INVX Global Morning Routine - 31 ส.ค. 256

บทสรุป

• ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นวานนี้ ถึงแม้ภาพเศรษฐกิจโดยรวมจะสะท้อนความอ่อนแอลง โดยสหรัฐฯมีการปรับลดประมาณการณ์ GDP 2Q23 ลง นอกจากนี้ตัวเลขการจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มขึ้นต่ำกว่าคาด ด้านดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนส.ค.ของเยอรมนีเพิ่มขึ้นมากกว่าที่ตลาดคาด
•  
• กระแสเงินในวันที่ 28 ส.ค. 2023 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ค่อนข้างผันผวน โดยล่าสุดมีเงินไหลออก โดยเฉพาะตราสารหนี้คุณภาพดีและพันธบัตรรัฐบาล ทั้งนี้มองว่าเป็นความกังวลต่อท่าทีของ FED และ Yield ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากการออกพันธบัตรใหม่ต่อเนื่อง 2) มีแรงซื้อในหุ้นเชิงรับอย่างกลุ่ม Utilities, Healthcare และ Consumer Staples 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีผันผวน โดยล่าสุดเป็นแรงขายหลังราคาปรับเพิ่มขึ้นแรง เช่นเดียวกับหุ้นธีม Growth 4) มีแรงขายในตลาดหุ้นจีนจากความกังวลบเศรษฐกิจจีนที่มีปัญหาอยู่ในช่วงนี้ ทำให้เห็นมีแรงขายในกลุ่มพลังงาน ส่วนตลาด EM มีเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง 5) มีแรงซื้อในหุ้นขนาดเล็กและตราสารหนี้ High Yield โดยเรามองเป็นแรงเก็งกำไรมากกว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงพื้นฐาน
•  
• Russia-Ukraine ไม่มีพัฒนาการเชิงบวก ด้านราคาถ่านหินในยุโรปลดลง 0.4% ราคาก๊าซธรรมชาติลดลง 9.6% ส่วนต่างดอกเบี้ยของกลุ่ม IG ทั่วโลกปรับตัวเพิ่มขึ้น 2bps ส่วนตราสาร HY ปรับเพิ่มขึ้น 5bps ขณะที่ตลาดหุ้นจีนที่เกี่ยวข้องกับกลุ่ม Reopening ในจีนยังค่อนข้างผันผวน โดยล่าสุดปรับเพิ่มขึ้น 2% หลังจากจีนประกาศมาตรการสนับสนุนภาคอสังหาริมทรัพย์และลดภาษีในการซื้อขายหุ้น โดยทุกกลุ่มสามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ดีระดับ 2-3% มีเพียงกลุ่มสวนสนุกที่ปรับตัวลดลง 0.8% หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นแรงในวันก่อนหน้า
•  
• Salesforce  เผยงบ F2Q24 โดยรายได้เพิ่มขึ้น 11%YoY หนุนจาก Subscription and support ที่โต 12%YoY ขณะที่ Current Remaining performance obligations อยู่ที่ 11%YoY ภาพงบที่ออกมามีทิศทางการฟื้นตัวและพลิกกลับมาเติบโตได้ ซึ่งช่วยคลายความกังวลจากการ Slowdown ในช่วงที่ผ่านมา นอกจากนี้ด้วยภาพ Outlook ที่บริษัทให้มามากกว่าคาดสะท้อนได้ว่ายังมีแนวโน้มการเติบโตต่อเนื่อง ทั้งมาร์จิ้นที่เติบโตแกร่งสะท้อนได้ว่าการลดต้นทุนเป็นผล
•  
• Apple เผยกำลังทดสอบการใช้ 3D printers เพื่อผลิตโครงเหล็กที่ใช้กับสมาร์ทวอทช์ที่กำลังจะเปิดตัวบางรุ่น ซึ่งในช่วงแรกอาจใช้เวลาและเงินลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างไรก็ดีเมื่อเวลาผ่านไปเรามองว่าจะช่วย 1) ลดต้นทุนและเวลา 2) ลดของเสียจากการผลิตที่ใช้วัสดุน้อยลง ซึ่งจนถึงตอนนี้ ต้นทุนต่อเรือนสำหรับกระบวนการใหม่ยังคงสอดคล้องกับวิธีก่อนหน้า นอกจากนี้บริษัทเตรียมเปิดตัว iPhone 15 และ Smart Watch รุ่นถัดไปหลังในช่วง 3 ไตรมาสที่ผ่านมายอดขายลดลงติดต่อกันผลกระทบจากความต้องการสมาร์ทโฟนและอุปกรณ์อื่นๆ ที่หดตัวลง ส่งผลให้ต้องมีการออกรุ่นใหม่เพื่อกระตุ้นแทน