Wealth Weekend – มองเวลท์..รายวีค 24/07/2023

สรุปภาพรวมการลงทุนสัปดาห์นี้ 

สัปดาห์นี้ตลาดการเงินปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐในสัปดาห์ก่อนที่ต่ำกว่าคาด ทำให้โอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งของ Fed เป็นไปได้ยาก รวมถึงผลประกอบการภาคธนาคารสหรัฐออกมาค่อนข้างดี อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเศรษฐกิจทั้งในสหรัฐและต่างประเทศส่งสัญญาณชะลอต่อเนื่อง จาก (1) ยอดค้าปลีกที่ขยายตัวต่ำกว่าคาดทั้งเทียบกับเดือนก่อนและปีก่อน โดยขยายตัว 0.2% ต่อเดือนในเดือน มิ.ย. จากคาดที่ 0.5% และขยายตัว 1.5% ต่อปี จากคาดที่ 1.6% และชะลอลงจากเดือน พ.ค. ที่ 2.0% (2) การผลิตภาคอุตสาหกรรมที่หดตัวต่อเนื่อง โดยหดตัว -0.5% ต่อเดือน และ -0.4% ต่อปี ต่อเนี่องมา 2 เดือน (3) ตัวเลขการขยายตัว GDP และตัวเลขรายเดือนของจีนที่ต่ำกว่าคาดมาก  โดย GDP 2Q23 ขยายตัว 6.3% จากที่ตลาดคาด 7.3% และเมื่อเทียบกับไตรมาสที่แล้ว ขยายตัวเพียง 0.8% จาก 2.2% ในไตรมาสก่อน ขณะที่ยอดค้าปลีกชะลอลงมาก จาก 12.7% ในเดือน พ.ค. มาอยู่ที่ 3.1% ในเดือน มิ.ย. ด้านการลงทุนสินทรัพย์ถาวร ขยายตัวที่ 3.8% ชะลอลงจาก 4.0% ในเดือนก่อน นอกจากนั้น อัตราว่างงานยังทรงตัวที่ 5.2% แต่อัตราว่างงานคนหนุ่มสาวพุ่งขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 21.3% จาก 20.6% ในเดือนก่อน อย่างไรก็ตาม เริ่มเห็นสัญญาณบวกในการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ขยายตัว 4.4% สูงขึ้นจาก 3.5% ในเดือนก่อน และสูงกว่าคาดที่ 2.5% (4) ตัวเลขเงินเฟ้ออังกฤษที่ปรับตัวลงเกินคาด โดยอยู่ที่ 7.9% ชะลอลงจาก 8.7% ในเดือน พ.ค. และต่ำกว่าคาดที่ 8.2% ซึ่งตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดมากนี้ ทำให้ตลาดคาดว่ามีโอกาส 60% ที่ธนาคารกลางอังกฤษจะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps จาก 5.00% สู่ 5.25% ในการประชุมวันที่ 3 ส.ค. (5) ผ.อ. กองทุนการเงินระหว่างประเทศกล่าวต่อที่ประชุม รมว. คลังและผู้ว่าการฯ ธปท. G-20 ว่ากิจกรรทางเศรษฐกิจทั่วโลกเริ่มชะลอตัวลง โดยเฉพาะภาคการผลิต ขณะที่แนวโน้มการขยายตัวเศรษฐกิจโลกในระยะต่อไปยังอ่อนแอ (6) ตัวเลขการสร้างบ้านใหม่หดตัวลง 8% สู่ระดับ 1.44 ล้านหลังในเดือน มิ.ย. ต่ำกว่าคาดที่ 1.48 ล้านหลัง และ 1.56 ล้านหลังในเดือน พ.ค. ขณะที่ใบอนุญาตก่อสร้างบ้านใหม่หดตัว 3.7% สู่ระดับ 1.44 ล้านหลังในเดือน มิ.ย.

ตลาดหุ้นโลก