LEAPS Options: ลงทุน Options ระยะยาวด้วยต้นทุนที่น้อยกว่า หุ้นจริง

LEAPS Options: ลงทุน Options ระยะยาวด้วยต้นทุนที่เบากว่า หุ้นจริง!

 

"ลงทุนเหมือนถือหุ้น...แต่ใช้เงินแค่ส่วนเดียว"

ลองจินตนาการว่าคุณอยากลงทุนในหุ้น Apple เพราะเชื่อว่าอีก 2 ปีข้างหน้าราคาจะขึ้นต่อจาก $250 ไปแตะ $300 แต่ไม่อยากใช้เงินถึง $25,000 เพื่อซื้อหุ้น 100 หุ้นเต็ม ๆ

LEAPS Options (Long-term Equity Anticipation Securities) จึงกลายเป็นทางเลือกที่ “เบากระเป๋า” แต่ยังได้อานิสงส์จากขาขึ้นของหุ้นเต็ม ๆ
มันคือการ “ซื้อสิทธิ์ระยะยาว” ในการซื้อหุ้นที่คุณชอบ—เหมือนวางมัดจำเพื่อจองสิทธิ์ในอนาคต โดยเสียค่า “Premium” เพียงบางส่วนแทนการซื้อเต็มราคา

 

ภาพใหญ่: ทำไม LEAPS Options กำลังได้รับความนิยม

LEAPS Options มักมีอายุ 1–2 ปีขึ้นไป เหมาะกับนักลงทุนที่มองเทรนด์ระยะกลางถึงยาว เช่น

• หุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี AI  ที่ยังอยู่ต้นวงจรขาขึ้น
• ทองคำ (Gold) ที่ได้รับแรงหนุนจากดอกเบี้ยขาลงและความไม่แน่นอนทางการเมือง
• เงิน (Silver) และ ทองแดง (Copper) ที่อยู่ในวัฏจักรอุตสาหกรรมพลังงานสะอาดและ EV

Gold  (Time frame: Monthly)

 

Silver (Time frame: Monthly)

 

กลยุทธ์นี้จึงตอบโจทย์ทั้ง “สายมองขึ้น” ที่อยากใช้เงินลงทุนน้อยเพื่อคว้า Upside และ “สายป้องกันความเสี่ยง” ที่อยากซื้อ Put เพื่อปกป้องพอร์ตจากการปรับฐาน

 

ตัวอย่างจริง: ซื้อ LEAPS Call Options บนหุ้น Apple (AAPL)

 

สมมติราคาหุ้น AAPL วันนี้อยู่ที่ $250
นักลงทุนคาดว่าภายใน ธ.ค. 2026 ราคาจะขึ้นไป $300

เลือกซื้อ Call Options AAPL Strike Price $270
หมดอายุ Dec 2026
Premium = $20
ขนาดสัญญา = 100 หุ้น

ต้นทุนรวม = $20 × 100 = $2,000
(เทียบกับซื้อหุ้นจริง $250 × 100 = $25,000)

 

 เหตุการณ์ที่ 1: ราคายังไม่ถึง $270

ราคาหุ้นสิ้นปี 2026 = $260
สิทธิ์ในการซื้อที่ $270 “ไม่คุ้มใช้สิทธิ์” → Option หมดอายุไร้ค่า
ขาดทุนสูงสุด = $2,000 (ค่าพรีเมียม)

แต่เทียบกับถือหุ้นจริงที่ราคาขึ้นจาก $250 → $260 (+$1,000)
คุณเสียโอกาสกำไรเล็กน้อย แต่ขาดทุนน้อยกว่า หากตลาดผิดทางแรง

 

 เหตุการณ์ที่ 2: ราคาขึ้นถึง $300

Options มีค่าในตัว (Intrinsic Value) = $300 - $270 = $30
กำไรต่อหุ้น = $30 - $20 (Premium) = $10 × 100 = $1,000
ผลตอบแทน +50% ภายใน 2 ปี จากเงินลงทุนเพียง $2,000

ถ้าซื้อหุ้นจริง 100 หุ้น → กำไร $5,000 (+20%)
จะเห็นว่า LEAPS ให้ “อัตราทดผลตอบแทน” (Leverage Effect) สูงกว่า

 

 เหตุการณ์ที่ 3: ราคาขึ้นไป $295

Intrinsic Value = $295 - $270 = $25
กำไรต่อหุ้น = $25 - $20 = $5
กำไรรวม = $500 (+25%)

ถือว่าคุ้มค่า แม้ราคายังไม่ถึงเป้า $300

 

กราฟเส้น LEAPS Call Optionsให้เห็นจุดคุ้มทุน (Break-even) ที่ $290 ($270 + $20 Premium)

 

