ไกด์นำทาง US Penny Stock ประจำสัปดาห์ที่ 24-28 พฤศจิกายน 2568: Market Bubble

การบรรจบกันของโครงสร้างราคาและจิตวิทยามวลชน (The Convergence)

ในโลกของการลงทุน โดยเฉพาะ US Penny Stock ปัญหาที่นักลงทุนจำนวนมากเผชิญไม่ใช่การขาดแคลนข้อมูลทางเทคนิค แต่คือการตีความข้อมูลเหล่านั้นท่ามกลางสภาวะตลาดที่ผันผวน เช่น บ่อยครั้งที่หุ้นซึ่งมีสัญญาณทางเทคนิคดูดี (Technically Strong) กลับเผชิญแรงเทขายทันทีที่เข้าซื้อ หรือในทางกลับกัน หุ้นที่มีข่าวดีสนับสนุนอย่างมากกลับไม่สามารถปรับตัวขึ้นต่อได้

 

ปรากฏการณ์เหล่านี้สะท้อนให้เห็นว่า สิ่งที่ทรงอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาจริงๆ นั้นไม่ใช่สิ่งลี้ลับพิศวงที่เราต้องออกตามหาอยู่ตลอดเวลา แต่กลับโคจรอยู่รอบสองปัจจัยหลักที่ทำงานสอดประสานกัน นั่นคือ “วัฏจักร” ของ “ราคา” และ “จิตวิทยามวลชน” ซึ่งเราสามารถทำความเข้าใจปรากฏการณ์เหล่านี้ได้ผ่านสิ่งที่เรียกว่า Stage Analysis และ Anatomy of Bubble

 

Stage Analysis เป็นกรอบแนวคิดทางเทคนิคที่แบ่งวัฏจักรของหุ้นออกเป็น 4 ระยะ คือ สะสม (Accumulation) ขาขึ้น (Uptrend) แจกจ่าย (Distribution) และขาลง (Downtrend) โดยทำหน้าที่เสมือนแผนที่บอกทิศทางแนวโน้มหลัก ส่วนสิ่งที่สามารถนำมาเสริมกรอบแนวคิดทางเทคนิคได้อีกอย่าง คือ Anatomy of Bubble ซึ่งเป็นแบบจำลองทางจิตวิทยาที่อธิบายการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์นักลงทุน ตั้งแต่ช่วงเก็บของของเหล่า Smart Money (Stealth) ช่วงที่นักลงทุนเริ่มมองเห็นโอกาสและมีความมั่นใจเพิ่มมากขึ้น (Awareness) ช่วงที่ทุกคนเกิดความคลั่งไคล้และแห่เข้าซื้ออย่างไม่ลืมหูลืมตา (Mania) ไปจนถึงช่วงที่มีแต่ความตื่นตระหนก การปฏิเสธความจริง และการเทขายทุกราคา (Fear)

 

เมื่อนำทั้งสองทฤษฎีมาทาบทับกัน จะช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพรวมของตลาดที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น ดังภาพประกอบด้านล่าง:

ภาพแสดงความสัมพันธ์ระหว่างทฤษฎี Stage Analysis และ Anatomy of Bubble

*ภาพนี้เป็นการเปรียบเทียบเพื่อให้เห็นถึงความเชื่อมโยงของทฤษฎี โดยมีจุดประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน

 

The Anatomy of a Bubble: แผนที่อ่านใจมวลชน

เมื่อราคาหุ้นถูกขับเคลื่อนด้วย "อารมณ์" เราจึงนำทฤษฎี Bubble Cycle ของ Dr. Jean-Paul Rodrigue มาใช้เป็นแผนที่หลัก ซึ่งแบ่งอารมณ์ตลาดออกเป็น 4 ช่วง: Stealth (ซุ่มเงียบ) → Awareness (ตระหนักรู้) → Mania (บ้าคลั่ง) → Blow-off (ฟองสบู่แตก)

 

เพื่อให้เห็นภาพชัดเจนและจับต้องได้จริง เราจะนำแผนที่นี้มาทาบทับกับเครื่องมือ InnovestX Stock Stage Screener ซึ่งจำแนกสภาวะราคาไว้ทั้งหมด 6 Stage เพื่อระบุพิกัดทางเทคนิคดังนี้:

 

Phase 1: The Stealth Phase (ช่วงซุ่มเงียบ)

นี่คือช่วงที่ "Smart Money" แอบเก็บของเงียบๆ ตลาดยังดูซึมๆ ข่าวสารเงียบกริบ

• เทียบเท่า Stage 1: Recovery
• จุดสังเกต: ราคาเริ่มยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง (EMA 50) ได้ แต่ยังอยู่ใต้เส้นระยะยาว (EMA 200)
• กลยุทธ์: Watchlist (เฝ้าดูห่างๆ ไว้ก่อน อย่าเพิ่งรีบเข้า)

 

Phase 2: The Awareness Phase (ช่วงตระหนักรู้)

เมื่อนักลงทุนสถาบันเริ่มเห็นศักยภาพ ราคาจะเริ่มขยับขึ้นพร้อมวอลุ่ม นี่คือจุดเริ่มต้นของเทรนด์จริง

• เทียบเท่า Stage 2: Accumulation
• จุดสังเกต: ราคาทะลุยืนเหนือทั้งเส้น EMA 50 และ EMA 200 ได้อย่างมั่นคง
• กลยุทธ์: BUY / Accumulate (ตรงนี้คือจุดเข้าซื้อช่วงต้นเทรนด์ที่ดีที่สุด และมีโอกาสชนะสูง)

 

Phase 3: The Mania Phase (ช่วงบ้าคลั่ง)

ช่วงที่มวลชนแห่เข้ามาด้วยความโลภ สื่อโหมประโคมข่าวดี ราคาพุ่งชันเป็นแนวตั้ง (Parabolic)

• เทียบเท่า Stage 3: Bull
• จุดสังเกต: ราคาพุ่งแรงจนห่างเส้นค่าเฉลี่ยมากเกินปกติ
• กลยุทธ์: Let Profit Run (ถือรันเทรนด์) แต่ต้องตั้ง Trailing Stop เพื่อล็อกกำไร – อย่าไล่ตามราคาที่วิ่งแรงเกินไป

 

Phase 4: The Blow-off Phase (ฟองสบู่แตก)

งานเลี้ยงเลิกรา ความกลัวเข้าครอบงำ ราคาดิ่งลงเร็วกว่าตอนขึ้น ในช่วงนี้เราจะแบ่งโซนหนีเป็น 3 ระดับ:

• สัญญาณเตือน (Stage 4: Warning) ราคาหลุดเส้น EMA 50 → ตรงนี้ให้ขายทำกำไรเพื่อลด/ล้างพอร์ต
• จุดหนีตาย (Stage 5: Distribution) ราคาหลุดเส้น EMA 200 (เส้นแบ่งนรก-สวรรค์) → ให้พิจารณา CUT LOSS ทันที และไม่ควรมองหาจุดเข้าซื้อ (ห้ามรับมีด)
• ซากปรักหักพัง (Stage 6: Bear) ราคาอยู่ใต้เส้น EMA 200 → ห้ามยุ่งเด็ดขาด เนื่องจากหุ้นเป็นขาลงเต็มตัว

 

List หุ้น US Penny Stock ณ วันที่ 24 พฤศจิกายน 2568

*รายชื่อหุ้นที่ถูกคัดกรองมีราคาเฉลี่ยย้อนหลัง 12 เดือนต่ำกว่า $10 และมีสภาพคล่องสูง

**ข้อมูล Stock Stage Screener จะอัพเดททุกวันจันทร์ เป็นระยะเวลา 1 เดือน (ตั้งแต่ 24 พ.ย. – 15 ธ.ค. 2568)

หมายเหตุ: Stock Stage Screener เป็นเพียงเครื่องมือที่ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจภาพรวมของตลาด (Pre-screen Tool) ก่อนทำการเทรดจริงเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน

 

Summary Checklist: คุณอยู่ตรงไหนของฟองสบู่?

ภาพแสดงความสัมพันธ์ระหว่าง Stage Analysis & Bubble Phase

*ภาพนี้เป็นการเปรียบเทียบเพื่อให้เห็นถึงความเชื่อมโยงของทฤษฎี โดยมีจุดประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน

 

ทำความเข้าใจก่อนนำมาใช้งานจริง

การลงทุนใน US Penny Stock ไม่ใช่การเดิมพันกับความผันผวนของราคา แต่คือการต่อสู้กับ "ความโลภและความกลัว" ของตัวเราเอง ซึ่งเราสามารถทำความเข้าใจสิ่งเหล่านี้ได้ผ่านมุมมองของ Stage Analysis ซึ่งโฟกัสบนวัฏจักรราคา และ Anatomy of Bubble ที่ให้แนวทางของจิตวิทยามวลชน เมื่อเรานำทฤษฎีเหล่านี้มาผสานกับเครื่องมือของ InnovestX อย่าง Stock Stage Screener ก็เปรียบเสมือนว่าเรามีเข็มทิศที่ช่วยชี้บอกตำแหน่งที่ได้เปรียบอย่างแท้จริงท่ามกลางพายุอารมณ์ของตลาดและความผันผวนของราคา

 

จำไว้เสมอว่า "ไม่มีหุ้นตัวไหนขึ้นตลอดกาล" – การเข้าใจวัฏจักร เลือกซื้อ/ขายในจุดที่ได้เปรียบ และมีวินัยตามแผน คือเกราะป้องกันเดียวที่จะทำให้เราอยู่รอดและทำกำไรได้อย่างยั่งยืน

 

References:

• Rodrigue, J. P. (2025). The Geography of Transport Systems: Stages in a Bubble. Hofstra University, Department of Global Studies & Geography.

Link: https://transportgeography.org/contents/chapter3/transportation-and-economic-development/bubble-stages/

• Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Low-Priced Stocks Can Spell Big Problems.

Link: FINRA Investor Insights

• Charles Schwab. The Four Stages of the Stock Market Cycle.

Link: Schwab Market Perspective

• Golden Cross vs. Death Cross Definition.

Link: Investopedia Terms

• Weinstein, S. (1988). Stan Weinstein's Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets. McGraw-Hill Education.

 

Disclaimer: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ข้อมูลข้างต้นไม่ใช่คำแนะนำลงทุนและมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ผลลัพธ์นำเสนอจากการวิเคราะห์ด้วยปัจจัยทางเทคนิคและแบบจำลองทางสถิติในอดีต (Historical Data) ภายใต้สมมติฐานที่กำหนด ผลการทดสอบย้อนหลังมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนตามแบบจำลองดังกล่าวมีความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดและความผิดพลาดของแบบจำลอง (Model Risk)