ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อวันจันทร์ หลังจากสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปบรรลุข้อตกลงทางการค้า และความหวังการเจรจาสหรัฐฯ-จีน
กระแสเงินในวันที่ 25 ก.ค. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นจีน 3) มีแรงซื้อในกลุ่มการเงิน 4) มีแรงซื้อในโลหะมีค่า 5) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นโลก 6) มีแรงขายในตลาด EM 7) ตลาดญี่ปุ่นยังเผชิญกับแรงขาย 8) เห็นแรงขายในหุ้นธีม Semiconductor
แนวโน้มเซมิฯในยุโรปดูดีขึ้นหลัง 1) ASMLได้ประโยชน์จากการเจรจาดีลการค้าภาษี EU-US ที่สำเร็จและมีการยกเว้นภาษีสำหรับกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ (zero-for-zero tariffs) 2) Besi คาดการณ์ว่าคำสั่งซื้อจะเพิ่มขึ้นใน2H25 และความต้องการ AI ดี โดยเรายังคงแนะลงทุนบน ASML หลังราคามีความน่าสนใจและมีแนวโน้มเติบโตดีจาก AI
MSFT พัฒนา AI Copilot เข้าไปในเบราว์เซอร์ Edge สะท้อนกลยุทธ์การพัฒนา AI เพื่อแย่งลูกค้าจากคู่แข่ง นอกจากนี้ DOD ทดสอบ AI ของ Microsoft/OpenAI บ่งชี้ว่าลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่กำลังมองหาทางเลือกที่มีประสิทธิภาพและยืดหยุ่นมากขึ้นซึ่งภาพนี้อาจกดดันตำแหน่งธุรกิจ PLTR ด้วยภาพนี้ทำให้เราแนะลงทุน
Remy Cointreau เผยยอดขายออแกร์นิกโต 5.7% YoY บริษัทชี้ว่าเห็นการฟื้นตัวในจีนเชิงบวกมากขึ้น ทั้งนี้ บริษัทมองว่ายอดขายไตรมาสหน้าจะยังลดลง แต่จะดีขึ้นในช่วงที่เหลือ อย่างไรก็ดีราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 5.5% สะท้อนตลาดรับรู้ประเด็นลบเรื่องกำลังซื้อไปแล้ว และมุ่งเน้นไปที่การฟื้นตัว เราแนะนำลงทุนใน LVMH บนภาพการฟื้นตัวในจีน
จีนเผยนโยบายเงินอุดหนุนการดูแลบุตรทั่วประเทศ เพื่อลดภาระค่าใช้จ่ายในการเลี้ยงดูบุตรและส่งเสริมอัตราการเกิดที่ลดลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยรัฐบาลจะจ่ายเงิน 3,600 หยวน ต่อปีต่อเด็กหนึ่งคน สำหรับเด็กอายุไม่เกินสามขวบ หุ้นที่คาดว่าจะได้รับอานิสงส์ ได้แก่ กลุ่มผลิตภัณฑ์เกี่ยวกับเด็ก เช่น Yili, Feihe, Unicharm
Samsung เซ็นสัญญา $16.5bn ผลิตชิป AI ให้ Tesla หนุนธุรกิจ Foundry ฟื้นตัว พร้อมขยายความร่วมมือด้าน AI กับ OpenAI และ Perplexity มองเป็นบวกต่อ Samsung และ ASML ในระยะยาว ขณะ TSMC ยังแข็งแกร่งจากฐานลูกค้าหลัก แม้อาจเสียส่วนแบ่งบางส่วน.
งาน World AI Conference ที่เซี่ยงไฮ้สะท้อนเป้าหมายจีนสู่การเป็นผู้นำ AI โลกภายในปี 2030 ผ่านความร่วมมือภายในประเทศและการเปิดตัวนวัตกรรมใหม่หลากหลาย โดยยังคงมุมมองเชิงบวกต่อ Tencent จากจุดแข็งด้านการสร้างรายได้ผ่าน Ecosystem