ผลิตภัณฑ์

  1. หุ้น เป็นหุ้นส่วนบริษัท ด้วยเงินหลักร้อย
  2. กองทุน เปิดพอร์ตแบบอีซี่.. มีมืออาชีพคอยดูแลให้
  3. Intelligent Portfolios เปิดโหมดอัตโนมัติสำหรับดูแลการลงทุน
  4. สินทรัพย์ดิจิทัล การลงทุนบนสินทรัพย์แห่งอนาคต
  5. ตราสารหนี้และหุ้นกู้ ลงทุนเพื่อผลตอบแทนระยะยาว
  6. ตราสารอนุพันธ์ มองการณ์ไกล ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
  7. บริการยืมและให้ยืมสินทรัพย์ ปล่อยเช่า-ขอยืมหุ้น เพื่อเพิ่มโอกาสในการลงทุน
  8. กองทุนส่วนบุคคล มีผู้จัดการช่วยให้การลงทุนของคุณง่ายขึ้น
  9. คู่มือการใช้ผลิตภัณฑ์ของเรา

แหล่งความรู้ด้านการลงทุน

  1. เริ่มลงทุนก้าวแรก เริ่มลงทุนก้าวแรก
  2. ลงทุนตามสินทรัพย์ ลงทุนตามสินทรัพย์
  3. บทวิเคราะห์การลงทุน บทวิเคราะห์การลงทุน
  4. แหล่งความรู้ครอบจักรวาลการลงทุนเพื่อทุกคน แหล่งความรู้ครอบจักรวาลการลงทุนเพื่อทุกคน

ข่าวสารและโปรโมชัน

  1. โปรโมชันและสิทธิพิเศษเพื่อคุณ
  2. อัปเดตข่าวสาร
  3. ประกาศ
  4. Point to invest
  5. INVX Point​
scbs image

โปรโมชันและสิทธิพิเศษ

พิเศษสำหรับลูกค้า Innovestx เท่านั้นใช้พอยต์แลกกองทุนรวมที่โดนใจ

ดูเพิ่มเติม

เกี่ยวกับเรา

  1. เกี่ยวกับเรา ร่วมเติบโตอย่างยั่งยืนไปกับเรา InnovestX
  2. ร่วมงานกับเรา ก้าวไปข้างหน้าแบบมีสไตล์
ค้นหาล่าสุด
เคลียร์
{{GetHitSearchValue.keywordTitle}}

สวัสดีตอนเช้า - 29 พ.ย. 2566 ปรับขึ้นได้ แรงหนุนเฟดลดดอกเบี้ย

blog_list_heading
29 พ.ย. 2566;
57
แชร์บทความนี้
test_blog_details_img

เนื้อหาโดยรวม

 

ปรับขึ้นได้ แรงหนุนเฟดลดดอกเบี้ย

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาด SET ปรับตัวขึ้นได้ จากปัจจัยบวก ความเห็นเจ้าหน้าที่เฟดหนุนการลดดอกเบี้ย ด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับลง และดอลลาร์อ่อนค่า โดยดัชนีมีแนวต้านที่ 1410 และ 1420 จุด ตามลำดับ ด้านแนวรับอยู่ที่ 1390 และ 1380 จุด คาดยังเป็นจุดรองรับได้
ประเด็นสำคัญ 

• จนท. Fed แสดงความเห็นเชิงบวกว่า ดบ. นโยบายของ Fed ขณะนี้อยู่ในระดับที่เข้มงวดมากเพียงพอแล้ว พร้อมกับส่งสัญญาณว่าเป็นไปได้ที่ Fed อาจปรับลด ดบ. ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า หากเงินเฟ้อยังปรับลงใกล้เข้าใกล้เป้าหมายของ Fed ที่ระดับ 2%
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ พ.ย. เพิ่มขึ้นสู่ 102.0 จาก 99.1 ใน ต.ค. และสูงกว่าคาดการณ์ที่ระดับ 101.0
• บ่อน้ำมันขนาดใหญ่ 3 แห่งในคาซัคสถานได้ปรับลดการผลิตน้ำมันรวมกัน 56% ต่อวัน เนื่องจากผลกระทบของพายุที่พัดกระหน่ำในภูมิภาคทะเลดำ
• ททท. ชี้แจงจีนไม่ได้ยกเลิกเที่ยวบินเข้าไทย แค่คืน slot หลังขอล่วงหน้าไว้ 6 เดือนตามฤดูกาล ขณะที่บรรยากาศการท่องเที่ยวไทยฟื้นตัวอยู่ในระดับที่ดีถึงดีมาก คาดจำนวน นทท. ต่างชาติปีนี้ที่ 27-28 ล้านคน หลังจาก 11M66 อยู่ที่ 25 ล้านคน
• เครดิตบูโรระบุ 3Q66 มี NPL ทั้งสิ้น 1.05 ล้านลบ. เพิ่มขึ้นจาก 2Q66 ที่มี 1.03 ล้านลบ. คิดเป็น 7.7% ของสินเชื่อรวม โดยมีหนี้เสียรถยนต์มากถึง 6.94 แสนบัญชี เพิ่มขึ้น 8.6%YoY คิดเป็น 2.07 แสนลบ. เพิ่มขึ้น 20.9%YoY คาดสิ้นปีนี้ NPL ไม่ต่ำกว่า 1 ล้านลบ.
• ครม. อนุมัติเห็นชอบปรับขึ้นเงินเดือนข้าราชการใหม่อยู่ที่ 1.8 หมื่นบ. เริ่ม พ.ค. 67 และอนุมัติหลักการร่างกฎกระทรวงขยายเวลาเปิดสถานบริการที่ตั้งอยู่ในโรงแรมและในท้องที่ 5 จังหวัดนำร่อง กรุงเทพฯ ภูเก็ต ชลบุรี เชียงใหม่ และเกาะสมุย ให้บริการได้ถึงตี 4 มีผล 15 ธ.ค.นี้ หวังกระตุ้นท่องเที่ยวช่วงปีใหม่

กลยุทธ์การลงทุน
เรามองช่วงสั้น SET จะเคลื่อนไหวผันผวนในกรอบ หลังขาดปัจจัยหนุนใหม่ โดยการประชุมนโยบายการเงินของ กนง. ในวันที่ 29 พ.ย. นี้ ตลาดและเราคาดจะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 2.50% ขณะที่คาดจะเริ่มมีเม็ดเงินลงทุนในกองทุน TESG ทยอยเข้ามาหลัง บลจ. เริ่มขายตั้งแต่ 1 ธ.ค. นี้ ซึ่งจะช่วยสร้างเสถียรภาพให้แก่ตลาดหุ้นไทย กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : ช่วงสั้นมอง SET เคลื่อนไหวผันผวนในกรอบ หลังไร้ปัจจัยหนุนใหม่เข้ามาช่วยกระตุ้นบรรยากาศลงทุน ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยเฉพาะตัว ดังนี้
1) หุ้น Big Cap. (SET50) ที่คาดเป็นเป้าหมายการลงทุนจากแผนจัดตั้งกองทุน TESG เพื่อกระตุ้นการลงทุนใน ตลท. ระยะยาว ซึ่งเราได้คัดเลือกหุ้นที่อยู่ในดัชนี SETESG ที่มีคุณสมบัติน่าสนใจ ดังนี้ (I) ได้ ESG Rating “AAA” หรือ “AA” และ (II) ราคาหุ้นปรับตัวลงแรงกว่า SET YTD เลือก SCGP OR CPALL BEM GULF CRC HMPRO
2) หุ้น Big Cap. (SET50) ที่คาดเป็นเป้าหมายการลงทุนจากแผนจัดตั้งกองทุน TESG เพื่อกระตุ้นการลงทุนใน ตลท. ระยะยาว ซึ่งคัดเลือกหุ้นที่อยู่ในดัชนี SETESG ที่ได้ ESG Rating “AAA” และราคาหุ้นปรับขึ้นดีกว่า SET YTD อีกทั้งผลการดำเนินงานยังแข็งแกร่ง และคาดให้ Div. Yield มากกว่า 5% ต่อปี เลือก PTT KTB
ช่วงสั้นแนะนำระมัดระวังหุ้นที่คาดได้รับผลกระทบอย่างมีนัยจากแผนปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำของรัฐบาลซึ่งจะมีการประชุม ครม. 12 ธ.ค. นี้ ได้แก่ กลุ่มขนส่งพัสดุ (KEX) กลุ่มอาหาร (CPF ZEN GFPT TU AU) กลุ่มอสังหาฯ (LPN PSH SPALI SIRI QH AP) และกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (HANA KCE) ขณะที่ระยะกลางแนะนำระมัดระวังหุ้นที่คาดได้รับผลกระทบจากภาวะเอลนีโญที่จะกระทบต่อกำลังซื้อภาคเกษตรลดลง ได้แก่ กลุ่มสินเชื่อ (MTC SAWAD) กลุ่มยานยนต์ (SAT STANLY) กลุ่มเครื่องดื่ม (CBG จากราคาน้ำตาลที่สูงขึ้น) รวมถึงกลุ่มเกษตรและอาหาร (CPF GFPT BTG)
Daily Top picks

BBL มองเป็นหุ้นใน SETESG Index ที่น่าสนใจ โดยได้ Rating “AA” คาดผลประกอบการแข็งแกร่งต่อเนื่องใน 4Q66 และปี 2567 โดยได้แรงหนุนจาก credit cost ที่ลดลง NIM ที่ขยายตัวดี และสินเชื่อที่เติบโตเพิ่มขึ้น ทั้งยังอยู่ในสถานะได้รับประโยชน์มากสุดจากการย้ายฐานธุรกิจมายังอาเซียน
BCP มองเป็นหุ้นใน SETESG Index ที่น่าสนใจ โดยได้ Rating “AAA” ขณะที่ 4Q66 คาดกำไรจากการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้น QoQ แรงหนุนจากการรวมผลการดำเนินงานของ ESSO เข้ามาเต็มไตรมาส และปริมาณน้ำมันดิบที่นำเข้ากลั่นที่สูงขึ้นหลังจากหยุดซ่อมบำรุงตามแผนใน 3Q66

บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ – คาดกำไร 4Q66 จะลดลงเล็กน้อย QoQ
กลุ่มปิโตรเคมี – ต้นทุนแนฟทาที่สูงขึ้นทำให้ส่วนต่างราคาอ่อนแอ
Stock Note – XPG
 
 

ท่านสามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Daily231129_T

 

Rise on hopes the Fed will cut rate

Market today

The SET is expected to move up on indications that Fed officials will support a cut in interest rate, while US bond yield fell and the US dollar depreciated. The index has resistances at 1410 and 1420, while supports are at 1390 and 1380, which are expected to stand.

Today’s highlights

• Fed officials have expressed optimism the current policy interest rates are sufficiently stringent. They also suggest the possibility of reducing interest rates in the coming months if inflation continues to decrease and approaches the Fed's target of 2%.
• The US Consumer Confidence Index in Nov rose to 102.0 from 99.1 in Oct, exceeding the forecast of 101.0.
• Three major oil fields in Kazakhstan have slashed oil production by 56% per day due to the impact of a storm in the Black Sea region.
• TAT says China has not cancelled flights to Thailand but merely returned slots previously requested six months in advance according to the season. Tourism in Thailand is recovering well, with foreign tourist numbers this year expected to be between 27-28mn, after achieving 25mn in the first 10 months of 2023.
• The Credit Bureau reported NPLs in 3Q23 of Bt1.05tn, up from Bt1.03tn in 2Q23. This represents 7.7% of total lending, with car loan defaults numbering 694,000 accounts, up 8.6%YoY, with value of Bt207bn, a rise of 20.9%YoY. NPLs are expected to be no less than Bt1tn by the end of the year.
• The Cabinet has approved a salary increase for new government officials to Bt18,000/month, starting in May 2024. Additionally, it approved in principle a ministerial regulation to extend the operating hours of entertainment establishments located in hotels and in five pilot provinces—Bangkok, Phuket, Chonburi, Chiang Mai, and Koh Samui—until 4 a.m., effective Dec 15 in an attempt to give a boost to tourism and spending during the New Year period.

Strategy today

In the short term the SET is expected to be range-bound with no catalyst. There will be an MPC meeting on Nov 29, and interest rate is generally expected to be left unchanged at 2.50%. Funds are expected to begin to gradually flow into TESG funds as asset management companies will start selling on Dec 1, which will support the stability of the Thai capital market. Our strategy is selective buy.

Trading today

Weekly portfolio: In the short term the SET is expected to be range-bound with no new catalyst to stimulate investment. We recommend “selective buy” in themes with specific drivers:
          1) Big-cap stocks in SET50 expected to be selected as investment targets for the TESG fund being set up for long-term stimulus. We select stocks in the SETESG index with two factors of interest: 1) ESG rating of “AAA” or “AA” and 2) prices are down more than the SET YTD – SCGP, OR, CPALL, BEM, GULF, CRC and HMPRO.
          2) Big-cap stocks in SET50 placed in the SETESG with a rating of “AAA” and outperforming the SET YTD, with strong profit and dividend yields greater than 5% - PTT and KTB.
In the short term we recommend being cautious on stocks that are expected to be significantly affected by the planned raise in the minimum wage, set to be discussed in the Dec 12 cabinet meeting: Courier Services (KEX), Food (CPF, ZEN, GFPT, TU and AU), Real Estate (LPN, PSH, SPALI, SIRI, QH and AP) and Electronic Components (HANA and KCE). In the medium term we recommend being cautious on stocks that are expected to be affected by El Nino, which will erode purchasing power in the agricultural sector: Finance (MTC, SAWAD), Automotive (SAT, STANLY), Beverages (CBG has high sugar cost) and Food & Agriculture (CPF GFPT and GFPT).

Daily top picks

BBL: This stock has been included in the SETESG index with an AA rating. Profit is expected to be strong in 4Q23 and 2024, supported by lower credit cost, increasing NIM and growing loans. It also benefits the most from business relocation to ASEAN.
BCP: This stock has been placed on the SETESG index with an AAA rating. 4Q23 operating profit is expected to grow QoQ, supported by a full quarter of inclusion of ESSO after the acquisition and higher imports of crude oil for refining after refinery maintenance in 3Q23.  

Today’s reports

Petrochemicals – Rising naphtha cost deepens low spread   

 
 
Click here to read and/or download file Daily231129_E

กลับด้านบน