เนื้อหาโดยรวม
| บทสรุป |
ตลาดหุ้นทั่วโลกในภาพรวมทรงตัวหลังตลาดขาดปัจจัยสนับสนุนใหม่ๆ ทั้งนี้การซื้อขายซบเซาก่อนที่สหรัฐจะเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันนี้ และรายงานผลประกอบการของธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐ เช่น JPMorgan ในวันศุกร์นี้ กระแสเงินในวันที่ 8 เม.ย. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน เห็นแรงซื้อกลับในตราสารหนี้คุณภาพดีต่อเนื่อง ในขณะที่ประเภทอื่นค่อนข้างผันผวน 2) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นจีนจากภาพเศรษฐกิจที่ดีขึ้นแต่ปริมาณซื้อค่อนข้างจำกัด แต่ฝั่งตลาดเอเชียและ EM มีแรงขายมองเป็นเรื่องค่าเงินอ่อนค่า รวมถึงความมีเสถียรภาพของเศรษฐกิจจีนในระยะถัดไป 3) มีแรงขายในหุ้นญี่ปุ่นทั้งนี้จากแนวโน้มค่าเงินเยนแข็งค่าเป็นสำคัญ ผสมกับแรงขายทำกำไรหลังราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นแรง 4) กลุ่มเทคโนโลยีมีกระแสเงินค่อนข้างผันผวน โดยมีแรงขายทำกำไรเป็นระยะหลังราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นแรงและเริ่มไม่มีประเด็นใหม่ เช่นเดียวกับหุ้นธีม Growth 5) มีแรงขายในหุ้นขนาดเล็กอาจจะยังไม่มั่นใจในทิศทางการฟื้นตัวของกำไร 6) มีแรงขายทำกำไรในโลหะมีค่าหลังราคาทองคำทำสุดสูงสุดใหม่ จากงาน Intel Vision 2024 บริษัทมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์และกลยุทธ์ด้าน AI สำหรับองค์กรธุรกิจซึ่งเรามองว่าสิ่งที่ใหม่คือการเปิดตัวชิป Intel Gaudi 3 AI accelerator สำหรับฝึกอบรมและประมวลผล AI ที่มีประสิทธิภาพสูงกว่า Nvidia H100 รวมถึงประกาศความร่วมมือกับ OEM ต่างๆ เช่น Dell, HPE, Lenovo ในการใช้ Gaudi 3 โดยเรามองว่าชิปใหม่เป็นทางเลือกให้กับผู้ใช้งานนอกเหนือจาก Nvidia โดยชิป Gaudi 3 มีราคาต่ำกว่าชิปของ Nvidia มาก แต่การแข่งขันกับ Nvidia ถือเป็นเรื่องยาก นอกจากนั้นขณะที่ AMD ซึ่งเป็นคู่แข่งดั้งเดิมของ Intel ก็มีแผนจะเข้าสู่ตลาดนี้ด้วย Google จัดงานประชุม cloud computing ประจำปี โดยภาพรวมมองเห็นสิ่งใหม่ที่เปิดตัวคือชิป AI ชื่อ Axion สำหรับใช้งานในเซิร์ฟเวอร์คอมพิวเตอร์และศูนย์ข้อมูลซึ่งเราคาดว่าบริษัทมีการพัฒนาชิปเพื่อตอบสนองกับระบบปฏิบัติการตัวเองและลดการพึ่งพาชิปจากบริษัทอื่นซึ่งเป็นภาพที่คล้ายกันกับ MSFT ซึ่งในภาพนี้จะช่วยให้บริษัทลดค่าใช้จ่ายในส่วนนี้ได้แต่ไม่ได้มีแหล่งรายได้ใหม่เพิ่มเติม โดยเรายังคงไม่ได้ให้นำหนักในส่วนนี้เยอะและแนะติดตามทิศทางต่อ ขณะที่มองเห็นพัฒนาการเชิงบวกจากสิ่งเดิมคือการ Monetization Gemini เพิ่มขึ้นที่เราค่อนข้างคาดหวังว่าจะเห็นการเติบโตและรายได้ที่เพิ่มขึ้นได้ |
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240410_T |