ORCL มีมุมมองเป็นบวกจากผลประกอบการที่โตเกินคาด โดยเฉพาะกลุ่ม Cloud Infrastructure พร้อมการปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้ปี FY27 และการควบคุมงบลงทุน (CAPEX) ที่มีประสิทธิภาพ แม้ในระยะสั้นจะมีแรงส่งจากงบที่แข็งแกร่ง แต่กลยุทธ์แนะนำให้รอราคาพักตัว (Consolidate) เพื่อเข้าลงทุนรับการเติบโตระยะยาว โดยมีแนวรับสำคัญที่ $154 - $145 และแนวต้านที่ $173 - $182 ทั้งนี้ควรติดตามความเสี่ยงด้านการแปลง RPO เป็นรายได้จริงและการส่งมอบดาต้าเซ็นเตอร์ให้ทันกำหนด
ORCL เผยงบโตดีกว่าคาดหนุนจากรายได้กลุ่มคลาวด์โครงสร้างพื้นฐานที่เติบโต แนวโน้มโตแกร่งสะท้อนผ่าน RPO ที่โตดีและการปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ FY27 ขึ้น นอกจากนี้ยังคง CAPEX ใน FY26 ที่ระดับเดิมสะท้อนการคุมต้นทุนที่ดี ด้วยภาพนี้ทำให้เรามองบวกต่อ ORCL
ระยะสั้น: มองหุ้นมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นได้โดยมี Upside จากงบที่โตดีกว่าคาด พร้อมกับมีการปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้ในอนาคต โดยที่ยังคุมงบลงทุน (Capex) ได้ตามแผน
กลยุทธ์: เราแนะนำให้รอราคาหุ้นรับรู้และรวมปัจจัยลบ (Consolidated) เหล่านี้ก่อนเข้าลงทุน เพื่อคาดหวังการเติบโตในระยะยาว
มุมมองด้านราคา: เรามองแนวรับอยู่ที่ $154 - $145 และแนวต้านที่ $173 - $182
ความเสี่ยงสำคัญที่เราแนะติดตาม: การแปลงคำสั่งซื้อจาก RPO เป็นการเติบโตรายได้จริง, ความเสี่ยงการกระจุกตัวของลูกค้ารายใหญ่, การสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ให้เสร็จตามกำหนดเวลา และการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาด
