1. หุ้นสหรัฐฯ-ดอลลาร์ร่วง ตลาดกังวลเงินเฟ้อและ AI capex ท่ามกลาง Fed คงดอกเบี้ย ขณะที่ Bond Yield ยังผันผวน
2. ราคาน้ำมันพุ่ง 7% จากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและสต็อกน้ำมันสหรัฐฯ ต่ำสุดรอบหลายปี
3. Fed คงดอกเบี้ย 3.50%-3.75% คณะกรรมการเสียงแตก ตลาดยังมอง Fed มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยต่อในปีนี้
4. Meta รายงาน free cash flow สำหรับ Q2 ร่วง 91% จากการลงทุน AI หนัก ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงหนักกว่า 7%
5. Microsoft คาดการณ์ Cloud และ Azure โตเกินคาด กำไร-รายได้หนุนหุ้นพุ่ง 8% หลังประกาศผลการดำเนินงาน
6. ครม. ไทยขยายเวลาลดอัตราภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) ไว้ที่ 7% อีก 1 ปี เป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มค้าปลีก และไฟแนนซ์
Morning Brief
By INVX Investment Strategy & Research
30 July 2026
1. หุ้นสหรัฐฯ ปิดลบแรงโดย S&P 500 -1.52%, Nasdaq -1.74% หุ้นกลุ่ม AI และ chip ร่วงต่อเนื่องจากความกังวลเรื่องการลงทุนใน AI ขณะที่ Meta ปรับเพิ่มเงินลงทุนปี 2026, Microsoft รายงาน cloud revenue ดีกว่าคาด ด้าน Fed คงอัตราดอกเบี้ยตามคาด แต่คณะกรรมการเสียงแตก ด้านตลาดยังมอง Fed มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยอีกในปีนี้ โดย Bond Yield ผันผวนเมื่อคืนนี้
2. ราคาน้ำมัน Brent พุ่งเกือบ 8% แตะ $90.74/bbl หลังเกิดการโจมตีทางอากาศในตะวันออกกลางและสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงต่ำสุดตั้งแต่ปี 2018 ความเสี่ยงด้านอุปทานเพิ่มขึ้นจากความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่าน การคว่ำบาตรใหม่ และ Houthi อาจเก็บค่าผ่านเรือใน Red Sea ผู้เชี่ยวชาญคาด Brent ผันผวนในกรอบ $80-$100/bbl ขณะที่ OPEC+ อาจหยุดเพิ่มกำลังผลิต
3. Fed ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในกรอบ 3.50%-3.75% ต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 5 ติดต่อกัน แม้ก่อนประชุมตลาดมีความไม่แน่นอนสูงกว่าปกติจากเงินเฟ้อผันผวนตามราคาน้ำมัน อย่างไรก็ตามความเห็นของคณะกรรมการค่อนข้างเสียงแตก โดย FOMC ลงมติ 9–3 เสียง ทั้งนี้เสียงส่วนใหญ่ของคณะกรรมการเห็นว่าระดับดอกเบี้ยปัจจุบันเพียงพอที่จะกดเงินเฟ้อในบริบทที่เศรษฐกิจยังขยายตัวและว่างงานทรงตัว โดยตลาดยังคงมอง ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยปลายปีจาก dot plot และคำสื่อสารก่อนหน้า
4. Meta Platforms เผย free cash flow ไตรมาส 2 ลดลง 91% เหลือ $784 ล้าน จากการเร่งลงทุน AI และ data center แม้รายได้รวมโต 28% หุ้น META ร่วงกว่า 7% หลังประกาศผลประกอบการ บริษัทปรับเพิ่มเป้าหมายเงินลงทุน ปี 2026 เป็น $130-145 พันล้าน ขณะเดียวกันยังเผชิญความเสี่ยงด้านกฎหมายเกี่ยวกับ social media สำหรับเยาวชนในสหรัฐฯ และยุโรป
5. Microsoft รายงาน Azure cloud revenue โต 43% สูงกว่าคาดการณ์ พร้อมคาดการณ์ยอดขายและ cloud growth ใน Q1/2027 สูงกว่าตลาด หุ้นพุ่ง 8% หลังประกาศผล Copilot มีผู้ใช้จ่ายเงินเกิน 30 ล้านที่นั่ง แม้เงินลงทุนเพิ่มขึ้นแต่ปรับวิธีบันทึกบัญชีลดตัวเลขรายงาน ขยายสัญญา data center และลดพึ่ง OpenAI ด้วยการเพิ่ม Anthropic และพัฒนา AI เอง
6. ครม. ไทยขยายเวลาลดอัตราภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) ไว้ที่ 7% อีก 1 ปี ถึงวันที่ 30 ก.ย. 2570 เพื่อลดภาระค่าครองชีพและกระตุ้นการบริโภคในประเทศ เป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มค้าปลีก (CPALL) และบวกทางอ้อมต่อไฟแนนซ์ (MTC, SAWAD, TIDLOR)
ประเด็นที่ต้องติดตาม: GDP (YoY) ของยุโรปในไตรมาสที่ 2/2026 คาดการณ์ที่ 0.5% ก่อนหน้าที่ 0.3%
