Global Asset Strategies with Andrew Stotz Report (Mar 2026)

22 Apr 26 12:13 PM

Key Summary

รายงานผลการดำเนินงานประจำเดือนมีนาคม 2026

พอร์ตการลงทุน: Global Inflation Plus Strategy (GIPS) [ความเสี่ยงต่ำ]

📊สรุปผลการดำเนินงาน (Performance Summary) ในเดือนมีนาคม 2026 พอร์ตการลงทุนมีผลการดำเนินงานดังนี้:

ผลตอบแทนรวม: พอร์ตการลงทุนปรับตัวลดลง -1.76% ซึ่งสูงกว่าดัชนีชี้วัด (พอร์ตหุ้นโลก 40% ตราสารหนี้โลก 60%) ที่สร้างผลตอบแทนได้ -5.00%
ผลการดำเนินงานตั้งแต่จัดตั้ง (Since Inception): นับตั้งแต่ 1 ก.ย. 2565 พอร์ตสร้างผลตอบแทนสะสมรวมอยู่ที่ +18.85%

💡ปัจจัยที่ส่งผลกระทบ (Performance Attribution)

🟢 ปัจจัยบวก (Positive Factors):

หุ้นกลุ่มพลังงานโลก (Global Energy Equity): สร้างผลตอบแทนได้ +13.9% ปัจจัยสนับสนุนมาจากภาวะสงครามในประเทศอิหร่านที่ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ (WTI) พุ่งสูงขึ้นกว่า 50%
หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโลก (Global Info. Tech. Equity): สร้างผลตอบแทนได้ +1.0% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการที่สามารถทำผลงานได้ดีและทนทานต่อสภาวะตลาดได้มากกว่าพันธบัตรโลก
พันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ (TIPS): สร้างผลตอบแทนได้ +0.1% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการที่สามารถทำผลงานได้ดีกว่าพันธบัตรโลกทั่วไปในช่วงนี้
สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities): สร้างผลตอบแทนได้ +2.8% ปัจจัยสนับสนุนมาจากวิกฤตสงครามในอิหร่านที่ส่งผลให้ราคาพลังงานและน้ำมันดิบ WTI ทะยานขึ้นอย่างรุนแรง

🔴 ปัจจัยลบ (Negative Factors):

พันธบัตรโลก (Global Bonds): ให้ผลตอบแทนติดลบ -1.5% เป็นตัวฉุดรั้งพอร์ตเนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งกระฉูด ทำให้ตลาดเกิดความกังวลว่าธนาคารกลางอาจกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดและตึงตัวขึ้น
ทองคำ (Gold): ให้ผลตอบแทนติดลบ -10.7% เป็นตัวฉุดรั้งพอร์ตเนื่องจากนักลงทุนแห่เทขายทำกำไรอย่างหนัก โดยภาวะสงครามในครั้งนี้ไม่สามารถช่วยพยุงราคาในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเอาไว้ได้

📈 สัดส่วนการลงทุนรายสินทรัพย์ (Portfolio Allocation)

TLA-GEQ หุ้นโลก (Global Equity): สัดส่วนในพอร์ต 20.0%
KT-ENERGY หุ้นกลุ่มพลังงานโลก (Global Energy Equity): สัดส่วนในพอร์ต 5.0%
B-INNOTECH หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโลก (Global Info. Tech. Equity): สัดส่วนในพอร์ต 5.0%
KT-BOND พันธบัตรโลก (Global Bonds): สัดส่วนในพอร์ต 40.0%
KTILF พันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ (TIPS): สัดส่วนในพอร์ต 10.0%
SCBGOLDH ทองคำ (Gold): สัดส่วนในพอร์ต 10.0%
SCBCOMP สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities): สัดส่วนในพอร์ต 5.0%
ES-TM ตลาดเงิน (Money Market): สัดส่วนในพอร์ต 5.0%

--------------------------------------------------------------------------------

พอร์ตการลงทุน: A. Stotz Global Asset Enhancing Strategy (GAES) [ความเสี่ยงปานกลาง]