ตารางเปรียบเทียบ Traditional vs LEAPS Options

รายการ	ซื้อหุ้น AAPL จริง	ซื้อ AAPL LEAPS Call Options
ต้นทุนเริ่มต้น	$25,000	$2,000
ระยะเวลาลงทุน	ไม่จำกัด	ถึง Dec 2026
ความเสี่ยงสูงสุด	ราคาหุ้นเหลือศูนย์	เสียค่าพรีเมียมทั้งหมด
โอกาสกำไร	ตามราคาหุ้น	ตามส่วนต่างหลังหัก Premium
Leverage	ไม่มี	มี (สูงกว่า 10 เท่า)

 

หมายเหตุ :กำไร/ขาดทุนในตัวอย่างบทความนี้ยังไม่ได้รวมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ   

 

LEAPS Options ยังสามารถปรับใช้กับทองคำ เงิน และทองแดงได้เช่นกัน

นักลงทุนที่มีมุมมองต่อ Gold, Silver, Copper
ก็สามารถใช้กลยุทธ์ LEAPS Options ผ่าน US Options ของ Gold ETF, Silver ETF, หรือETF ที่ลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์นั้นๆ ได้เช่นกัน

 

ตัวอย่าง ETF ที่ลงทุนในทองคำ  Silver และ หุ้นเหมืองทองแดง

GLD =  SPDR Gold Trust  https://sg.finance.yahoo.com/quote/GLD/profile/

SLV =  iShares Silver Trust https://sg.finance.yahoo.com/quote/SLV/holdings/

COPX = Global X Copper Miners ETF https://sg.finance.yahoo.com/quote/COPX/holdings/

 

คำเตือน: นักลงทุนควรศึกษารายละเอียดของสินทรัพย์อ้างอิงรวมถึงความเสี่ยงของสินทรัพย์นั้นให้เข้าใจก่อนลงทุนเนื่องจาก ETF หรือหุ้นแต่ละตัวมีเงื่อนไขการถือครองสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน

 

ตัวอย่างการใช้ Long Options

• มองว่าทองคำจะขึ้นใน 12 เดือนข้างหน้า → ซื้อ Long Call Options GLD ที่มีอายุสัญญามากกว่า 12 เดือน
• มองว่าทองทองคำจะปรับตัวลงใน12 เดือนข้างหน้า → ซื้อ Long Put Options GLD อายุสัญญามากกว่า 12 เดือน เพื่อป้องกันพอร์ต

 

LEAPS Options จึงเป็นเครื่องมือที่ตอบโจทย์ทั้งนักลงทุนสาย “เติบโต” และ “ป้องกันความเสี่ยง” ในพอร์ตเดียว

 

สรุป: LEAPS Options = การใช้ Options บนแนวคิด “ลงทุนกับโอกาสในการเข้าถือสินทรัพย์นั้นในอนาคต” ด้วยต้นทุนที่น้อยกว่า

 

LEAPS Options คือเครื่องมือที่ช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงโอกาสระยะยาวของสินทรัพย์ได้ โดยไม่ต้องใช้เงินจำนวนมาก
แม้จะมีความเสี่ยงที่อาจสูญเสียพรีเมียมทั้งหมด แต่เมื่อวางแผนดีและเลือก Strike ที่เหมาะสม มันสามารถกลายเป็น “พลังทวีผลตอบแทน” ได้อย่างมาก

 

🚀 ลงทุน US Options กับ InnovestX ได้แล้ว!

ครั้งแรกบน InnovestX ที่ให้คุณเทรด US Options ได้ทั้งบนแอปและ Web Trade สะดวกกว่าเดิม พร้อมเครื่องมือครบมือเหมือนเดิม

✅ เติมเงินเข้า wallet ได้ real-time
✅ ฝาก-ถอน ไม่มีค่าธรรมเนียมแอบแฝง
✅ เครื่องมือเทรดผ่านเว็บไซต์ สามารถใช้ผ่าน PC ให้สามารถเทรดได้แบบมืออาชีพ
✅ มีข้อมูล real-time market data ของ US Options ให้ subscribe ในราคาดีเข้าถึงง่าย เพียง 1.25 USD/Month
✅ ใช้บัญชีเดียวกับบัญชีหุ้นสหรัฐฯ ไม่ต้องเปิดบัญชีใหม่

📱 ดาวน์โหลดและเปิดบัญชีกับ InnovestX คลิก
👉 https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b

📘 รายละเอียดและคู่มือการเปิดใช้บริการ US Options คลิก
👉 https://www.innovestx.co.th/us-options

 

⚠️ คำเตือน:
Futures and Options มีความเสี่ยงสูงที่อาจก่อให้เกิดผลขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญจึงไม่เหมาะสมกับทุกคน การซื้อขาย Options ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นหลักทรัพย์ต่างประเทศมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงที่มูลค่าสัญญาจะลดลงตามเวลา (Time decay) ความเสี่ยงที่ท่านอาจสูญเสียเงินที่จ่ายเพื่อซื้อสิทธิ์ในตอนแรก (ค่าพรีเมียม) ทั้งหมด ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลในอนาคต