ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดบวกติดต่อกันเป็นวันที่สอง แม้จะมีความตึงเครียดในตะวันออกกลางและการประชุมเฟด (Fed) ที่กำลังดำเนินอยู่
สหรัฐเร่งผลิตโดรนโจมตีราคาถูก LUCAS เพื่อใช้ในความขัดแย้งอิหร่าน เน้นยุทธศาสตร์ฝูงโดรนแทนขีปนาวุธเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพการรบภาพรวมหนุนหุ้นกลุ่ม defense โดยเฉพาะผู้ผลิตโดรนและระบบอาวุธ เช่น BAE System, L3Harris, Rheinmetall, RTX, Leonardo
Amazon คาดรายได้ AWS อาจแตะ $600bn ใน 10 ปี จากดีมานด์ AI ที่แข็งแกร่ง พร้อมเดินหน้าลงทุนโครงสร้างพื้นฐานต่อเนื่องด้วย CAPEX ระดับสูงภาพรวมหนุนการเติบโตระยะยาวของ AMZN และสะท้อน AI demand ยังเร่งตัว ทำให้เรายังคงมองบวกต่อ AMZN ทั้งในระยะสั้น-ยาว
Mastercard เข้าซื้อ BVNK มูลค่า $18bn เพื่อเสริมโครงสร้างพื้นฐาน Stablecoin และรองรับอนาคตการชำระเงิน โดยเฉพาะการใช้งานผ่าน AI agentsเรามองบวกต่อประเด็นนี้และเชื่อว่า MA พัฒนาบริษัทเพื่อไม่ให้ถูกการแข่งขันโดยเฉพาะจาก AI มา Disrupt
Oklo ยังขาดทุนและไม่มีรายได้จากการดำเนินงาน ขณะที่ค่าใช้จ่ายเพิ่มจากการลงทุนโรงไฟฟ้า แต่เริ่มมี catalyst จากรายได้ Isotopes และความคืบหน้าโครงการนิวเคลียร์แม้ยังอยู่ช่วงเริ่มต้น แต่ได้ sentiment บวกจาก demand ไฟฟ้า (AI/Data Center) ที่เพิ่มขึ้นระยะยาว
งบ LULU 4Q25 ดีกว่าคาด แต่เป้าปี 2026 น่าผิดหวังจากยอดขายในอเมริกาเหนือที่หดตัว 4% แม้ตลาดจีนยังโต 20% แต่มองความท้าทายสูงจากการดึงดูดลูกค้า Gen Z และแรงกดดันภาษี แนะนำเน้นกลุ่มสินค้าจำเป็นอย่าง WMT และ COST ที่ทนทานต่อปัจจัยลบภายนอกได้ดีกว่าในระยะยาว
กลุ่มสายการบินสหรัฐฯ ปรับเพิ่มรายได้ 1Q26 แม้เผชิญน้ำมันพุ่งและพายุฤดูหนาว โดยใช้กลยุทธ์ขึ้นค่าตั๋วและบริหารฝูงบินเพื่อรักษากำไร มองเป็นบวกระยะสั้นจากยอดจองล่วงหน้า ทว่าหากน้ำมันแพงต่อเนื่องจะกดดันกลุ่มนี้ แนะนำหุ้นกลุ่ม OTA อย่าง BKNG และ EXPE มีความเสี่ยงจากน้ำมันน้อยกว่า
ยอดค้าปลีกจีน (ม.ค.-ก.พ.) โต 2.8% หนุนจากเทศกาลตรุษจีน ส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มบริโภคระดับบนอย่าง Kweichow Moutai ทว่าความยั่งยืนยังน่ากังวลจากอุปสงค์ในประเทศที่ยังไม่แกร่ง แนะติดตามโมเมนตัมสินค้าฟุ่มเฟือยในระยะยาวหลังหมดแรงหนุนจากช่วงเทศกาล
SK Hynix ชี้ตลาด memory จะขาดแคลนต่ออีก 4–5 ปีจาก demand AI สูงและการผลิต HBM ทำให้หน่วยความจำทั่วไปยิ่งตึงตัวภาพรวมหนุนรอบขาขึ้นของกลุ่ม memory และ supply chain ขั้นสูง เช่น Samsung, SK Hynix, Micron
GDS รายได้ 4Q โตเล็กน้อยแต่ขาดทุนจากต้นทุนพลังงานสูง อย่างไรก็ดีคำสั่งซื้อและดีมานด์ Data Center จาก AI ยังแข็งแกร่ง พร้อม guidance ปี 2026 เชิงบวกภาพรวมหนุนธีมโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยเฉพาะ Data Center ระยะกลาง–ยาว เรามองบวกต่อ GDS23, Vertiv, Schneider
จีนเข้มงวด IPO กลุ่ม red-chip ในฮ่องกง ทำให้ขั้นตอนซับซ้อนและอาจชะลอดีลบางส่วน กดดัน sentiment ระยะสั้นต่อวาณิชธนกิจอย่างไรก็ดีผลกระทบต่อ HKEX จำกัด เนื่องจากสัดส่วนดีลกลุ่มนี้ลดลงแล้ว
