Qualcomm จับมือ ByteDance พัฒนาชิป AI ขับเคลื่อน Data Center

Qualcomm จับมือ ByteDance พัฒนาชิป AI ขับเคลื่อน Data Center โดย

1. ByteDance (บริษัทแม่ TikTok) สั่งซื้อชิปจาก Qualcomm หลายล้านตัว
2. ประเภทของชิปที่สั่งซื้อคือชิป ASIC ชิปเฉพาะทางที่ถูกออกแบบมาเพื่อประมวลผลโมเดล AI โดยเฉพาะ ซึ่งจะช่วยให้ ByteDance นำดีไซน์ชิปที่พัฒนาขึ้นเองไปผลิตออกมาเป็นชิปที่ใช้งานได้จริงผ่านโรงงานรับจ้างผลิตของ Qualcomm (เช่น TSMC)
3. ชิปเหล่านี้จะถูกติดตั้งใน Data Center ของ ByteDance เพื่อรองรับและขับเคลื่อน ซอฟต์แวร์ AI Agent รวมถึงแชตบอตชื่อดังอย่าง Doubao (แอป AI ที่มียอดดาวน์โหลดสูงสุดในจีนเมื่อปีที่ผ่านมา)

มุมมอง InnovestX

เรามองบวกต่อดีลนี้หลังส่งผลดีกับ QCOM โดย

1. โอกาสสร้างรายได้หลายพันล้านดอลลาร์ โดยในช่วงที่ผ่านมา รายได้หลักของ Qualcomm พึ่งพาชิปสมาร์ตโฟนเป็นหลัก การได้ลูกค้ารายใหญ่ระดับ Hyperscaler อย่าง ByteDance ที่กำลังขยายงบลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI สูงถึง 25% หรือราว 2.94 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จะช่วยให้ Qualcomm สามารถกระจายความเสี่ยงและเจาะเข้าสู่ตลาด AI Accelerator ที่มีมูลค่ารวมกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐได้อย่างมั่นคง
2. มีโมเดลใหม่ธุรกิจแบบ Custom Silicon (แข่งกับ Broadcom / Marvell) โดยโมเดลของดีลนี้ไม่ใช่การขายชิปการ์ดจอทั่วไป เหมือนที่ Nvidia ทำ แต่เป็นการเดินตามรอยคู่แข่งอย่าง Broadcom และ Marvell ในการช่วยลูกค้าออกแบบและผลิตชิปเฉพาะตัว  ซึ่งเป็นส่วนธุรกิจที่เติบโตเร็วที่สุดตัวหนึ่งในงบประมาณการลงทุนด้าน AI
3. เลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ เนื่องจากชิปดังกล่าวถูกออกแบบให้มีประสิทธิภาพการคำนวณ ไม่เกินเพดานที่กฎหมายสหรัฐฯ ควบคุม ทำให้ Qualcomm และพันธมิตรผู้ผลิตอย่าง TSMC สามารถส่งมอบชิปให้กับบริษัทเทคโนโลยีของจีนอย่าง ByteDance ได้อย่างถูกต้องตามกฎหมาย โดยไม่ขัดต่อมาตรการจำกัดการส่งออกเทคโนโลยีขั้นสูงไปยังประเทศจีนในปัจจุบัน

• ด้วยภาพเหล่านี้ทำให้เรามองว่าจะยังสนับสนุนหุ้น QCOM ให้ปรับขึ้นได้ในระยะสั้นจากภาพกลยุทธ์ที่เปลี่ยนผ่านจากธุรกิจชิปมือถือมาเป็นโครงสร้างพื้นฐาน AI Data Center