ลงทุนหุ้นนอกได้ง่าย ๆ เหมือนซื้อหุ้นไทย ไม่เสียภาษีหุ้นต่างประเทศผ่าน DR
DR (Depositary Receipt) คืออะไร ?
ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (Depositary Receipt: DR) คือ ตราสารทางการเงินที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศได้สะดวกผ่านตลาดหุ้นไทย ผู้ถือครองDR หรือหุ้น DR จะมีสิทธิเสมือนกับการถือครองหลักทรัพย์ต่างประเทศ
โดยผู้ออก DR จะซื้อหุ้นหรือ ETF ต่างประเทศ หรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ตามเกณฑ์ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด แล้วนำมาเป็นหลักทรัพย์อ้างอิง และเสนอขายให้กับนักลงทุนไทยในรูปสกุลเงินบาทผ่านตลาดหุ้นไทย ซึ่งผู้ถือครอง DR จะได้รับสิทธิประโยชน์ต่าง
ๆ เสมือนการถือครองหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยตรง
DR คืออีกหนึ่งมิติของการลงทุนในนตลาดหลักทรัพย์ฯ (SET) ที่ออกแบบมาเพื่อตอบโจทย์นักลงทุนหุ้นไทย และต้องการเริ่มต้นลงทุนหุ้นต่างประเทศแบบไม่ซับซ้อน เนื่องจากสามารถซื้อขายใน Streaming ได้เหมือนหุ้นไทย ให้นักลงทุนได้มีโอกาสกระจายความเสี่ยง
และสร้างผลตอบแทนผ่านการลงทุนหุ้นชั้นนำทั่วโลกได้อย่างสะดวก
DR ดีอย่างไร ?
เปรียบเทียบการลงทุน DR กับหุ้นต่างประเทศ
| ประเด็น | DR (Depositary Receipt) | หุ้นต่างประเทศ (ลงทุนตรง) |
|---|---|---|
สกุลเงิน | บาท | สกุลเงินต่างประเทศ |
ช่วงเวลาซื้อขาย | ตามเวลาตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย | ตามเวลาตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ |
| บัญชีที่ใช้ซื้อขาย | บัญชีหุ้นไทย | บัญชีหุ้นต่างประเทศ |
| ค่าธรรมเนียม | 0.15% (ขึ้นอยู่กับแต่ละโบรกเกอร์) | ขึ้นอยู่กับประเทศนั้นๆ |
| ภาษี | ได้รับยกเว้นภาษี กำไรจากการขายหลักทรัพย์ (Capital Gains) | นำเงินได้ไปคำนวณภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา |
ลงทุน DR กับ InnovestX ดีอย่างไร ?
DR23 หรือ DR ที่ออกโดย InnovestX (ชื่อ DR ลงท้ายด้วยเลข 23)
3 DR จากตลาดฮ่องกง ทั้งหุ้นเทคยักษ์ใหญ่ พื้นฐานดี มีศักยภาพเติบโตสูง และ ETF ปันผลที่สร้างผลตอบแทนชนะตลาด* คัดสรรสินทรัพย์พื้นฐานดีโดย InnovestX Research
เหตุผลที่ควรลงทุนใน DR 3 ตัวนี้
ศูนย์กลางการเงินการลงทุนชั้นนำ เชื่อมจีนสู่ตลาดโลก
Valuation น่าสนใจเป็นอันดับต้นๆ ของโลก
การสนับสนุนเชิงนโยบายจากภาครัฐ
การเติบโตสูงของอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
ความน่าสนใจของ DR23
| CATL23 (CATL) | BABA23 (Alibaba) | HSHD23 (ETF GlobalX Hang Seng High Dividend Yield Index ETF) |
|---|---|---|
ผู้นำเทรนด์ EV ด้านแบตเตอรี่อันดับ 1 ของโลก ราคาไม่แพง เติบโตแกร่งระยะยาว | หุ้น Growth ผู้นำตลาด E-Commerce และ Cloud & AI พื้นฐานดี ศักยภาพทำกำไรสูง | ปันผลสูงและสม่ำเสมอ ผลตอบแทนชนะตลาด มูลค่าไม่แพง |
•ผู้นำตลาดแบตเตอรี่ ครองส่วนแบ่งตลาดกว่า 1/3 ของโลกในปี 2025 | •Tech Giant ที่มี Ecosystem ที่แข็งแกร่งที่สุดในจีน | •ETF ที่เน้นลงทุนหุ้นที่จ่ายปันผลสูง ที่อยู่ใน Hang Seng Index ซึ่งจ่ายปันผลเฉลี่ย 6-8% ต่อปี •Valuation ถูกเมื่อเทียบกับดัชนีหุ้นโลกอื่นๆ •Outperform Hang Seng Index ถึง 8 ปี จาก 12 ปี (2013-2024) |
