เนื้อหาโดยรวม
แนวโน้มยังดูอ่อนแรง |
SET ยังดูอ่อนแรง ทำให้การฟื้นตัวยังถูกจำกัด โดยมีแนวต้าน 1385 และ 1390 จุด ตามลำดับ ขณะที่ sentiment ลบ ของตลาดหุ้นสหรัฐ และความไม่แน่นอนต่อช่วงเวลาการลดดอกเบี้ยของเฟด เป็นปัจจัยลบต่อดัชนีให้อ่อนตัวได้ โดยมีแนวรับที่ 1368 เป็นจุดติดตาม หากต่ำกว่า จะเป็นสัญญาณลบ และมีแนวรับถัดไปที่ 1360 จุด |
| ประเด็นสำคัญ |
• ตัวเลขการเปิดรับสมัครงาน ก.พ. ของสหรัฐเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 8.756 ล้านตำแหน่ง สูงกว่าตลาดคาด บ่งชี้ ศก. และตลาดแรงงานยังคงมีความแข็งแกร่ง แต่ทำให้ตลาดกังวล Fed อาจชะลอเวลาปรับลด ดบ. • มีรายงานพบผู้ติดเชื้อไข้หวัดนก H5N1 ที่รัฐเท็กซัสของสหรัฐ นับเป็นรายที่ 2 ของ ปท. ในรอบหลายปี หลังจากพบผู้ป่วยรายแรกเมื่อปี 2565 ที่รัฐโคโรลาโด และน่าจะเป็นรายแรกของ ปท. ที่ติดเชื้อมาจากวัว • วานนี้ ธพ. รายใหญ่ของรัฐบาลจีนได้ดำเนินการเทขายสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเพื่อเปลี่ยนเป็นเงินหยวนจีนในตลาด Onshore วัตถุประสงค์เพื่อป้องกันไม่ให้เงินหยวนอ่อนค่าลงอีก • UBS ประกาศโครงการซื้อคืนหุ้นคืนมูลค่า 2 พันล้านเหรียญ โดยคาดการซื้อหุ้นคืน 1 พันล้านเหรียญจะเกิดขึ้นในปีนี้ หลังเสร็จสิ้นการควบรวมกิจการระหว่าง UBS และ Credit Suisse ซึ่งคาดจะเกิดขึ้นใน 2Q67 • วานนี้ราคาหุ้น Tesla ปรับลง 4.9%DoD หลังตัวเลขการผลิตรถยนต์ใน 1Q67 ลดลง 1.7%YoY และการส่งมอบรถยนต์ลดลง 8.5%YoY ซึ่งเป็นการปรับตัวลงครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2563 • ครม. เห็นชอบแผนการคลังระยะปานกลางซึ่งได้เพิ่มงบขาดดุลปีงบประมาณ 68 เพิ่มขึ้นอีก 1.572 แสนลบ. จากเดิมตั้งไว้ 7.13 แสนลบ. โดยจะนัดประชุม 4 หน่วยงานทำงบปี 68 ภายในสัปดาห์นี้ ก่อนเสนอรายละเอียดให้ ครม. พิจารณาในสัปดาห์หน้า • ครม.อนุมัติขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ 400 บ. นำร่อง 10 จังหวัดท่องเที่ยว เตรียมประกาศมีผลบังคับใช้ 13 เม.ย. พร้อมอนุมัติปรับเพิ่มเบี้ยหวัดบำนาญ ให้ชนเพดาน 11,000 บ. ต่อเดือน |
| กลยุทธ์การลงทุน |
ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัวได้ จากความคาดหวังเชิงบวกที่มีต่อดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนและสหรัฐจะฟื้นตัว อีกทั้งเงินเฟ้อของไทยคาดยังอยู่ในระดับต่ำเพียงพอที่จะคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายของ ธปท. ได้ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” |
| ล็อคเป้าลงทุนประจำสัปดาห์ |
| ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัว จากความคาดหวังเชิงบวกที่มีต่อดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนและสหรัฐจะฟื้นตัว ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีมหลัก ดังนี้ 1) หุ้นเก็งกำไรหลังราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับขึ้นทะลุ US$85 /bbl จากกังวลเศรษฐกิจถดถอยลดลงหนุนอุปสงค์ ด้านอุปทานได้ผลบวกจากสถานการณ์ตึงเครียดรหว่างรัสเซีย-ยูเครน โดยผู้รับความเสี่ยงได้สูง แนะนำ Trading PTTEP (ราคาน้ำมันระยะยาวเพิ่มทุก US$1 /bbl บวกต่อราคาเป้าหมาย 5 บาทต่อหุ้น) และ TOP (ค่าการกลั่นและกำไรสต๊อก) ขณะที่มองลบต่อกลุ่มค้าปลีกน้ำมัน (ค่าการตลาดแคบ) และกลุ่มสายการบิน (ต้นทุนเพิ่ม) 2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของการผลิต (โดยเฉพาะจีน) และผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ขณะที่ราคาหุ้นยังไม่ได้สะท้อนปัจจัยบวกดังกล่าว เลือก GFPT KCE SCGP IVL PTTGC 3) หุ้นที่ได้อานิสงส์บวกจากธุรกิจท่องเที่ยวไทยที่จะดีขึ้นตามผลฤดูกาล เนื่องจากกำลังเข้าสู่ช่วงเทศกาลสงกรานต์ไทย ซึ่งปีนี้รัฐบาลประกาศจัด 21 วัน เริ่ม 1-21 เม.ย.นี้ (จากข้อมูลในอดีต 13 ปีทีผ่านมาหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวมักจะให้ผลตอบแทนที่ดีในเดือน เม.ย. เฉลี่ยราว 2.5%MoM) เลือก AOT ERW MINT CPALL 4) หุ้นเก็งกำไรจากภาวะดอกเบี้ยที่จะกำลังปรับตัวลง โดยเฉพาะหากอัตราเงินเฟ้อไทย มี.ค. ยังรายงานมาอยู่ในระดับต่ำ เลือก กลุ่มไฟแนนซ์ (TIDLOR) กลุ่มสาธารณูปโภค (GULF) กลุ่มขนส่ง (AOT) |
| Daily Top picks |
| GFPT มองได้ Sentiment บวกจากความกังวลพบการระบาดไข้หวัดนกในสหรัฐ ซึ่งเป็นหนึ่งในคู่แข่งส่งออกไก่ของไทย คาดผลดำเนินงาน 1Q67 จะเติบโต YoY และ QoQ ดีกว่าผู้ประกอบการรายอื่นในกลุ่มอาหาร หนุนจากการส่งออกไก่เนื้อที่มีมาร์จิ้นสูงได้มากขึ้น ราคาไก่เนื้อใน ปท. ดีขึ้น ต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลง PTTEP มองได้ผลบวกจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น โดย Brent +1.72%DoD ปิดที่ US$88.92/bbl หลังกังวลอุปทานน้ำมันตึงตัว ผลกระทบจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง รวมทั้งยูเครนและรัสเซียยังเดินหน้าโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของแต่ละฝ่าย ทั้งนี้แนะนำราคาเข้าซื้อวันนี้ไม่เกิน 156 บ. |
| บทวิเคราะห์วันนี้ |
| กลุ่มปิโตรเคมี – ผลิตภัณฑ์สายอะโรเมติกส์ยังคงโดดเด่น |
|
| ท่านสามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Daily240403_T |
| Still looks weak |
| Market today |
The SET still looks weak, limiting any recovery, with resistances at 1385 and 1390. Negative sentiment from US markets and the uncertainty surrounding the Fed’s interest rate cut are negatives pressuring the index, with support at 1368. A fall below this support would be negative. Next support at 1360. |
| Today’s highlights |
• The number of job openings in the US rose to 8.756mn in Feb, higher than market forecasts. This suggests the economy and labour market remain robust but raises concerns the Fed may delay plans to cut interest rates. |
| Strategy today |
In the short term, the Thai capital market is likely to recover on hopes of recovery in China and US manufacturing PMI, while Thai inflation is expected to remain sufficiently low to allow the BoT to cut interest rate. The strategy is “Selective Buy”. |
| Trading today |
In the short term the SET is likely to recover on expectation of recovery in China and US manufacturing PMI. We recommend “Selective Buy” in four main themes: |
| Daily top picks |
GFPT: Sentiment has been burnished by the discovery of bird flu in the US, which is a poultry exporter and Thailand’s competitor. 1Q24 profit is expected to grow YoY and QoQ, outperforming peers in the food sector, supported by higher margin for chicken products, higher domestic chicken price and lower animal feed cost. |
Today’s reports |
Petrochemicals – Aromatics chain still shines |
| Click here to read and/or download file Daily240403_E |