| มีความเสี่ยงทดสอบจุดต่ำเดิม |
SET สัญญาณเทคนิคดูอ่อนแรง และเป็นลบ ทำให้การฟื้นตัวยังถูกจำกัดที่กรอบบนบริเวณแนวต้าน 1380 และ 1390 จุด ตามลำดับ ขณะที่มีแนวโน้มอ่อนตัวลงได้อยู่ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1360 จุด และบริเวณจุดต่ำเดิม 1350 จุด ที่มีความเสี่ยงลงมาทดสอบได้ |
| ประเด็นสำคัญ |
• ปธ. Fed แอตแลนตา คาด Fed จะปรับลด ดบ. ลง 0.25% เพียงครั้งเดียวในปีนี้ เพราะเงินเฟ้อและข้อมูล ศก. ของสหรัฐแข็งแกร่งเกินคาด
• รัสเซียสั่งให้บริษัทต่างๆ ปรับลดการผลิตน้ำมันใน 2Q67 เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการผลิตที่ระดับ 9 ล้านบาร์เรล/วันภายในสิ้นเดือน มิ.ย. นี้ ขณะที่ตลาดคาดการที่ยูเครนส่งโดรนโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย กระทบต่อการกลั่นน้ำมันของรัสเซียถึง 10%
• วานนี้ ธพ. ใหญ่ของรัฐบาลจีนเทขายเงินดอลลาร์สหรัฐเพื่อเปลี่ยนเป็นเงินหยวนจีนในตลาด onshore เพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับค่าเงินหยวนหลังจากค่าเงินหยวนปรับตัวลดลงอย่างหนัก
• คณะกรรมาธิการยุโรปสั่งสอบสวน 5 กรณีต่อ 3 บริษัทยักษ์ใหญ่ในกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐ ได้แก่ Apple Inc., Alphabet Inc. และ Meta Platforms Inc. ภายใต้กฎหมายควบคุมตลาดดิจิทัลของ EU (DMA)
• วานนี้ราคาหุ้น Intel และ AMD ปรับตัวลง หลังมีข่าวจีนได้บังคับใช้กฎระเบียบใหม่เพื่อนำไปสู่การเลิกใช้หน่วยประมวลผลจากสหรัฐในคอมพิวเตอร์และเซิร์ฟเวอร์ของรัฐบาลจีน ด้วยการสกัดการใช้ชิปของ Intel และ AMD ของสหรัฐ
• รมช.คลัง แถลงความคืบหน้าโครงการแจกเงิน 1 หมื่นบาทผ่านดิจิทัลวอลเล็ต ยืนยัน 4Q67 ประชาชนจะได้รับเงิน 1 หมื่นบาท รวม 50 ล้านคน โดยบอร์ดดิจิทัลชุดใหญ่จะประชุมสรุปรายละเอียดทั้งหมดในวันที่ 10 เม.ย. ก่อนส่งเรื่องให้ ครม. พิจารณา
• วันนี้วุฒิสภาจะพิจารณาร่าง พ.ร.บ.งบฯ ปี 2567 วงเงิน 3.48 ล้านลบ. และจะลงมติในวันเดียวกัน จากนั้นรัฐบาลจะนำขึ้นทูลเกล้าฯ ประกาศใช้เป็นกฎหมายต่อไป คาดว่าจะมีผลบังคับใช้กลางเดือน เม.ย.นี้ |
| กลยุทธ์การลงทุน |
ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัว หลังเศรษฐกิจจีนส่งสัญญาณฟื้นตัวในภาคการผลิตและการลงทุน ซึ่งอาจส่งผลบวกให้ดัชนีภาคอุตสาหกรรม (MPI) ของไทยมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น จากเดือน ม.ค. ที่ปรับตัวลดลง 2.9%YoY ขณะที่เฟดส่งสัญญาณปรับลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้เป็นไปตามตลาดคาด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” | |
| ล็อคเป้าลงทุนประจำสัปดาห์ |
ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัว หลังข้อมูลเศรษฐกิจจีนดีขึ้นและเฟดส่งสัญญาณผ่อนคลายการเงิน ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 3 ธีมหลัก ดังนี้
1) หุ้นเก็งกำไรหลังราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับขึ้นทะลุ US$85 /bbl จากกังวลเศรษฐกิจถดถอยลดลงหนุนอุปสงค์ ด้านอุปทานได้ผลบวกจากสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างรัสเซีย-ยูเครน โดยผู้รับความเสี่ยงได้สูง แนะนำ Trading PTTEP (ราคาน้ำมันระยะยาวเพิ่มทุก US$1 /bbl บวกต่อราคาเป้าหมาย 5 บาทต่อหุ้น) และ TOP (ค่าการกลั่นและกำไรสต๊อก) ขณะที่มองลบต่อกลุ่มค้าปลีกน้ำมัน (ค่าการตลาดแคบ) และกลุ่มสายการบิน (ต้นทุนเพิ่ม)
2) หุ้นเก็งกำไรจากภาวะดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มกำลังจะปรับตัวลง เลือก กลุ่มไฟแนนซ์ (TIDLOR) กลุ่มสาธารณูปโภค (GULF) กลุ่มขนส่ง (AOT)
3) หุ้นเก็งกำไรเชิงเทคนิคหลังราคาหุ้น Breakout Downtrend และเริ่มเห็น NVDR พลิกกลับมา Net Buy ในเดือน มี.ค. เลือก IVL GULF PTTGC GPSC |
| Daily Top picks |
BCP มองได้ sentiment บวกจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น คาด 1Q67 กำไรได้แรงหนุนจาก GRM ที่แข็งแกร่งขึ้นและราคาน้ำมันมีเสถียรภาพมากขึ้น คาดปี 2567 กำไรปกติโต 12%YoY จากส่วนแบ่งกำไร BSRC และธุรกิจ E&P ที่ดีขึ้น อีกทั้ง Valuation ยังไม่แพง PER 67F < 5 เท่า แนะนำซื้อเก็งกำไรวันนี้ไม่เกิน 44.50 บ.
AP เป็นหุ้นเด่นกลุ่มอสังหาฯ โดยปี 2567 คาดกำไรสุทธิจะทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้งที่ 6.3 พันลบ. เติบโต 4.8%YoY แรงสนับสนุนจะมาจากการเติบโตและ backlog ที่แข็งแกร่ง อีกทั้งยังมองเป็นหุ้นที่มีสถานะทางการเงินที่มั่นคงและเป็นหุ้นปันผลคุณภาพดี โดยคาดให้ Div. Yield เฉลี่ยสูงราวปีละ 6.9% |
| บทวิเคราะห์วันนี้ |
กลุ่มพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย – มีแนวโน้มฟื้นตัวหลังอัตราดอกเบี้ยลดลง |
|
| |
ท่านสามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Daily240326_T| Risk of testing a previous low | | Market today | The SET has weak and negative technical indicators, limiting any recovery to resistances of 1380 and 1390; the index is likely to weaken with supports at 1360 and it is very likely to fall to test a previous low of 1350. | | Today’s highlights | • The Atlanta Fed expects the Fed to reduce interest rates by 25bps just once this year due to strong economic data and slowing inflation.
• Russia has ordered companies to reduce oil production in 2Q24 to achieve a production target of 9mn bbl/day by the end of June. Market expectations are affected by concerns about drone attacks on Russian oil refineries, which could cut production by up to 10%.
• Large commercial banks in China sold US dollars to buy Chinese yuan in the onshore market to stabilize the yuan's value after a significant depreciation.
• The EC is investigating five cases involving three major US tech companies: Apple, Alphabet, and Meta Platforms, under the EU's Digital Markets Act (DMA).
• Intel and AMD stocks dropped after news China is enforcing new regulations to phase out the use of US-made processors in Chinese government computers and servers, narrowing the uses of Intel and AMD chips from the US.
• The Ministry of Finance announced progress on the Bt10,000 digital wallet project, confirming 50mn people will receive Bt10,000 in 4Q24. The major digital board will meet on Apr 10 to finalize details before submitting the proposal to the cabinet for consideration.
• The Parliament will review the draft Bt3.48tn Budget Act for FY2024 today and is expected to pass it today. The government will then announce its implementation, expected to take effect in mid-April. | | Strategy today | In the short term, the Thai capital market is expected to recover after China’s economy showed signs of recovery in the manufacturing sector and investment, which might help Thailand’s manufacturing production index (MPI) rise after a fall of 2.9%YoY in Jan. The Fed signaled three interest rate cuts this year, as expected. The strategy is “Selective Buy”. | | Trading today | In the short term the SET is expected to recover from better Chinese economic figures and Fed signals that it will relax monetary policy. We recommend “Selective Buy” in three main themes:
1) Speculative stocks after Brent price exceeded US$85/bbl, with demand supported by lower recession concerns and the effect on supply from Russian and Ukraine tension. For high risk-takers, we recommend trading PTTEP (long-term oil price up by US$1/bbl raises target price by Bt5/share) and TOP (refinery margin and inventory gain); the rise in price is negative to oil retailing (low marketing margin) and the aviation sector (higher cost).
2) Speculative stocks on the beginning of a downtrend in interest rate – finance (TIDLOR), utilities (GULF) and transportation (AOT).
3) Technically speculative stocks after prices have broken out of a downtrend and NVDR began to turn to a net buy in March – IVL, GULF, PTTGC and GPSC. | | Daily top picks | BCP: The company benefits from rising oil price. 1Q24 profit will be supported by stronger GRM and stable oil price; 2024 core profit is forecast to grow 12%, underwritten by contribution from BSRC and a better E&P business. Valuation is not expensive, trading at PER of <5x. Recommend buy for trading today at not more than Bt44.50/share.
AP: Top pick in the property sector. 2024 net profit is expected to make another new high at Bt6.3bn, growing 4.8%, supported by strong growth and backlog. Financial status is stable and it is a high-quality dividend stock, with a high dividend yield of 6.9% expected. | Today’s reports | Residential Property – To pick up after interest rate steps down
| | | | Click here to read and/or download file Daily240326_E |
|
