INVX Global Morning Routine - 20 ธ.ค. 2566

กระแสเงินในวันที่ 15 ธ.ค. 2023 1) กระแสเงินไหลในตราสารหนี้ผันผวน โดยเห็นกระแสเงินไหลเข้า IG และระยะยาวต่อเนื่องแต่ชะลอตัวลง ขณะที่เริ่มเห็นกระแสเงินไหลออกในกลุ่มตราสารหนี้องค์กรและตราสารหนี้ระยะสั้น 2) กระแสเงินไหลออกจากหุ้นธีม Growth และ Value ต่อเนื่องซึ่งมองเป็นการเก็งกำไรเป็นสำคัญ 3) มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มเทคฯ และอสังฯต่อเนื่อง หลังได้รับประโยชน์จาก Yields และเศรษฐกิจที่ไม่แย่อย่างที่ตลาดคาด 4) มีกระแสเงินไหลออกจากกลุ่ม Small cap  และ Industrial หลังจากก่อนหน้านี้มีกระแสเงินไหลเข้าจำนวนมาก ทำให้เรามองว่าเป็นการขายทำกำไรเป็นสำคัญ

Russia-Ukraine ไม่มีพัฒนาการเชิงบวก ด้านราคาถ่านหินในยุโรปปรับตัวลงเล็กน้อย -1.7% ราคาก๊าซธรรมชาติปรับลง 9.7% ขณะที่ส่วนต่างดอกเบี้ยของกลุ่ม IG ทั่วโลกปรับตัวลง 0.8bps ส่วนตราสาร HY ปรับลง 3.6bps ส่วน CDS ทั้ง IG และ HY ปรับลง 1.4% และ 1% ด้านตลาดหุ้นจีนที่เกี่ยวข้องกับกลุ่ม Reopening ในจีนภาพรวมปรับตัวลดลง 0.5% มองว่าเป็นประเด็นเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัวช้าและการท่องเที่ยวไม่คึกคัก นอกจากนั้นได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมจากการปรับลดแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือเป็นลบ

FedEx ปรับลดประมาณการรายได้ทั้งปี 24 และเผยงบต่ำกว่าคาด ด้วยภาพนี้จึงส่งผลให้หุ้นร่วงลง 9.8% และเป็น Sentiment ลบต่อ Peers อย่าง United Parcel Service ให้ปรับลง 2.9% โดยกำไรใน F2Q24 เพิ่มขึ้น 25% สู่ $3.99 ต่อหุ้นแต่ต่ำกว่าคาดที่ $4.1 ต่อหุ้น ด้านรายได้หดตัว 2.8%YoY หลังธุรกิจ Express ลดลงกว่า 60% เนื่องจากปริมาณที่ลดลงจากบริการไปรษณีย์ของสหรัฐฯ ซึ่งได้เปลี่ยนแพ็คเกจจากบริการทางอากาศที่มีอัตรากำไรสูงกว่าไปเป็นบริการภาคพื้นดินที่ประหยัดมากขึ้น