ผลิตภัณฑ์

  1. หุ้น เป็นหุ้นส่วนบริษัท ด้วยเงินหลักร้อย
  2. กองทุน เปิดพอร์ตแบบอีซี่.. มีมืออาชีพคอยดูแลให้
  3. Intelligent Portfolios เปิดโหมดอัตโนมัติสำหรับดูแลการลงทุน
  4. สินทรัพย์ดิจิทัล การลงทุนบนสินทรัพย์แห่งอนาคต
  5. ตราสารหนี้และหุ้นกู้ ลงทุนเพื่อผลตอบแทนระยะยาว
  6. ตราสารอนุพันธ์ มองการณ์ไกล ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
  7. บริการยืมและให้ยืมสินทรัพย์ ปล่อยเช่า-ขอยืมหุ้น เพื่อเพิ่มโอกาสในการลงทุน
  8. กองทุนส่วนบุคคล มีผู้จัดการช่วยให้การลงทุนของคุณง่ายขึ้น
  9. คู่มือการใช้ผลิตภัณฑ์ของเรา

แหล่งความรู้ด้านการลงทุน

  1. เริ่มลงทุนก้าวแรก เริ่มลงทุนก้าวแรก
  2. ลงทุนตามสินทรัพย์ ลงทุนตามสินทรัพย์
  3. บทวิเคราะห์การลงทุน บทวิเคราะห์การลงทุน
  4. แหล่งความรู้ครอบจักรวาลการลงทุนเพื่อทุกคน แหล่งความรู้ครอบจักรวาลการลงทุนเพื่อทุกคน

ข่าวสารและโปรโมชัน

  1. โปรโมชันและสิทธิพิเศษเพื่อคุณ
  2. อัปเดตข่าวสาร
  3. ประกาศ
  4. Point to invest
  5. INVX Point​
scbs image

โปรโมชันและสิทธิพิเศษ

พิเศษสำหรับลูกค้า Innovestx เท่านั้นใช้พอยต์แลกกองทุนรวมที่โดนใจ

ดูเพิ่มเติม

เกี่ยวกับเรา

  1. เกี่ยวกับเรา ร่วมเติบโตอย่างยั่งยืนไปกับเรา InnovestX
  2. ร่วมงานกับเรา ก้าวไปข้างหน้าแบบมีสไตล์
ค้นหาล่าสุด
เคลียร์
{{GetHitSearchValue.keywordTitle}}

INVX Offshore Stock Update – Oracle (ORCL.US) 13/03/2024

blog_list_heading
13 มี.ค. 2567;
218
แชร์บทความนี้
test_blog_details_img

เนื้อหาโดยรวม

InnovestX Offshore Stock Update – Oracle (ORCL.US)

ผลประกอบการแกร่ง... RPO เติบโตสะท้อนอุปสงค์คลาวด์แกร่ง

Oracle เผยงบ F3Q24 ดีกว่าคาดในภาพรวม โดยรายได้เพิ่มขึ้น 7.1%YoY และกำไรโต 15.6%YoY หนุนจากอุปสงค์คลาวด์ที่แกร่งและมีรายได้ที่เติบโตดีกว่าคาด 25%YoY หลัง 1) มีการทำสัญญาในโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ใหม่ซึ่งมีมูลค่ามาก 2) การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของบริษัททั้งการเข้าซื้อ Cerner และการปรับปรุงซอฟต์แวร์รุ่นเก่าให้ทันสมัย ซึ่งช่วยเพิ่มจำนวนลูกค้าและรายได้ให้เพิ่มขึ้นได้ ซึ่งภาพนี้ช่วยเชยเชยแรงกดดันจากการแข่งขันที่สูงของบริษัทใหญ่อย่าง Amazon, Microsoft และ Google และเศรษฐกิจที่ตึงตัวซึ่งกดดันบริษัทได้

ในปี 24 เราเชื่อว่า ORCL ยังคงมีภาพการฟื้นตัวต่อเนื่องสะท้อนได้จาก 1) RPO ในไตรมาสปัจจุบันที่เพิ่มขึ้นดีกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญโดยเฉพาะในส่วนคลาวด์สะท้อนได้ว่างานที่มีอยู่ในมือและอุปสงค์ของคลาวด์ยังคงแกร่ง 2) คาดการณ์ของบริษัทที่ดีกว่าตลาดคาด โดยมองในไตรมาสปัจจุบัน (F4Q24) รายได้รวมโต 5%YoY หนุนจากรายได้ระบบคลาวด์ (ไม่รวม Cerner) ที่ยังเติบโตแกร่ง 23%YoY ซึ่งมองว่าจะช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายในการลงทุนที่เพิ่มขึ้นสูงกว่าตลาดคาดได้ทั้งในไตรมาสนี้และ FY25 3) เราคาดว่าค่าใช้จ่าย IT ยังฟื้นตัวต่อเนื่องอานิสงค์จากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ดีขึ้นใน 2H24 เนื่องจาก FED มีการลดดอกเบี้ยลง

ในระยะยาว ถึงแม้จะมีแรงกดดันจากการแข่งขันในอุตฯที่เพิ่มขึ้น แต่เรามองว่า ORCL ยังคงน่าสนใจหลัง 1) เป็นผู้นำในตลาดโปรแกรมฐานข้อมูลและวางแผนองค์กร ประกอบกับการได้เปรียบจาก High Switching cost 2) รูปแบบการสร้างรายได้มีความหลากหลาย รวมถึงมีการลงทุนในการพัฒนาเทคฯซอฟต์แวร์ต่อเนื่อง 3) งบดุลดีโดยพิจารณาจากเงินสดที่เพียงพอและหนี้ที่จัดการได้

ในระยะสั้น ถึงแม้ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นแรงตอบรับผลประกอบการและคาดการณ์ที่ออกมาดี แต่อย่างไรก็ดีหากพิจารณา Valuation โดย PE ปัจจุบันอยู่ที่ 20.4 ถือได้ว่ายังคงอยู่ในระดับที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับระดับค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 30.0 ประกอบกับหากพิจารณาที่ปัจจัยพื้นฐานที่ดีและภาพการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในปี 24 ทำให้เราแนะทยอยสะสมในช่วงที่ราคาย่อตัวลงเพื่อคาดหวัง Upside ในระยะถัดไป


    ท่านสามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก  ORCL_Offshore Stock 240313_T

    กลับด้านบน