บทความนี้จะสอนนักลงทุนมือใหม่ให้เข้าใจ “ภาพกำไร – ขาดทุน” ของ US Options ผ่าน Payoff Chart บน TradingView ซึ่งเป็นฟีเจอร์ที่ช่วยจำลองพอร์ตให้เห็น “จุดคุ้มทุน, ความเสี่ยงสูงสุด, และศักยภาพกำไร” ของแต่ละกลยุทธ์ได้แบบ Real-time โดยใช้ตัวอย่างจริงจาก หุ้น AAPL (Apple Inc.)
Payoff Visualization บน TradingView: เห็นภาพกลยุทธ์ US Options ได้ในไม่กี่คลิก
“การลงทุนโดยไม่เห็นภาพ เหมือนขับรถตอนกลางคืนโดยไม่มีไฟหน้า”
สำหรับนักลงทุน Options นั่นคือเหตุผลว่าทำไม “Payoff Visualization” จึงสำคัญ — เพราะมันคือแผนที่ที่จะบอกเราว่า
ถ้าราคาหุ้นไปถึงจุดนี้ จะกำไรเท่าไหร่
ถ้าผิดทาง จะขาดทุนสูงสุดแค่ไหน
และตอนนี้คุณสามารถดูทั้งหมดนี้ได้ในไม่กี่คลิก ผ่าน TradingView ที่หลายคนใช้ดูกราฟหุ้นอยู่แล้ว
Payoff Chart คืออะไร
Payoff Chart คือกราฟที่แสดง “กำไรหรือขาดทุน” ของกลยุทธ์ Options ณ ราคาหุ้นเมื่อหมดอายุสัญญา
- แกน X (แนวนอน): ราคาหุ้น
- แกน Y (แนวตั้ง): กำไรหรือขาดทุน
- เส้นที่ลากบนกราฟ: แสดงผลตอบแทนในแต่ละระดับราคา
เช่น ถ้าเราซื้อ Call Option ของ AAPL Strike $270 Premium $10
จุดคุ้มทุน (Break-even) = 270 + 10 = $280
ราคาหุ้นเกินจุดนี้จะเริ่มกำไร
ต่ำกว่านี้จะขาดทุนไม่เกิน $10 ต่อหุ้น
เพียงเห็นภาพนี้ นักลงทุนมือใหม่ก็เข้าใจได้ทันทีว่า “ความเสี่ยงจำกัด แต่กำไรไม่จำกัด” — นี่คือพลังของ Payoff Visualization
เริ่มต้นใช้งาน Payoff Chart บน TradingView
TradingView เพิ่มเครื่องมือ “Options Simulator” ที่ให้ผู้ใช้จำลอง Payoff ของแผนที่จะลงทุน Optionsได้
เราจะลองดูตัวอย่างการสร้าง Payoff ของหุ้น AAPL (Apple)
หน้าแรก TradingView
1. เริ่มต้นจากพิมพ์ชื่อหุ้นที่ต้องการ เช่น AAPL
2. กดเลือก ‘More on Options’ ที่แถบด้านล่างขวาของ TradingView เพื่อเข้าสู่หน้าจอ Options Chain” (ใช้งานผ่านWeb on PC เท่านั้น)
หน้า Options Chain
3. เลือก Expiration และ Strike ที่ต้องการ เช่น Call $270 Expiration Date Dec 19, 2025
4. คลิกขวาแล้วเลือก ‘Launch builder’ เพื่อเข้าหน้าหลัก Payoff Chart”
หน้าจอ Payoff Visualization
“TradingView จะสร้างกราฟ Payoff ให้อัตโนมัติ โดยจะแสดงจุดคุ้มทุน ความเสี่ยง และระยะของกำไร รวมถึงรายละเอียดเกี่ยวกับค่า Greek ของ Options”
ในกรอบสีแดงสามารถปรับข้อมูลเพื่อจำลองผลตอบแทนของ Options ด้วยเงื่อนไขที่แตกต่างได้ เช่น Strike price, Call/Put, Expiration, จำนวนสัญญา, ราคา(ค่าพรีเมียม)
ปรับกลยุทธ์ซับซ้อน
“นักลงทุนสามารถกดเพิ่ม New Position เพื่อจำลอง Payoff ของกลยุทธ์ซับซ้อน เช่น กลยุทธ์ Long Straddle (Long Call และ Long Put) ได้เช่นกัน”
วิเคราะห์กราฟ Payoff ให้เป็น
เมื่อได้กราฟแล้ว สิ่งสำคัญคือต้องตีความเป็น:
- ถ้าเส้นอยู่เหนือศูนย์ → กำไร
- ถ้าอยู่ต่ำกว่าศูนย์ → ขาดทุน
- จุดตัดแกน X → จุดคุ้มทุน (Break-even)
สำหรับตัวอย่าง Long Call AAPL:
- ราคาหุ้น < $270 → ขาดทุนสูงสุด = $10 × 100 = $1,000
- ราคาหุ้น = $280 → เริ่มคุ้มทุน
- ราคาหุ้น > $280 → เริ่มกำไรเพิ่มขึ้นแบบไม่จำกัด
เทรด US Options จริงผ่าน InnovestX
เมื่อเข้าใจภาพ Payoff แล้ว นักลงทุนนำไปใช้กับการเทรดจริงได้เลยผ่าน InnovestX
- ซื้อขาย US Options ได้โดยใช้บัญชีเดียวกับหุ้นอเมริกา
- มีข้อมูล Real-time สำหรับใช้จำลอง Payoff บน TradingView
- เหมาะทั้งเพื่อเก็งทิศทาง (Long Call / Put) หรือใช้ป้องกันพอร์ตหุ้น (Protective Put)
นอกจากนี้ หากต้องการฝึกดู Payoff ของตลาดไทย ยังสามารถเทรด SET50 Index Options ผ่าน Streaming และสามารถกดไปที่ Options Information เพื่อจำลองPayoff Chart ได้ทั้งบนแอปฯ และ PC ได้เช่นกันเพื่อเข้าใจหลักการเดียวกันได้
ที่มา: Streaimg settrade
“ภาพหนึ่งภาพแทนคำอธิบายพันคำ” — โดยเฉพาะกับโลกของ Options ที่ซับซ้อน
การใช้ Payoff Visualization บน TradingView ช่วยให้นักลงทุนมือใหม่เห็นความเสี่ยง–ผลตอบแทนก่อนลงทุนจริง
เริ่มทดลองวาดPayoff Chart ของคุณเองวันนี้ เพื่อสร้างกลยุทธ์ที่เหมาะกับมุมมองของคุณ
🚀 ลงทุน US Options กับ InnovestX ได้แล้ว!
ครั้งแรกบน InnovestX ที่ให้คุณเทรด US Options ได้ทั้งบนแอปและ WebTrade สะดวกกว่าเดิม พร้อมเครื่องมือครบมือเหมือนเดิม
✅ เติมเงินเข้า wallet ได้ real-time
✅ ฝาก-ถอน ไม่มีค่าธรรมเนียมแอบแฝง
✅ เครื่องมือเทรดผ่านเว็บไซต์ สามารถใช้ผ่าน PC ให้สามารถเทรดได้แบบมืออาชีพ
✅ มีข้อมูล real-time market data ของ US Options ให้ subscribe ในราคาดีเข้าถึงง่าย เพียง 1.25 USD/Month
✅ ใช้บัญชีเดียวกับบัญชีหุ้นสหรัฐฯ ไม่ต้องเปิดบัญชีใหม่
📱 ดาวโหลดและเปิดบัญชีกับ InnovestX คลิก https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
📱 รายละเอียดและคู่มือการเปิดใช้บริการ US Options คลิก https://www.innovestx.co.th/us-options
⚠️ คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน US Futures and Options มีความเสี่ยงสูงที่อาจก่อให้เกิดผลขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญจึงไม่เหมาะสมกับทุกคน การซื้อขาย Options ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นหลักทรัพย์ต่างประเทศมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงที่มูลค่าสัญญาจะลดลงตามเวลา (Time decay) ความเสี่ยงที่ท่านอาจสูญเสียเงินที่จ่ายเพื่อซื้อสิทธิ์ในตอนแรก (ค่าพรีเมียม) ทั้งหมด ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
