ถอดรอยตลาดโลก: กลยุทธ์เทรด EUR/USD เมื่อ "ข่าวดี" และ "ข่าวร้าย" ปะทะกัน

ถอดรอยสัปดาห์ 'ตลาดสองอารมณ์': Tactical Long vs Strategic Short

 

สัปดาห์ที่ผ่านมา (กลาง-ปลาย ต.ค. 2025) ตลาด EUR/USD ตกอยู่ในภาวะ "สองอารมณ์" ที่แท้จริง ระหว่าง "ความหวัง" (Sentiment) จากข่าวทรัมป์-สี จิ้นผิง เตรียมพบกัน ซึ่งผลักดันให้ตลาดเปิดรับความเสี่ยง (Risk-On) และ "ความจริง" (Fundamental) จากการคว่ำบาตรรัสเซียที่ดันราคาน้ำมันพุ่ง ซึ่งกดดันเศรษฐกิจยุโรป (Net Importer) อย่างหนัก

ความผันผวนนี้สร้าง 2 กลยุทธ์ที่ชัดเจน:

1. Tactical Long: การเปิด Long ระยะสั้น เล่นตาม Sentiment ข่าวดีในช่วงแรก
2. Strategic Short: การเปิด Short ที่ราคาสูง โดยเดิมพันว่าปัจจัยพื้นฐาน (วิกฤตพลังงานยุโรป) จะชนะในระยะกลาง

กราฟราคา EUR/USD Spot ราย 4 ชั่วโมง (ที่มา: TradingView)

*เพื่อเป็นตัวอย่างประกอบในกรณีศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน

 

เมื่อกลยุทธ์ชัด.. เครื่องมือต้องได้เปรียบ

สมมติว่าคุณคือเทรดเดอร์ที่ต้องการหาโอกาสการทำกำไรจากคู่เงิน EUR/USD คุณมีทางเลือกหลักๆ ในการเทรดดังนี้:

 

ตารางเปรียบเทียบเครื่องมือเทรด: Spot FX/CFD (Offshore) vs. EUR/USD Futures (TFEX)

คุณลักษณะ	Option 1: เทรด Spot FX / CFD (ผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศ)	Option 2: เทรด EUR/USD Futures (ใน TFEX ผ่าน InnovestX)
กลไก	ซื้อ/ขาย อัตราแลกเปลี่ยนจริงแบบ OTC (Over-the-Counter)	ซื้อ/ขาย "สัญญา" มาตรฐานผ่านตลาดกลาง (Exchange-Traded)
การกำกับดูแล	อยู่นอกเหนือการกำกับดูแลของ ก.ล.ต. ไทย	อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ ก.ล.ต. และ TFEX
ความโปร่งใส	ราคาและ Spread ขึ้นอยู่กับแต่ละโบรกเกอร์	ราคาเดียวบนกระดานเทรดกลาง (Centralized Price)
Capital Efficiency	ให้ Leverage สูงมาก (เช่น 100:1, 500:1)	ให้ Leverage  35 – 38 เท่า*
ความเสี่ยงคู่สัญญา	หากโบรกเกอร์มีปัญหาอาจไม่สามารถถอนเงินได้ (Counterparty Risk)	ความเสี่ยงต่ำมาก เพราะมีสำนักหักบัญชี (TCH) เป็นตัวกลาง
การนำเงินเข้า-ออก	มีความซับซ้อนเรื่องกฎหมาย FX และภาษี	สะดวก รวดเร็ว ผ่านบัญชีลงทุนในประเทศ

*ณ วันที่ 24 ตุลาคม 2568

 

ตัวอย่างกลยุทธ์การเทรด (Long vs. Short) ด้วย EURUSD Futures

1. กลยุทธ์ฝั่ง Long (Tactical Play): มองว่าค่าเงิน EUR/USD จะสูงขึ้น → Long EUR, Short USD
   • สถานการณ์: นาย A (สาย Tactical) ติดตามข่าวช่วงต้นสัปดาห์ และเห็นข่าว "ทรัมป์-สี จิ้นผิง" เตรียมพบกัน
   • การวิเคราะห์: เขาประเมินว่านี่คือ Sentiment บวกระยะสั้นที่จะทำให้ตลาดเปิดรับความเสี่ยง (Risk-On) และกดดันให้เงินดอลลาร์อ่อนค่า
   • Action: นาย A จึงตัดสินใจ "เปิด Long" สัญญา EURUSD Futures (เช่น EURUSDZ25) ใน TFEX ผ่าน InnovestX เพื่อเก็งกำไรการดีดตัวของราคา (Rally) ในระยะสั้น และตั้งจุดทำกำไร (Take Profit) หรือจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ที่ชัดเจนเพื่อควบคุมความเสี่ยง
2. กลยุทธ์ฝั่ง Short (Strategic Play): มองว่าค่าเงิน EUR/USD จะต่ำลง → Short EUR, Long USD
   • สถานการณ์: นาย B (สาย Fundamental) เห็นข่าวเดียวกัน แต่ให้น้ำหนักกับ "วิกฤตพลังงาน" จากการคว่ำบาตรรัสเซียมากกว่า
   • การวิเคราะห์: เขามองว่าการดีดตัวขึ้นของ EUR/USD จากข่าวทรัมป์-สี จิ้นผิง เป็นเพียง "Noise" ระยะสั้น และเป็นโอกาสในการเข้า "Short" ที่ราคาสูง เพราะปัจจัยพื้นฐาน (ยุโรปเจ็บหนัก) จะกดดันให้ EUR/USD กลับเป็นขาลงในที่สุด
   • Action: นาย B "รอ" ให้ราคาดีดตัวขึ้นจากข่าวดี และ "ใช้จังหวะ" นั้นในการ "เปิด Short" สัญญา EURUSD Futures (เช่น EURUSDZ25) ในตลาด TFEX เพื่อเดิมพันกับแนวโน้มขาลงในระยะกลาง

 

ข้อได้เปรียบด้าน 'ช่วงเวลาการเทรด' (Trading Session) ของ EURUSD Futures ใน TFEX

จุดแข็งอีกประการหนึ่งของ EURUSD Futures ในตลาด TFEX คือ "ช่วงเวลาการซื้อขาย" ที่ออกแบบมาเพื่อ "ปิดจุดบอด" ของนักลงทุนไทยโดยเฉพาะ หากเราดูตารางเวลาเทรดอย่างละเอียดจะพบว่า:

• Session บ่าย (13:45 - 16:55 น.): เป็นช่วงเวลาที่ "คาบเกี่ยว" (Overlap) กับการเปิดตลาดลอนดอน (ประมาณ 15:00 น. ตามเวลาไทย) ซึ่งเป็นศูนย์กลางการเทรด FX ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ทำให้เราสามารถเทรดในช่วงที่ตลาดเริ่มมีสภาพคล่องสูง และยังทันรับข่าวเศรษฐกิจสำคัญฝั่งยุโรป (เช่น PMI, ZEW) ที่มักประกาศในช่วง 15:00 - 16:00 น. ได้ทันที
• Session ค่ำ (18:50 - 03:00 น. ของวันถัดไป): นี่คือ "หัวใจสำคัญ" ของการเทรด EUR/USD

1. 1. ครอบคลุมข่าวใหญ่สหรัฐฯ: Session นี้เปิดทำการ "ตลอด" ช่วงเวลาประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดของสหรัฐฯ (เช่น Non-Farm Payrolls, เงินเฟ้อ CPI ที่มักประกาศเวลา 19:30 น. หรือ 20:30 น.)
   2. เทรดชน FOMC ได้: ไฮไลท์คือตลาด "ยังไม่ปิด" ในเวลา 01:00 น. หรือ 02:00 น. ซึ่งเป็นเวลาที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ประกาศ "ผลการประชุมดอกเบี้ย" (FOMC) เทรดเดอร์สามารถตอบสนองต่อข่าวได้ทันที
   3. ลดความเสี่ยง Gap ข้ามคืน: ตลาด Spot FX วิ่ง 24 ชั่วโมง การที่ TFEX เปิดถึงตี 3 หมายความว่าเราสามารถ "ถือสถานะ" ข้ามผ่านช่วงเวลาที่ผันผวนที่สุดของวันไปได้ และ "ปิดความเสี่ยง" ก่อนที่ตลาดจะเข้าสู่ช่วงที่สภาพคล่องต่ำ (ช่วงเช้ามืดของเอเชีย) ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดปิด (03:00 น.) ทำให้ลดความเสี่ยงจากการ "กระโดด" ของราคา (Gap) ในช่วงที่เราไม่มีโอกาสจัดการสถานะได้อย่างมีนัยสำคัญ

กราฟแท่งแสดงความผันผวนของ EUR/USD ในแต่ละชั่วโมงของวัน (ที่มา: Mataf.net)

*เพื่อเป็นตัวอย่างประกอบในกรณีศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน

 

บทสรุป: เลือกเครื่องมือที่ "ใช่" สำหรับกลยุทธ์ที่ "คม"

สัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่า "ข่าว" สามารถสร้าง "โอกาส" ได้เสมอ แต่โอกาสนั้นมักจะมาพร้อมกับความผันผวนและสัญญาณรบกวน การมีเพียงกลยุทธ์ที่ดีอาจยังไม่เพียงพอ แต่ต้องเลือก "เครื่องมือ" ที่เหมาะสมด้วย ซึ่ง EUR/USD Futures ในตลาด TFEX ที่ให้บริการผ่าน InnovestX ถือเป็นเครื่องมือที่ตอบโจทย์นักลงทุนไทยระดับกลางที่ต้องการหาโอกาสการทำกำไรบนเหตุการณ์ระดับ Global Macro ได้อย่างมืออาชีพ ด้วยจุดเด่นด้านความโปร่งใส Capital Efficiency และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลที่ชัดเจน

 

References:

• ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน). (2025). "ข้อกำหนดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Futures)". www.tfex.co.th
• European Central Bank (ECB). (2023). "Economic Bulletin: Energy prices and their impact on the Euro exchange rate".
• Bank for International Settlements (BIS). (2022). "The US dollar as a safe-haven currency".
• Investopedia. (2024). "Futures vs. CFDs: What's the Difference?".

 

🚀  ลงทุน TFEX เข้าถึงโอกาสทำกำไรในตลาดอนุพันธ์ได้อย่างง่ายดายแค่ปลายนิ้ว

เพียงแค่เปิดบัญชีกับ InnovestX และ Activate บัญชี TFEX

1. เปิดบัญชี InnovestX 👉 https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b

2. Activate TFEX: อ่านขั้นตอนการเปิดใช้บริการ 👉 https://www.innovestx.co.th/products/derivatives/product-tfex

 

⚠️ คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่น มีความเสี่ยงสูงที่อาจก่อนให้เกิดผลขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญจังไม่เหมาะสมกับบุคคลทุกคน ก่อนตัดสินใจซื้อขายฟิวสเจอร์สและออปชั่น ท่านควรพิจารณาถึงฐานะทางการเงินวัตถุประสงค์การลงทุน ตลอดจนความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได้อย่างรอบคอบเนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่ท่านอาจสุญเสียเงินลงทุนมากกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก