ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนบวก แม้มีความกังวลเกี่ยวกับการปิดหน่วยงานรัฐบาลกลาง (Government Shutdown) ที่กำลังจะเกิดขึ้น แต่ตลาดได้รับแรงหนุนหลักจากลุ่มเทคฯ
บทสรุป
กระแสเงินในวันที่ 29 ก.ย. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน มีแรงซื้อในตราสารหนี้ 2) มีแรงซื้อในโลหะมีค่า 3) มีแรงซื้อเก็งกำไรในกลุ่มเทคโนโลยี 4)มีแรงซื้อในกลุ่มเชิงรับอบ่างกลุ่มสินค้าจำเป็น สาธารณูปโภคและ Healthcare 5) มีแรงขายในกลุ่มพลังงาน 6) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นจีนและ EM 7) มีแรงขายในตลาดหุ้นโลก
ทรัมป์เปิดตัว Trump Rx เว็บไซต์ที่ขายยาโดยตรงจากผู้ผลิตไปยังผู้บริโภคในราคาถูก โดย PFE เข้าร่วมโครงการนี้แลกกับการถูกยกเว้นภาษีนำเข้ายา ขณะที่เรามองกลุ่มยา Downside เริ่มจำกัด ทำให้มองสามารถเก็งกำไรสั้นๆได้บนหุ้น Healthcare ที่มีแรงกดดันด้าน Tariff น้อยลง เช่น PFE แต่ระยะกลาง-ยาว ยังแนะระมัดระวังแนวโน้มการทำกำไรยังไม่ชัดเจน
META ขยายความร่วมมือกับ CoreWeave เพื่อล็อกกำลังการประมวลผล รวมถึงซื้อกิจการ Rivos เพื่อเร่งพัฒนาชิปในองค์กร ด้าน OpenAI เปิดตัวธุรกิจใหม่ ซึ่งเรามองว่ากลุ่ม AI ยังคงมีการพัฒนาต่อเนื่องทั้งในด้านการลดค่าใช้จ่ายในระยะยาว รวมถึงการขยายระบบนิเวศน์และธุรกิจ โดยเราชอบ META GOOGL MSFT AMZN NVDA AMD TSM
Nike รายงานงบ F1Q26 ดีกว่าคาด พร้อมสัญญาณ Turnaround เช่น ยอดค้าส่งพลิกกลับมาเป็นบวกได้ รวมถึงลดระดับสินค้าคงคลังได้สำเร็จ อย่างไรก็ดี ยังมีแรงกดดันจาก Tariff และตลาดจีนที่มีการแข่งขันสูง โดยรวมเรามองเป็นพัฒนาการเชิงบวก มองราคาหุ้นตอบสนอง outlook ที่ไม่แน่นอนไปพอสมควร แนะลงทุนใน NKE เป็นรอบ ๆ มากกว่าระยะยาว
Amazon เร่งพัฒนาสินค้าอุปกรณ์โดยนำ AI เข้ามาผนวก เพื่อแข่งกับ Apple โดยบริษัทจะมุ่งเน้นสร้างอุปกรณ์ที่ผู้คนต้องการนำไปจัดแสดงในบ้านและใช้งาน พร้อมเปิดตัวผลิตภัณฑ์หลายรายการโดยเน้นการรองรับ Alexa+ เรามองเป็นสัญญาณเชิงบวกของ AMZN ในการ leverage AI ของตัวเอง ซึ่งน่าจะสามารถนำไปสู่นวัตกรรมใหม่ ๆ
เพนตากอนเร่งเพิ่มกำลังผลิตขีปนาวุธ 2–4 เท่า รับความเสี่ยงขัดแย้งจีน หนุนดีมานด์ขีปนาวุธและอาวุธยุทธศาสตร์อื่น ๆ เรามองหุ้น Defense ใหญ่ (LMT, RTX, NOC, LHX) ได้ประโยชน์ระยะยาวจากคำสั่งซื้อที่เพิ่มต่อเนื่อง โดยเฉพาะ Lockheed Martin และ RTX ที่เป็นแกนหลักด้านระบบนำวิถีและสกัดกั้น เป็นผู้ได้ประโยชน์หลักในระยะยาว
จีนอนุมัติสำรวจสำรองเหมืองลิเทียมของ CATL และ Gotion คลายกังวลซัพพลายหยุดชะงัก ทำให้เรายังคงแนะนำลงทุนนผู้ผลิตจีนรายใหญ่ อย่าง DR: CATL23 ที่ประเด็นนี้ช่วยคลายความเสี่ยง supply disruption และเสริมความเชื่อมั่นด้าน resource security ของจีน และยังคงได้ประโยชน์โดยตรงจากการกลับมาผลิตและการสนับสนุนของภาครัฐ
