้ำมันดิบสูง พฤติกรรมผู้บริโภคเน้นประหยัด มีเพียง TJX ที่เด่นในกลุ่มฟุ่มเฟือย แต่ระยะถัดไปคาดยอดขายชะลอตัว จึงยังมองบวกต่อกลุ่มสินค้าจำเป็นอย่าง WMT และ COST ที่คุ้มค่าและคุมต้นทุนได้ดีกว่า
PEP ขึ้นราคาขนมถุงเล็ก 10-20 เซนต์ปลาย มิ.ย. เพื่อแก้ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น สวนทางถุงใหญ่ที่ลดราคา 15% เพื่อแข่งใน WMT สะท้อนกลยุทธ์ยืดหยุ่นรักษาปริมาณขายและชดเชยมาร์จิ้น โดยยังมี Pricing Power ในสินค้าถุงเล็ก มองบวกต่อ PEP ในการรักษาความสามารถทำกำไร
ตัวเลขส่งออก 20 วันเกาหลีใต้เดือนพ.ค. ยังแข็งแกร่งจากวัฏจักรชิป โดยชิปโต 202% YoY และสินค้าเกี่ยวกับคอมพิวเตอร์โต 305% สะท้อนดีมานด์ AI และศูนย์ข้อมูลที่ยังสูง เป็นบวกต่อ Samsung Electronics, SK Hynix และ Micron แม้กลุ่มรถยนต์และเครื่องใช้ไฟฟ้ายังอ่อนแอ
Alibaba เร่งสร้างระบบ AI ครบวงจรตั้งแต่ชิป คลาวด์ ถึง AI Agent เพื่อลดการพึ่งพา NVIDIA และผลักดันรายได้ AI เป็นแกนหลักของธุรกิจคลาวด์ ระยะยาวยังมองบวกต่อศักยภาพ AI + Cloud แต่ระยะสั้นกำไรอาจถูกกดดันจากการลงทุนศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานจำนวนมาก
