Keyword
PDF Available  
Global Morning Routine

Global Morning Routine - 30 ก.ค. 2568

By สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา|30 Jul 25 9:49 AM
สรุปสาระสำคัญ

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนลบ จากกการเจรจาทางการค้ากับจีนที่ยังไม่แน่นอน ประกอบกับนักลงทุนรอคอยการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Fed

บทสรุป

 

กระแสเงินในวันที่ 28 ก.ค. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นจีน 3) มีแรงซื้อในกลุ่มเทคโนโลยี 4) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นโลก 5) มีแรงขายในกลุ่ม Consumer Staples และ Discretionary 6) มีแรงขายในตลาด EM 7) ตลาดญี่ปุ่นยังเผชิญกับแรงขาย 8) เห็นแรงขายในหุ้นกลุ่ม Healthcare

 

งบกลุ่ม Healthcare อ่อนแอและมีการปรับคาดการณ์ลงทั้ง UNH  NVO Merck ส่วน AZN เผยงบดีสุดหลังมีแรงหนุนจากยา Oncology ขณะที่เรายังไม่แนะนำลงทุนกลุ่มนี้หลังแนวโน้มมีแรงกดดันจาก 1) ความเสี่ยง Sectorial Tariff ในกลุ่มยา 2) นโยบายยาของทรัมป์ที่กดดันกลุ่มการแพทย์และ Medicare ในทางลบ 

 

ผลประกอบการ Visa และ PayPal ดีกว่าคาดทั้งกำไรและรายได้ โดยทั้งสองบริษัทเห็นผลกระทบจากภาษีดังนี้ Visa เห็นการเร่งจ่ายในบางสินค้าเพื่อเลี่ยงภาษี PayPal เห็นปริมาณการใช้จ่ายลดลงในเส้นทางสหรัฐ-จีน เรากังวลการใช้จ่ายครึ่งหลังของปีจะลดลงกว่าในครึ่งปีแรกที่มีการเร่งซื้อจากประเด็ภาษี เราแนะนำชะลอการลงทุนใน Visa และ PayPal

 

กลุ่มสินค้าและบริการฟุ่มเฟือยอย่างกลุ่มท่องเที่ยวและสตรีมมิ่งเผยงบอ่อนแอ ประกอบกับให้คาดการณ์ 3Q25 ที่ต่ำกว่าคาดทั้ง BKNG RCL SPOT หลังมีแรงกดดันจากค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น, แรงซื้อผู้บริโภคที่ชะลอตัว และเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน

 

ผลประกอบการ Kering, L'Oréal, Mondelez, P&G ชี้ภาพผู้บริโภคยังคงระมัดระวังการใช้จ่าย เรายังแนะนำหลีกเลี่ยงกลุ่ม Consumer Staples จากภาษีนำเข้าที่จะกดดัน margin ในระยะข้างหน้า อย่างไรก็ตาม กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย เราเห็นโอกาสการลงทุนใน LVMH มองปัจจัยลบสะท้อนในราคาหุ้นไปแล้ว และมีปัจจัยบวกจากการฟื้นตัวในจีน

 

งบ Q2 ของ Logitech, Corning และ Seagate สะท้อนแนวโน้มบวกของกลุ่มที่เชื่อมโยงกับ AI และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล ขณะที่บริษัท Storage ดั้งเดิมอย่าง Seagate ยังเผชิญแรงกดดันจากความคาดหวังสูงและการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรม

 

งบที่ดีของ Advantest และ Teradyne สะท้อนความต้องการอุปกรณ์ทดสอบชิป AI ที่เร่งตัวขึ้นจาก Nvidia และ AMD ขณะ Nvidia เพิ่มออเดอร์ชิป H20 จาก TSMC หนุนกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เติบโตต่อ เราแนะสะสมหุ้นเซมิฯช่วงราคาย่อ เช่น AMD, NVDA, TSMC, ASML, SMIC, Hua Hong Semiconductor

Author
Slide4
สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา

นักกลยุทธ์อาวุโสตลาดหุ้นไทยและต่างประเทศ

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5