ผลตอบแทนรวม: พอร์ตการลงทุนปรับตัวลดลง -4.75% ซึ่งสูงกว่าดัชนีชี้วัด (พอร์ตหุ้นโลก 60% ตราสารหนี้โลก 40%) ที่สร้างผลตอบแทนได้ -5.83%
ผลการดำเนินงานตั้งแต่จัดตั้ง (Since Inception): นับตั้งแต่ 1 ก.ย. 2565 พอร์ตสร้างผลตอบแทนสะสมรวมอยู่ที่ +56.43%

💡ปัจจัยที่ส่งผลกระทบ (Performance Attribution)

🟢 ปัจจัยบวก (Positive Factors):

หุ้นละตินอเมริกา (Latin America Equity): สร้างผลตอบแทนได้ +5.5% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการปรับตัวขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ช่วยหนุนตลาดในภูมิภาคนี้
หุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่นและจีน (Asia Pacific ex JP ex CN Equity): สร้างผลตอบแทนได้ +1.5% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการขับเคลื่อนของตลาดหุ้นไต้หวันและออสเตรเลีย
สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities): สร้างผลตอบแทนได้ +2.8% ปัจจัยสนับสนุนมาจากวิกฤตสงครามในอิหร่านที่ส่งผลให้ราคาพลังงานและน้ำมันดิบ WTI ทะยานขึ้นอย่างรุนแรง

🔴 ปัจจัยลบ (Negative Factors):

พันธบัตรโลก (Global Bonds): ให้ผลตอบแทนติดลบ -1.5% เป็นตัวฉุดรั้งพอร์ตเนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งกระฉูด ทำให้ตลาดเกิดความกังวลว่าธนาคารกลางอาจกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดและตึงตัวขึ้น
ทองคำ (Gold): ให้ผลตอบแทนติดลบ -10.7% เป็นตัวฉุดรั้งพอร์ตเนื่องจากนักลงทุนแห่เทขายทำกำไรอย่างหนัก โดยภาวะสงครามในครั้งนี้ไม่สามารถช่วยพยุงราคาในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเอาไว้ได้

📈 สัดส่วนการลงทุนรายสินทรัพย์ (Portfolio Allocation)

TLA-GEQ หุ้นโลก (Global Equity): สัดส่วนในพอร์ต 15.0%
TLFVMR-ASIAX หุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่นและจีน (Asia Pacific ex JP ex CN Equity): สัดส่วนในพอร์ต 25.0%
KF-LATAM หุ้นละตินอเมริกา (Latin America Equity): สัดส่วนในพอร์ต 20.0%
KT-BOND พันธบัตรโลก (Global Bonds): สัดส่วนในพอร์ต 5.0%
SCBGOLDH ทองคำ (Gold): สัดส่วนในพอร์ต 25.0%
SCBCOMP สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities): สัดส่วนในพอร์ต 10.0%

--------------------------------------------------------------------------------

พอร์ตการลงทุน: Global Alpha Asset Strategy (GAAS) [ความเสี่ยงสูง]

ผลตอบแทนรวม: พอร์ตการลงทุนปรับตัวลดลง -5.73% ซึ่งสูงกว่าดัชนีชี้วัด (พอร์ตหุ้นโลก 70% ตราสารหนี้โลก 30%) ที่สร้างผลตอบแทนได้ -ุ6.24%
ผลการดำเนินงานตั้งแต่จัดตั้ง (Since Inception): นับตั้งแต่ 1 ก.ย. 2565 พอร์ตสร้างผลตอบแทนสะสมรวมอยู่ที่ +38.15%

💡ปัจจัยที่ส่งผลกระทบ (Performance Attribution)

🟢 ปัจจัยบวก (Positive Factors):

หุ้นละตินอเมริกา (Latin America Equity): สร้างผลตอบแทนได้ +5.5% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการปรับตัวขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ช่วยขับเคลื่อนตลาดในภูมิภาคนี้
หุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง (Asia Pacific ex JP, CN, HK Equity): สร้างผลตอบแทนได้ +1.5% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการขับเคลื่อนของตลาดหุ้นหลักอย่างไต้หวันและออสเตรเลีย

🔴 ปัจจัยลบ (Negative Factors):