ลงทุน DR ที่ออกโดย InnovestX ดีอย่างไร
ลงทุนหุ้นนอก เหมือนซื้อหุ้นไทย ในราคาเข้าถึงง่าย
• ราคาใกล้เคียงกับลงทุนตรงในหุ้นอ้างอิง (Fair Price)
• มีทั้งบทวิเคราะห์ด้านปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยเทคนิค พร้อมคำแนะนำการลงทุน
สภาพคล่องสูง / Spread แคบ
• มี Market Maker ดูแลสภาพคล่อง ทำให้ซื้อขายได้ง่าย และมั่นใจได้ใน Market Stability
• ราคาซื้อขาย ใกล้เคียงกับสินทรัพย์อ้างอิง ลดความเสี่ยงจากส่วนต่างราคา
• ได้เปรียบกว่าด้วยเรทค่าเงินที่ดีกว่าจากบริษัทในกลุ่ม SCBX
• ออกโดย InnovestX ภายใต้กลุ่ม SCBX ที่ได้ Rating AA จาก Fitch Ratings
วิธีอ่านชื่อสินทรัพย์ (Ticker)
ตัวอย่าง BABA23 อ่านว่า BABA23 โดยที่ BABA จะสื่อถึงหลักทรัพย์อ้างอิง ในขณะที่ 23 จะสื่อถึงหมายถึงผู้ออก DR
ค่าธรรมเนียม
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายหลักทรัพย์คำนวณจากมูลค่าซื้อขายต่อวันตามจริง
อัตราค่าธรรมเนียมการซื้อขายหลักทรัพย์ มีผลตั้งแต่วันที่ 4 มกราคม 2560
| มูลค่าการซื้อขายต่อวัน | กรณีการซื้อขายผ่านเจ้าหน้าที่ | กรณีซื้อขายผ่านอินเตอร์เน็ต | |||
|---|---|---|---|---|---|
| บัญชีวงเงิน (Cash Account) | บัญชีเติมเงิน (Cash Balance) | ||||
| มูลค่า ≤ 5 ล้านบาท | 0.25% | 0.20% | 0.15% | ||
| 5 ล้านบาท < มูลค่า ≤ 10 ล้านบาท | 0.22% | 0.18% | 0.13% | ||
| 10 ล้านบาท < มูลค่า ≤ 20 ล้านบาท | 0.18% | 0.15% | 0.11% | ||
| มูลค่า > 20 ล้านบาท | 0.15% | 0.12% | 0.10% | ||
ค่าธรรมเนียมตามตารางยังไม่รวมค่าธรรมเนียมและภาษี ดังนี้
• ค่าธรรมเนียมตลาดหลักทรัพย์ (SET Trading Fee) ที่ร้อยละ 0.005 ของมูลค่าซื้อขายต่อวัน
• ค่าธรรมเนียมการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ (TSD Clearing Fee) ที่ร้อยละ 0.001 ของมูลค่าซื้อขายต่อวัน
• ค่าธรรมเนียมการกำกับดูแล (Regulatory Fee) ที่ร้อยละ 0.001 ของมูลค่าซื้อขาย
• ภาษีมูลค่าเพิ่ม 7% ของค่าธรรมเนียมทั้งหมด
ในวันที่ไม่มีการซื้อขายหรือส่งคำสั่งซื้อขายแล้วไม่เกิดการจับคู่ จะไม่มีค่าธรรมเนียมเกิดขึ้นในวันนั้น
คู่มือการลงทุน
ช่องทางการลงทุน
FAQs
ท่านสามารถอ่านบทวิเคราะห์ ไอเดีย และข่าวสารเกี่ยวกับ DR อย่างทันท่วงที
ได้บน InnovestX Cafe' Invest แหล่งรวมความรู้การลงทุน และบทวิเคราะห์จาก InnovestX
เลือก "INVEST SNACK" (ที่แถบด้านบน) > เลื่อนไปด้านล่างและเลือก "รู้จักผลิตภันฑ์ลงทุน" > คลิกกล่อง Dropdown และเลือก "DR" หรือ คลิกที่นี่
การลงทุนใน DR มีความเสี่ยงที่นักลงทุนควรตระหนัก ดังนี้
• ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์อ้างอิงในต่างประเทศ
• ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
• ความเสี่ยงทางการเมืองและเศรษฐกิจของประเทศที่บริษัทอ้างอิงดำเนินธุรกิจ
• ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของ DR ในตลาดหลักทรัพย์ไทย
