INVX Global Morning Routine - 12 เม.ย. 2566

12 Apr 23 11:00 AM

บทสรุป

ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้น 0.4% หลังจากหลายตลาดกลับมาเปิดทำการอีกครั้งหลังปิดทำการไปในช่วงวันหยุดยาวเทศกาล Easter ขณะที่ IMF ยังคงเตือนถึงภาพการเติบโตของเศรษฐกิจโลกใน FY23 นอกจากนี้เราแนะติดตามการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯในเดือนมี.ค.ในคืนวันนี้
กระแสเงินในวันที่ 10 เม.ย. 2023 1) เห็นแรงซื้อในตราสารหนี้โดยเฉพาะตราสารหนี้คุณภาพดีและตราสารหนี้ระยะยาว หลังจากสถานการณ์ของความผันผวนในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น 2) มีแรงซื้อกลับในตลาดหุ้นจีนทั้งนี้มองว่าไม่มีข่าวลบและค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า ส่วนตลาด EM กระแสเงินค่อนข้างเบาบาง 3) มีแรงขายในกลุ่มเทคโนโลยีและอสังหาริมทรัพย์จากภาพ Yield ที่ปรับเพิ่มขึ้นในระยะสั้น รวมถึงผลประกอบการ 4) มีเงินไหลออกจากหุ้นธีม Growth ที่บ่งชี้ว่าตลาดค่อนข้างกังวลกับแนวโน้มการเติบโตของกำไรใน 1Q23 5) เห็นแรงเก็งกำไรในหุ้นขนาดเล็กและหุ้นกลุ่มการเงินมากขึ้น ในช่วงเวลาที่ตลาดแกว่งตัวออกด้านข้าง
Russia-Ukraine ไม่มีพัฒนาการเชิงบวก ด้านราคาถ่านหินในยุโรปลดลง 2.6% ราคาก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้น 1.5% เป็นความกังวลต่อการขึ้นของราคาพลังงานที่จะส่งผลกับอุปสงค์ ส่วนค่าระวางเรือในแม่น้ำไรน์ลดลง 1.9% ด้าน Credit Spread ของ IG ทั่วโลกลดลง 1bps ส่วน HY ปรับตัวลดลง 6bps ส่วนภาพรวมยังคงผันผวน แต่เห็นราคาในกลุ่มหุ้น Reopening เริ่มกลับมาเป็นบวก ปรับเพิ่มขึ้น 0.6% หลังจากที่ตัวเลขการปล่อยกู้และตัวเลขยอดขายของร้านอาหารฟื้นตัวได้ดีที่ 81% ของ Pre COVID-19
ขณะที่กลุ่มคลาวด์ในสหรัฐฯปรับตัวลดลงสวนทางโดย SNOW -5.8% CRM -1.4% และ MSFT -2.2% หลัง UBS ยังคงกังวลเกี่ยวกับธุรกิจคอมพิวเตอร์คลาวด์ Azure ของ MSFT ส่งผลให้ปรับลดประมาณการเติบโตของธุรกิจลง หลังแนวโน้มล่าสุดอย่างการปรับลดค่าใช้จ่าย, กิจกรรมของนักพัฒนาชะลอตัวลงดูเหมือนจะยังดำเนินต่อเนื่องไปใน 1Q23 และดูเหมือนจะแย่ลงกว่า 3 เดือนก่อนหน้านี้นอกจากนี้ความพยายามของลูกค้ากลุ่มคลาวด์ในการเพิ่มประสิทธิภาพและการปรับลดการใช้จ่ายบนคลาวด์นานกว่าคาด
ตั้งแต่ต้นปีรัฐบาลจีนเร่งกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องโดยหวังจะฟื้นตัวจากการเปิดประเทศหลัง COVID-19 อย่างรวดเร็ว โดยในช่วงเดือน มี.ค. ได้มีการปรับลด Reserve Requirement Ratio (RRR) ลง 0.25% หวังว่าจะมีเงินใหม่เข้าสู่ระบบมากขึ้น ทั้งนี้เนื่องจากธนาคารเริ่มใช้นโยบายการปล่อยกู้ที่ตึงตัวมากขึ้น ส่วนตัวเลขการเติบโตจากยอดขายสาขาเดิมในจีนในเดือน มี.ค. นั้นอยู่ที่ 81% ของ Pre COVID-19 เรามองว่ายอดขายมีการฟื้นตัวได้ดีกว่าที่ตลาดกังวล และมีเทรนด์การฟื้นตัวที่ชัดเจน ส่วนราคาขายนั้นค่อนข้างนิ่งจึงคาดว่าไม่มีปัจจัยที่ทำให้เกิดการปรับประมาณการลง เราจึงมองตลาดจีนอยู่ในภาพการฟื้นตัวมีปัจจัยสนับสนุนชัดเจนและหากมองการฟื้นตัวของร้านอาหารเราชอบ Yum China
ด้าน Cyber Administration of China เผยให้ผู้ให้บริการ generative AI จะต้องประกาศแผนธุรกิจของตนต่อฝ่ายบริหารและส่งผลการประเมินความปลอดภัยที่เกี่ยวข้องก่อนที่จะให้บริการที่เกี่ยวข้องแก่สาธารณะ รวมถึงถามความเห็นสาธารณะที่จะช่วยให้อุตฯ Healthy ขึ้น ส่งผลให้กลุ่ม AI Thematic ในตลาดฮ่องกงตอบสนองต่อประเด็นดังกล่าวในทิศทางผสม โดย AINNOVATION (2121) +1.2%, Baidu -0.1% ด้าน Alibaba และ SENSETIME (0020) +2.424% ปรับตัวขึ้นหลังเปิดตัวบริการที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่เป็นแพลตฟอร์มทีมีลักษณะคล้าย ChatGPT ของ Microsoft ในช่วงวานนี้

PDF คลิกอ่านเพิ่มเติม GlobalMorning12042023