ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุด หลังตัวเลขเศรษฐกิจออกมากดีกว่าคาดทั้งตัวเลขยอดค้าปลีกและจำนวนยอดขอรับสิทธิ์สวัสดิการว่างงาน
บทสรุป
กระแสเงินในวันที่ 16 ก.ค. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในกลุ่มการเงิน 3) มีแรงขายในกลุ่ม Consumer Staples 4) มีแรงซื้อในโลหะมีค่า 5) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นโลก 6) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นจีน 7) มีแรงซื้อในกลุ่มเทคโนโลยี
ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. สูงกว่าคาดหนุนโดยสินค้าจำเป็นและเสื้อผ้า ในขณะที่จีนเริ่มเห็นการฟื้นตัวของกลุ่มสินค้าหรูหรา สะท้อนให้เห็นผ่านผลประกอบการ Richemont และ Swatch Group ส่งสัญญาณการฟื้นตัวในจีนผ่านจุดต่ำสุด มอง LVMH น่าสนใจสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้ ประเมินราคาหุ้นสะท้อนประเด็นกำลังซื้อที่อ่อนแอไปพอสมควรแล้ว
PepsiCo เผยงบ 2Q25 ดีกว่าคาด แต่มีความน่ากังวลจากทรัมป์ที่ต้องการให้เปลี่ยนส่วนผสมจาก HFCS เป็นน้ำตาลจริง ซึ่งจะทำให้ต้นทุนสูงขึ้นรวมไปถึงความไม่แน่นอนว่าผู้บริโภคจะยอมรับรสชาติหรือไม่ แม้ PEP ทำผลงานได้ดี แต่ด้วยปัจจุบันอยู่ใน Bullish Market เราแนะนำใช้โอกาสนี้ลงทุนในกลุ่มเทคฯ ที่มี Beta สูงและน่าสนใจกว่าอย่าง MSFT AMZN
NFLX งบดีกว่าคาดและปรับขึ้นคาดการณ์การเติบโตของรายได้ปี 25 ขึ้น อย่างไรก็ดีหุ้นตอบสนองจำกัดหลังเรามองว่าตลาด Price in เรื่องงบและแนวโน้มดีไปแล้ว นอกจากนี้มองด้วย Valuation ค่อนข้างตึงตัว โดย PE อยู่ที่ราว 47x เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต 5 ปีที่ 22.6x ด้วยภาพนี้ทำให้ถึงแม้แนวโน้มจะดี แต่เราแนะมองช่วงหุ้นย่อตัว
งบกลุ่ม Healthcare มีความเปราะบางทั้ง Elevance Health, Novartis, Abbott Laboratories ประกอบกับแนวโน้มยังไม่สดใสหลังยังมีแรงกดดันจาก 1) นโยบายการลดราคายาที่ส่งผลต่อกลุ่มประกันสุขภาพ 2) Tariff ในกลุ่ม healthcare ที่ทรัมป์เผยเตรียมประกาศในช่วงต้นส.ค. ด้วยภาพนี้เราจึงแนะหลีกเลี่ยง
TSMC และ Disco รายงานงบดีเกินคาดจากความต้องการชิป AI ที่แข็งแกร่ง โดย TSMC ปรับเพิ่มเป้ารายได้ปี 2025 เป็น 30% หนุนมุมมองบวกต่อหุ้นกลุ่ม AI chipmakers อย่าง Nvidia, AMD, Broadcom แนะลงทุน TSMC ระยะยาวแต่รอจังหวะอ่อนตัวจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
Uber, Waymo และ Tesla เดินหน้าขยายธุรกิจ Robotaxi สะท้อนแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง โดย Uber ผนึก Lucid-Nuro ซื้อรถ 20,000 คัน ส่วน Tesla ใช้กล้องและ AI เป็นหลัก ขณะที่ Uber และ Lyft ยังเป็นผู้ได้ประโยชน์หลักจากการเป็นแพลตฟอร์มบริการ