หุ้นกลุ่มสุขภาพโลก (Global Healthcare Equity): ให้ผลตอบแทนติดลบ -2.0% เป็นตัวฉุดรั้งพอร์ตเนื่องจากทำผลงานได้ต่ำกว่าหุ้นโลกโดยรวม แม้จะเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมที่ถูกจัดอยู่ในกลุ่มปลอดภัย (Defensive)
หุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานโลก (Global Infrastructure Equity): ให้ผลตอบแทนติดลบ -2.9% เป็นตัวฉุดรั้งพอร์ตเนื่องจากทำผลงานได้ต่ำกว่าตลาดหุ้นโลกเช่นกัน แม้จะถือเป็นอีกหนึ่งกลุ่มสินทรัพย์ปลอดภัย
หุ้นกลุ่มเหมืองโลหะมีค่าโลก (Global Precious Metals Miners Equity): ให้ผลตอบแทนติดลบ -9.2% เป็นตัวฉุดรั้งพอร์ตเนื่องจากได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการร่วงลงของราคาทองคำ ประกอบกับต้นทุนที่สูงขึ้นจากราคาน้ำมัน (ธุรกิจเหมืองแร่ต้องใช้พลังงานสูง)
พันธบัตรโลก (Global Bonds): ให้ผลตอบแทนติดลบ -1.5% เป็นตัวฉุดรั้งพอร์ตเนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งกระฉูด ทำให้ตลาดเกิดความกังวลว่าธนาคารกลางอาจกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดและตึงตัวขึ้น
ทองคำ (Gold): ให้ผลตอบแทนติดลบ -10.7% เป็นตัวฉุดรั้งพอร์ตเนื่องจากนักลงทุนแห่เทขายทำกำไรอย่างหนัก โดยภาวะสงครามในครั้งนี้ไม่สามารถช่วยพยุงราคาในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเอาไว้ได้

📈 สัดส่วนการลงทุนรายสินทรัพย์ (Portfolio Allocation)

TLA-GEQ หุ้นโลก (Global Equity): สัดส่วนในพอร์ต 25.0%
TLFVMR-ASIAX หุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง (Asia Pacific ex JP, CN, HK Equity): สัดส่วนในพอร์ต 22.0%
KF-LATAM หุ้นละตินอเมริกา (Latin America Equity): สัดส่วนในพอร์ต 22.0%
ES-HEALTHCARE หุ้นกลุ่มสุขภาพโลก (Global Healthcare Equity): สัดส่วนในพอร์ต 2.0%
KKP GINFRAEQ-H หุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานโลก (Global Infrastructure Equity): สัดส่วนในพอร์ต 2.0%
KT-PRECIOUS หุ้นกลุ่มเหมืองโลหะมีค่าโลก (Global Precious Metals Miners Equity): สัดส่วนในพอร์ต 20.0%
KT-BOND พันธบัตรโลก (Global Bonds): สัดส่วนในพอร์ต 3.0%
SCBGOLDH ทองคำ (Gold): สัดส่วนในพอร์ต 4.0%

วิธีการซื้อ Intelligent Portfolios ผ่าน InnovestX Application

หมายเหตุ:สำหรับกองทุนที่ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนใน Model ใหม่ ทั้งนี้ อาจมีการซื้อขายเกิดขึ้นได้ หากน้ำหนักการลงทุนปัจจุบันในกองดังกล่าวไม่เท่ากับน้ำหนักการลงทุนตาม Model อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปงของราคาตลาดในช่วงที่ผ่านมา โดยจะปรับให้สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตของท่านเป็นไปตาม Model

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าตอบแทน (trailer fee) จาก บลจ. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนตามที่เปิดเผยในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม l ผลตอบแทนที่แสดงเป็นผลตอบแทนตามแบบจำลองของพอร์ต (Model Performance) ซึ่งจัดทำขึ้นเพื่อสะท้อนภาพรวมของการเคลื่อนไหวของพอร์ตการลงทุนในเชิงนโยบายเท่านั้น ผลตอบแทนจริงของลูกค้าแต่ละรายอาจแตกต่างจากผลตอบแทน ข้างต้น I ไม่รวมค่าธรรมเนียมการซื้อกองทุน