• ความเสี่ยงจากความแตกต่างของเวลาระหว่างตลาดหลักทรัพย์ไทยและตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุนในDR อาจมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์อ้างอิงในต่างประเทศ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และการเมืองในประเทศของบริษัทอ้างอิง ผู้ลงทุนอาจได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก
ก่อนตัดสินใจลงทุนใน DR นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยสำคัญดังนี้
• ผลการดำเนินงานและศักยภาพการเติบโตของบริษัทอ้างอิง
• สภาพเศรษฐกิจและการเมืองของประเทศที่บริษัทอ้างอิงดำเนินธุรกิจ
• ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
• สภาพคล่องของ DR ในตลาดหลักทรัพย์ไทย
• พิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิงของ DR ว่ามีความสนใจ ปัจจัยพื้นฐานเป็นอย่างไร มูลค่าเหมาะสมหรือไม่ หากหลักทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้น ก็พิจารณาด้วยหลักการเดียวกับการลงทุนในหุ้นได้ แต่หากเป็น ETF ก็สามารถพิจารณาถึงบริษัทผู้ออก ETF นั้น ค่าธรรมเนียมการจัดการ performance ย้อนหลัง รวมถึง tracking error เป็นต้น
• พิจารณาผู้ออกDR ว่ามีความน่าเชื่อถือหรือไม่ มีการจัดอันดับเครดิตองค์กรเป็นอย่างไร
• พิจารณาสภาพคล่องของ DR ว่าสามารถบริหารจัดการให้ราคา DR เคลื่อนไหวสอดคล้องกับหลักทรัพย์อ้างอิงได้มากน้อยเพียงใด
• ราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงในต่างประเทศ
• ราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงในต่างประเทศ
• ความต้องการซื้อ-ขายของนักลงทุน
⦁ DR หุ้นจีน – โอกาสลงทุนในตลาดหุ้นจีนผ่าน DR
DR หุ้นจีนในตลาดไทยประกอบด้วยบริษัทชั้นนำที่มีศักยภาพการเติบโตสูง เช่น บริษัทอีคอมเมิร์ซ เทคโนโลยี และการเงิน ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจจีนที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว การลงทุนใน DR หุ้นจีนจึงเป็นการเปิดโอกาสให้นักลงทุนไทยได้มีส่วนร่วมในการเติบโตของเศรษฐกิจใหญ่อันดับสองของโลก
⦁ DR หุ้นเวียดนาม – โอกาสเติบโตของเศรษฐกิจเวียดนาม
DR หุ้นเวียดนามเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในตลาดเกิดใหม่ที่เติบโตสูง เวียดนามมีอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง มีประชากรวัยหนุ่มสาวจำนวนมาก และกำลังพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานอย่างต่อเนื่อง ทำให้มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
⦁ DR หุ้นสหรัฐฯ – ลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีและนวัตกรรม
DR หุ้นสหรัฐฯ ให้โอกาสนักลงทุนไทยได้ลงทุนในบริษัทชั้นนำระดับโลกที่เป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีและนวัตกรรม ซึ่งมีศักยภาพการเติบโตสูงและสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว การลงทุนใน DR หุ้นสหรัฐฯ จึงเป็นการเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุนและลดความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดเดียว