1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกแรง หนุนนำโดยหุ้น Microsoft ที่ขึ้นราว 15% ประกอบกับการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มชิป
2. การเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐใน Q2 2026 ออกมาชะลอกว่าคาด ขณะที่ core PCE ยังเหนือเป้าหมาย Fed
3. BoE คงอัตราดอกเบี้ย 3.75% รอดูผลกระทบจากสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน ที่มีต่อเงินเฟ้อ
4. เยนแข็งค่าพุ่ง 3% จากความคาดหวังธนาคารกลางญี่ปุ่นแทรกแซงตลาด หลังอ่อนค่าต่อเนื่องใกล้ 40 ปีต่ำสุด
5. Politburo จีนส่งสัญญาณหนุนเศรษฐกิจ เร่งการใช้จ่ายภาครัฐ แต่ยังไม่มีมาตรการกระตุ้นขนาดใหญ่
6. Amazon Web Services รายงานรายได้ Q2 โต 37% สูงกว่าคาด จากดีมานด์ AI และ cloud infrastructure
7. IEA คาดพลังงานหมุนเวียนจะเป็นแหล่งผลิตไฟฟ้าใหญ่ที่สุดของโลกในปี 69 มองกลุ่มโรงไฟฟ้ายังน่าสนใจในการลงทุนระยะยาว
Morning Brief
By INVX Investment Strategy & Research
31 July 2026
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกแรง โดยดัชนี S&P 500 +1.66% และ Nasdaq +2.78% ได้รับแรงหนุนจาก Microsoft ปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 15% หลังคาดการณ์ยอดขายและ cloud growth ดีกว่าคาด ประกอบกับหุ้นกลุ่ม chip เช่น Micron, AMD, Sandisk พุ่งแรง ขณะที่ตลาดมองเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่โตช้ากว่าคาดหนุน Fed อาจผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น
2. GDP สหรัฐไตรมาส 2 ปี 2026 โตแบบ annualized 1.5% ต่ำกว่าคาดที่ 1.8% และชะลอลงจาก Q1 ที่โต 2.1% ในเวลาเดียวกัน ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนมิ.ย. ลดลงเล็กน้อย 0.1% MoM โดยเงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ 3.7% ขณะที่ core PCE (ตัดอาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้น 0.1% MoM และอยู่ที่ 3.3% YoY เท่าคาด consensus แต่ยังสูงกว่ากรอบเป้าหมาย 2% ของ Fed ส่งผล Fed เผชิญกับการตัดสินใจด้านนโยบายที่ยากลำบาก
3. Bank of England (BoE) มีมติ 6-3 คงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75% ท่ามกลางความไม่แน่นอนจากสงคราม US-Iran โดยเงินเฟ้อถูกคาดว่าจะขึ้นถึง 3.2% ใน Q4 และสูงกว่าเป้าหมายจนถึงปี 2028 แม้มีบางเสียงใน MPC หนุนขึ้นดอกเบี้ยเป็น 4% แต่ผู้ว่าฯ Bailey ยืนยัน BoE ยังไม่โน้มเอียงขึ้นดอกเบี้ย ตลาดปรับลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยออกไปปลายปี
4. ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นแรงสุดในรอบ 2 ปี พุ่ง 3% เทียบดอลลาร์สหรัฐฯ หลังผู้เชี่ยวชาญคาดว่ารัฐบาลญี่ปุ่น (MOF) อาจแทรกแซงตลาด FX เพื่อต้านการอ่อนค่าที่รุนแรง ท่ามกลางปริมาณซื้อขายสูงผิดปกติ ตลาดจับตาการประชุม BOJ ศุกร์นี้ ขณะที่ Fed คงดอกเบี้ย ส่งผลดอลลาร์อ่อนตัวเยนยังเสี่ยงผันผวนหาก BOJ ส่งสัญญาณ dovish
5. ในการประชุม Politburo จีนให้คำมั่นว่าจะ “เพิ่มการสนับสนุนเชิงมหภาค” และเสริมความแข็งแกร่งให้ตลาดทุนตลอดช่วงเวลาที่เหลือของปี เพื่อตอบรับต่อการชะลอตัวของการเติบโตเศรษฐกิจในไตรมาส 2 ระบุว่าจีนจะเร่งการใช้จ่ายภาครัฐ (fiscal spending) และเดินหน้าเร่งการเติบโตของภาคเทคโนโลยีมากกว่าการพึ่งภาคอสังหาฯ จำเป็นต้อง “ใช้ประโยชน์จากนโยบายที่มีอยู่ให้เต็มที่” และ “ออกมาตรการ ที่มีประสิทธิผลในเวลาที่เหมาะสม”
6. Amazon Web Services (AWS) รายงานรายได้ Q2/2024 โต 37% แตะ $42.2 พันล้าน สูงกว่าคาดการณ์ที่ 31.21% จากการลงทุน AI และ cloud infrastructure ที่ตอบรับดีมานด์องค์กร รายได้ AI annual run rate ทะลุ $15 พันล้าน โตสามหลักต่อปี พร้อมขยายพันธมิตร กับ OpenAI, Meta, Snowflake และจัด Prime Day ดันยอดขาย e-commerce
7. IEA คาดพลังงานหมุนเวียนจะเป็นแหล่งผลิตไฟฟ้าที่ใหญ่ที่สุดในโลกแซงถ่านหินในปี 2569 ขณะที่ความต้องการไฟฟ้าทั่วโลกจะเติบโตต่อเนื่อง ท่ามกลางปัญหาต้นทุนก๊าซฯ-LNG สูง จากภาวะอุปทานชะงักจากตะวันออกกลาง มองกลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF, GPSC, GUNKUL, WHAUP) ยังน่าสนใจในการลงทุนระยะยาว
ประเด็นที่ต้องติดตาม: ยุโรป Core CPI (YoY) เดือน ก.ค. คาดการณ์ที่ 2.4% เท่ากับก่อนหน้า
